FIEUX Под микроскопом: Почему смешанная репутация Fidelity Europe важна для инвесторов фондов

2026-01-04 16:11:37

При оценке европейских фондов акций, Fidelity Europe (FIEUX) требует более тщательного анализа его фундаментальных показателей перед принятием инвестиционного решения. В настоящее время рейтинг взаимных фондов Zacks для FIEUX составляет 5 (Strong Sell), что указывает на необходимость осторожности. FIEUX представляет собой сложную картину, требующую внимательного рассмотрения.

Что нужно знать об этом фонде

FIEUX работает под эгидой семейства Fidelity в Бостоне, Массачусетс, и существует с октября 1986 года. Фонд накопил более 587,25 миллиона долларов активов под управлением Мелиссы Рейли, которая руководит операциями с ноября 2008 года. Однако долговечность сама по себе не гарантирует высокие доходы.

Вопросы волатильности: опаснее ли FIEUX, чем должно быть?

Одна из наиболее острых проблем FIEUX — его профиль волатильности. За последние три года фонд показал стандартное отклонение 19,86%, что превышает среднее по категории 18,29%. Эта тенденция сохраняется и за пятилетний период, где стандартное отклонение FIEUX составляет 19,47%, что негативно сравнивается со средним по категории 16,02%. Проще говоря, FIEUX испытывает более сильные колебания цен, чем его конкуренты, что может привести к большей турбулентности портфеля для инвесторов.

Бета фонда за пять лет составляет 0,93, что предполагает, что он теоретически будет немного менее волатильным, чем широкий рынок, однако фактические данные по волатильности показывают иное при сравнении с прямыми конкурентами по категории.

Доходность: не оправдывает ожиданий

История доходности Fidelity Europe (FIEUX) вызывает опасения. За пять лет фонд показал совокупную годовую доходность всего 2,51%, что ставит его в нижнюю треть своей группы. Годовая доходность за три года составляет 6,33%, что также не внушает доверия, так как занимает нижние позиции за этот период. Эти показатели свидетельствуют о том, что FIEUX не успевает за бенчмарками категории.

Важный показатель, известный как альфа, показывает мастерство управляющего в выборе ценных бумаг. За пять лет FIEUX сгенерировал отрицательную альфу в -6,88, что указывает на то, что менеджеры фонда испытывают трудности с выбором инвестиций, превосходящих индекс S&P 500 с учетом риска.

Структура затрат: один из плюсов

Среди ограниченных положительных аспектов FIEUX — его коэффициент расходов в 0,88%, что выгодно по сравнению со средним по категории 1,31%. Как фонд без комиссий за вход и без минимальных требований к первоначальному взносу и последующим инвестициям, барьер для входа низкий. Однако эта эффективность сама по себе не может компенсировать разочаровывающие показатели доходности.

Итог по FIEUX

Fidelity Europe (FIEUX) представляет собой непривлекательное соотношение риск-доходность. Совмещение выше среднего уровня волатильности, ниже среднего дохода и слабого рейтинга Zacks делает этот фонд ограниченно привлекательным для инвесторов, ищущих надежное европейское акционерное воздействие. Хотя его меньшие расходы дают некоторую компенсацию, экономия на издержках не может исправить постоянное недостижение результатов по сравнению с конкурентами в категории.

Инвесторам, оценивающим FIEUX, следует взвесить, оправдывает ли его ценовое преимущество принятие повышенной волатильности и слабых исторических доходов по сравнению с альтернативными вариантами на рынке взаимных фондов.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .