Бум ИИ не замедляется: почему эти два гиганта чипов и облачных технологий заслуживают места в вашем портфеле

Революция искусственного интеллекта уже изменила представление инвесторов о росте. Ожидается, что рынок ИИ достигнет триллионов всего за несколько лет, и вопрос уже не в том, стоит ли инвестировать в ИИ — а в том, какие компании действительно займут доминирующие позиции. Хорошая новость? Некоторые из самых очевидных победителей уже появились, и умные инвесторы сейчас выстраивают свои позиции на 2026 год и далее.

Почему ИИ по-прежнему создает богатство — и куда он движется

Когда вы смотрите на динамику S&P 500 за последние несколько лет, ИИ — это безусловный движущий фактор. Компании, использующие искусственный интеллект, наблюдали взрыв своих доходов, а их рыночная оценка стремительно росла. Но это не просто хайп — здесь есть реальная экономическая ценность. ИИ делает операции более эффективными, ускоряет циклы инноваций и помогает компаниям обслуживать клиентов более эффективно.

Проблема в том, что не все акции ИИ созданы равными. С сотнями участников на рынке инвесторам нужно отделить лидеров от шума. Для этого важно учитывать конкурентные преимущества, рыночную позицию и способность захватывать будущие возможности роста.

Встреча с настоящими победителями: глубокий анализ двух мощных игроков в области ИИ

Nvidia: незаменимый движок ИИ

Nvidia (NASDAQ: NVDA) не просто оказалась лидером на рынке чипов для ИИ — она создала инфраструктуру, которая делает возможным современный ИИ. Графические процессоры (GPUs), производимые компанией, являются абсолютно критическими для обучения и работы больших языковых моделей (LLMs), которые лежат в основе современных систем ИИ.

Что отличает Nvidia, так это своевременность и исполнительность. Ранний вход в экосистему ИИ создал мощную защитную рву, но именно постоянное стремление к инновациям позволяет компании держать конкурентов на расстоянии. Недавние квартальные отчеты подтверждают это: доходы и чистая прибыль выросли в двузначных и тройных цифрах по сравнению с прошлым годом, а показатели выручки достигли рекордных уровней.

Но Nvidia не собирается останавливаться на достигнутом. Компания стратегически переключилась на инференс — следующую большую точку роста — путем адаптации архитектуры чипов специально под этот сценарий использования. Помимо чипов, Nvidia расширила ассортимент продуктов и услуг, чтобы удовлетворить разнообразные потребности клиентов в области ИИ. Недавние шаги, такие как партнерство с Nokia по телекоммуникационному ИИ и приобретение технологий инференса Groq, демонстрируют компанию, активно формирующую свое будущее, а не ожидающую его наступления.

К 2026 году и далее Nvidia готова приносить значительную прибыль терпеливым инвесторам, поскольку развитие ИИ продолжит охватывать различные отрасли.

Amazon: скрытый бенефициар ИИ, которого все упускают

Когда люди думают об Amazon (NASDAQ: AMZN), они представляют себе электронную коммерцию. Это понятно, но неполно. Настоящая история в том, как Amazon выступает как создатель и распространитель возможностей ИИ — и эта двойная роль стала мощным конкурентным преимуществом.

В сфере электронной коммерции ИИ помогает Amazon разрабатывать более умные сети доставки и создавать более персонализированные покупки. Но корона — это Amazon Web Services (AWS), подразделение облачных вычислений, которое действительно приносит компании наибольшую прибыль. AWS занимает лидирующие позиции в мире по облачным услугам, и что важнее для инвесторов, — превратился в суперсилу ИИ.

AWS не просто перепродает Nvidia-чипы для нужд ИИ (хотя делает). Это подразделение предлагает собственные оптимизированные по стоимости чипы, управляет всей инфраструктурой ИИ и предоставляет полностью управляемые услуги ИИ, такие как Amazon Bedrock. С годовым оборотом в $132 миллиардов, AWS по масштабу соперничает со многими компаниями из Fortune 500.

Почему Amazon важна как инвестиция в ИИ: движущая сила прибыли компании не зависит только от ИИ. Электронная коммерция и облачные операции доказали свою ценность из года в год. Но слой ИИ, наложенный на эти уже существующие бизнесы, создает нечто редкое — взрывной потенциал роста на уже стабильной и денежной базе.

Оценка также рассказывает часть истории. Торгуясь по всего лишь 32 раза по прогнозам прибыли, Amazon предлагает более разумную цену входа по сравнению со многими компаниями, сосредоточенными на ИИ, что делает ее привлекательным дополнением к портфелям роста.

Настоящий выбор впереди

Волна ИИ не достигает пика — она все еще нарастает. Инвесторы, которые последние два года наблюдали за этим со стороны, сейчас задаются вопросом, когда стоит войти. Эти две компании представляют разные точки входа в один и тот же мегатренд: Nvidia захватывает возможность “пиков и лопат” в инфраструктуре ИИ, а Amazon сочетает это преимущество инфраструктуры с уже существующими крупными бизнесами, приносящими доход.

К 2026 году комбинация этих двух активов обеспечивает как взрывной потенциал роста, так и диверсифицированное воздействие на разные сегменты экономики ИИ. Такой портфель не требует идеального тайминга рынка для достижения успеха.