Закрытие прибыли в конце года вызывает массовое снижение на всех биржах США

Смешанные сигналы на фоне фиксации прибыли трейдерами

Американский фондовый рынок в понедельник снизился, поскольку инвесторы осуществили тактическую коррекцию после сильного ралли прошлой недели. Хотя потери оставались ограниченными, все три основных индекса завершили торги в минусе — что стало разворотом по сравнению с сильным импульсом предыдущей недели. Индекс Dow Jones потерял 249.04 пункта (0.5%) и закрылся на уровне 48 461.93, в то время как Nasdaq снизился на 118.75 пункта (0.5%) и составил 23 474.35. Индекс S&P 500 упал на 24.20 пункта (0.4%) и достиг 6 905.74. Более широкий откат отражает сознательный сдвиг в рыночной психологии, при котором фиксация прибыли к концу года стала основным драйвером, поскольку инвесторы стремились зафиксировать недавние достижения перед сменой календаря.

Давление в технологическом секторе влияет на настроение

Снижение приобрело особую динамику из-за заметной слабости в технологических акциях. Лидеры отрасли Nvidia и Oracle зафиксировали значительные падения, что подорвало общий рынок. Этот откат резко контрастировал с технологическим ростом прошлой недели, когда индексы Dow и S&P 500 достигли рекордных закрытий, а затем немного снизились в пятницу. За неделю, завершившуюся перед новогодними праздниками, индекс S&P 500 вырос на 1.4%, а Dow и Nasdaq — по 1.2%, в основном благодаря силе технологического сектора. Понедельничный откат свидетельствует о том, что окно силы может закрываться, поскольку появились продавцы.

Данные по рынку жилья удивили вверх

На экономическом фронте данные по продажам недвижимости в стадии ожидания оказали неожиданное влияние на настроение. Национальная ассоциация риелторов сообщила, что продажи домов в стадии ожидания в ноябре выросли на 3.3%, достигнув 79.2 — значительно превысив консенсус-прогноз в 0.8%. Показатели за октябрь также были пересмотрены вверх до 76.7, с ростом на 2.4% за месяц. Эта удивительная устойчивость спроса на жилье дала некоторую положительную поддержку, несмотря на снижение акций.

Ротация секторов и межактивные движения

Откат вызвал заметную ротацию секторов. Акции, связанные с золотом, резко снизились: индекс NYSE Arca Gold Bugs упал на 5.7% с рекордного закрытия пятницы, поскольку цены на драгоценные металлы снизились. Акции авиакомпаний также ослабли: индекс NYSE Arca Airline снизился на 1.6%. Сектора стали и банков продемонстрировали слабость. В то же время энергетические компании выросли, поскольку цены на нефть укрепились, что стало противовесом более широкому откату.

Глобальные рынки движутся по смешанной траектории

Международные рынки в тот же день показали смешанную картину. Индекс Nikkei 225 в Японии снизился на 0.4%, в то время как индекс Shanghai Composite в Китае немного вырос, а южнокорейский Kospi взлетел на 2.2%. Европейские биржи остались в основном без изменений — индекс FTSE 100 в Лондоне закрылся почти без изменений, а DAX во Франкфурте и CAC 40 в Париже выросли по 0.1%. Рынки облигаций пошли вверх: доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 2 базисных пункта и составила 4.116%.

Тонкая торговля скрывает динамику рынка

Маленький объем торгов отражает позиционирование на конец года, поскольку многие участники рынка были вне своих рабочих мест в преддверии новогодних праздников. Такая структурная тонкость, вероятно, усугубила откат, поскольку меньшие объемы ордеров приводили к значительным процентным движениям. Трейдеры, по всей видимости, снижали риски перед сменой календаря и ожидали новых катализаторов.

Взгляд в будущее: давление на рынок

Теперь внимание сосредоточено на протоколах последнего заседания Федеральной резервной системы, которые, как ожидается, дадут дополнительную ясность по траектории процентных ставок центрального банка. Эти данные могут вновь вызвать волатильность и пересмотреть рыночные позиции по мере того, как инвесторы будут усваивать информацию о политике в преддверии нового года.