Понимание активов: от вашей зарплаты до вашего портфеля

Думаете, активы предназначены только для богатых? Передумайте. Осознаете вы это или нет, вы уже владеете ценными вещами — и акции — лишь один из видов активов, которыми могут владеть обычные люди. Актив — это просто что-то ценное, что у вас есть и что можно превратить в наличные.

Что именно такое актив?

В основе актив — это владение с реальной ценностью, которое при необходимости можно продать. Ваш автомобиль подходит. Так же подходит баланс на вашем текущем счёте, ваша мебель и, да — акции, находящиеся в вашем инвестиционном портфеле. «Актив — это вещь, которую вы полностью владеете и которая имеет ценность», — говорят финансовые эксперты. Вы можете владеть активами как индивидуально, так и совместно с другими, например, членами семьи или партнёрами.

Для бизнеса определение расширяется: любой имущество или ресурс, ожидаемый приносить будущие экономические выгоды, считается активом. Это может быть оборудование для производства или интеллектуальная собственность, например, патенты.

Обратная сторона? Обязательства — деньги, которые вы должны другим. Активы создают богатство; обязательства его уменьшают.

Почему ваши активы важны

Прежде чем углубляться в типы активов, поймите: ваши активы — это основа вашей финансовой безопасности. Они поддерживают вас в чрезвычайных ситуациях, позволяют сохранять уровень жизни и в конечном итоге финансируют вашу пенсию. Ваши общие активы минус ваши обязательства равны вашему чистому состоянию — числу, которое определяет, подходите ли вы для получения кредитов и каково ваше финансовое положение.

Во время важных жизненных событий — будь то развод, банкротство или крупное финансовое планирование — знание того, что у вас есть, становится критически важным.

Четыре основные категории активов

Не все активы работают одинаково. Понимание различий помогает принимать более умные финансовые решения.

Ликвидные активы: наличные, готовые к использованию

Ликвидные активы быстро превращаются в наличные без потери стоимости. Можно сказать, что это ваша категория «готово к использованию»:

Наличные и эквиваленты наличных включают деньги в вашем кошельке, текущие счета, сбережения и сертификаты депозитов (CD). Они доступны мгновенно.

Акции — включая акции отдельных компаний и взаимные фонды или ETF (ETFs) — можно продать на фондовых биржах за несколько дней. Если вы задаётесь вопросом, являются ли акции активами, ответ однозначный: да, они представляют долю собственности, которую можно быстро ликвидировать.

Облигации и облигационные фонды торгуются на биржах подобно акциям, но предлагают предсказуемые выплаты процентов, отсюда и название.

По мнению инвестиционных профессионалов, настоящий ликвидный актив — это тот, что превращается в наличные в разумные сроки, сохраняя при этом свою рыночную стоимость.

Неликвидные активы: ценные, но сложнее продаваемые

Неликвидные активы требуют значительно больше времени для превращения в наличные — обычно более 90 дней — или требуют продажи с существенными скидками. В эту категорию входят:

Недвижимость — самый распространённый неликвидный актив для физических лиц. Ваша основная квартира, дача или арендные помещения могут потребовать месяцев для продажи в зависимости от рыночных условий. Для бизнеса это включает офисные здания и торговые площади.

Искусство, антиквариат и коллекционные предметы — обладают реальной ценностью, но требуют поиска подходящего покупателя. Продажа редкой картины или винтажных сувениров часто требует оценки, брокеров и длительной маркетинговой кампании.

Ювелирные изделия — тоже красивы, но обычно требуют времени для продажи по справедливой рыночной цене, а не по заниженной цене ломбарда.

Материальные активы: что можно потрогать

Материальные активы имеют физическую форму. Наличные в вашем кошельке — материальны. Так же и хрустальный кувшин бабушки, ваш лыжный домик или коллекция винтажных пластинок. Для компаний это оборудование, мебель, офисные принадлежности и земля — всё считается материальными активами. Даже акции технически подходят, потому что они изначально выпускались в виде физических сертификатов.

Нематериальные активы: идеи, создающие ценность

Нематериальные активы существуют без физической формы. Особенно на них полагаются бизнесы:

Репутация бренда и узнаваемость — создают огромную ценность. Сильная репутация бренда повышает рыночную стоимость и лояльность клиентов.

Интеллектуальная собственность — логотипы, такие как swoosh Nike, уникальный дизайн Apple, авторские права, патенты и торговые марки — представляют собой настоящую ценность активов, которую компании защищают fiercely.

Две дополнительные классификации активов для бизнеса

Компании также делят активы по срокам:

Текущие активы — всё, что компания ожидает использовать или превращать в наличные в течение одного года. Запасы, дебиторская задолженность и денежные резервы — сюда. Эти активы не предназначены для роста стоимости — это операционные нужды.

Основные средства — создают долгосрочную ценность. Оборудование, транспортные средства и недвижимость создают другие продукты и доходы. Компании держат их годами, ожидая, что они постоянно будут способствовать деятельности.

Как определить стоимость ваших активов

Оценка активов зависит от их типа:

Метод дисконтированных денежных потоков — прогнозирует будущие денежные потоки для определения текущей стоимости — полезен для инвестиций и бизнеса.

Метод стоимости — складывает стоимость приобретения и улучшений, затем вычитает амортизацию. Этот метод преобладает при оценке недвижимости.

Метод сравнения — сравнивает ваш актив с аналогичными активами на рынке. Например, сравнение цены акции по отношению к прибыли с аналогичными компаниями в той же отрасли.

Для практических целей, однако, самая простая оценка сводится к одному вопросу: «Что кто-то готов заплатить за это прямо сейчас?» В инвестициях, когда вы решаете, стоит ли держать акции, эта рыночная цена говорит всё. Истинная ценность чего-то — это то, что покупатель реально заплатит, когда вы будете готовы продать.