Полное руководство по рыночным и лимитным ордерам: полный разбор типов торговых ордеров

В финансовых торгах выбор правильного типа ордера — это как выбор подходящего торгового инструмента — напрямую влияет на скорость исполнения и прибыльность. Но как правильно использовать рыночные ордера, лимитные ордера и такие режимы, как IOC (немедленное исполнение или отмена)? Давайте разберёмся на практике, чтобы всё было понятно.

Разбор трёх популярных типов ордеров

Рыночный ордер — его основная логика очень проста: вы хотите немедленно совершить сделку, цена определяется рынком. Например, текущая цена покупки евро/доллар — 1.09402, цена продажи — 1.09471. Если вы нажмёте купить, система мгновенно исполнит ордер по текущей рыночной цене. Но есть нюанс: рынок постоянно меняется, и когда ваш ордер действительно исполнится, цена может отличаться от той, что вы видели.

Лимитный ордер — как раз наоборот: вы задаёте желаемую цену и ждёте, пока рынок достигнет её. Например, сейчас евро/доллар около 1.09400, вы считаете, что хорошая точка входа — 1.09100, и выставляете лимитный ордер на покупку по этой цене. Когда рынок опустится до 1.09100, ордер автоматически сработает. Такой ордер подходит терпеливым трейдерам, но риск в том, что цена может так и не достигнуть заданного уровня.

IOC (немедленное исполнение или отмена) — компромисс между первым и вторым. Вы указываете цену, и система сразу ищет часть ордера, которая может быть исполнена по текущей цене. Неисполненная часть автоматически отменяется. Такой режим особенно полезен при высокой волатильности — он позволяет контролировать цену и не терять возможность из-за долгого ожидания.

В каких ситуациях какой ордер использовать?

Три сценария для рыночных ордеров:

1. Важные новости — активы часто идут по одностороннему тренду. Например, после объявления о снижении ставки ЦБ валютная пара может резко взлететь или упасть. В такой момент, если вы будете ждать, чтобы выставить лимитный ордер, можете упустить лучший момент входа. Рыночный ордер гарантирует, что вы войдёте сразу, не упустив возможность.

2. Краткосрочные трейдеры — они обычно используют рыночные ордера, потому что их стратегия — быстро реагировать на сигналы и входить по мере их появления, а не ждать идеальной цены.

3. Новички, которые не умеют предсказывать рыночные колебания, лучше следовать за рынком с помощью рыночных ордеров, чтобы не гадать и не терять время.

Три сценария для лимитных ордеров:

1. В диапазонных рынках — их мощь особенно велика. Например, евро/доллар колеблется между 1.0920 и 1.0980. Можно выставить ордер на покупку по 1.0920 и на продажу по 1.0980. Когда цена внутри диапазона, ваши ордера могут сработать, и со временем это поможет снизить среднюю цену входа.

2. Для тех, кто не может постоянно следить за рынком — выставляете лимитные ордера и закрываете платформу. Пока есть терпение, ордер сработает.

3. Для инвесторов, ценящих точность — лимитные ордера позволяют точно контролировать вход и выход, избегая неожиданных ценовых скачков.

Когда использовать IOC:

Когда нужно быстро закрыться внутри определённого ценового диапазона — IOC идеально подходит. Он сочетает скорость рыночного ордера и контроль лимитного. Например, в периоды низкой ликвидности, чтобы избежать сильных проскальзываний.

Плюсы и минусы рыночных и лимитных ордеров

Главный недостаток рыночных ордеров — проскальзывание. Например, после публикации важных данных цена может резко измениться за секунду, и вы получите цену, отличную от ожидаемой. Это может съесть всю прибыль.

Недостаток лимитных — отсутствие гарантии исполнения. В трендовом рынке цена может идти в одном направлении, и ваш лимитный ордер так и останется невыполненным.

Как правильно разместить ордер? На примере евро/доллар

Как выставить рыночный ордер:

1. Заходим в торговую платформу, выбираем тип ордера «Рыночный».
2. Система показывает текущие цены: покупка — 1.09476, продажа — 1.09471.
3. Вводим объём и кредитное плечо, нажимаем «Подтвердить».
4. Ордер мгновенно исполняется по текущей рыночной цене. Реальная цена исполнения — это цена в момент исполнения.

Обратите внимание: цена, которую вы видите, — это цена перед нажатием, а при исполнении она может измениться.

Как выставить лимитный ордер:

1. Выбираем «Отложенный ордер» (на платформе обычно это лимитный ордер).
2. Вводим желаемую цену. Например, текущая цена покупки — 1.09402, вы ставите лимит на покупку по 1.09100.
3. Указываете объём и подтверждаете.
4. Ордер будет ждать, пока цена не достигнет 1.09100 или ниже, и тогда сработает.

Важно: устанавливайте разумные цены, не ставьте слишком далеко от текущего рынка — иначе он никогда не сработает. Анализируйте фундаментальные и технические показатели, а также ликвидность.

Как снизить торговые риски

Независимо от типа ордера, управление рисками — обязательная часть. В периоды высокой волатильности рыночный рыночный ордер может привести к проскальзыванию и убыткам. В таких случаях используйте стоп-лосс.

Лимитные ордера могут не сработать, поэтому регулярно проверяйте их актуальность. Если тренд изменился, старый лимитный ордер может заблокировать ваши средства.

Не гоняйтесь за рынком, не покупайте на пике и не продавайте на дне без анализа. Лучше заранее выставить лимитные или IOC ордера, чтобы торговать по плану, а не под эмоциями.

Следите за возможностями платформы — наличие автоматических напоминаний о марже и стоп-лоссов поможет вам вовремя ограничить убытки.

Итоговые рекомендации

Рыночный ордер — для тех, кто ценит скорость, особенно при сильных движениях рынка. Лимитные и IOC — для тех, кто хочет контролировать цену и торговать дисциплинированно. Нет универсального «лучшего» типа — всё зависит от ситуации. Главное — понять логику каждого и применять их в соответствии со своей стратегией и текущими условиями рынка.