Руководство по торговле в конце года: технические возможности по доллару/иене, S&P 500, золоту и серебру

Макроэкономический фон: явное расхождение в политике Федеральной резервной системы

В конце года рынок входит в режим праздничных каникул, протокол заседания ФРС за месяц посылает сложные сигналы. Хотя большинство чиновников считают, что при дальнейшем снижении инфляции возможны дополнительные понижения ставок, внутри организации сохраняется значительное расхождение — часть участников настаивает на сохранении текущих ставок на некоторое время для наблюдения за экономической ситуацией, что отражает явное расхождение в позициях по политике. Эта неопределенность способствует росту индекса доллара и оказывает давление на драгоценные металлы.

USD/JPY: появляется потенциальная форма двойной вершины, 155.0 становится ключевой поддержкой

За последние шесть недель USD/JPY колебался в диапазоне 157.0-158.0, демонстрируя классическую характеристику двойной вершины, с линией шеи на уровне 154.50. Такая форма обычно предвещает риск нисходочного пробоя.

Снизу 155.0 по-прежнему обеспечивает эффективную поддержку, при пробое этого уровня следует быть осторожным, так как откроется путь к дальнейшему снижению. Целью снизу станет уровень 152.0.

Сверху, если USD/JPY не сможет эффективно пробить сопротивление на 157.0, в краткосрочной перспективе ожидается сохранение диапазонной консолидации на высоких уровнях.

Технические уровни: Поддержки: 155.0, 154.5, 152.0 Сопротивления: 157.0, 158.0, 160.0

Индекс S&P 500: устойчивость восходящего тренда сохраняется, 6790 пунктов — граница между быками и медведями

За последние три торговых дня индекс S&P 500 слабел, во вторник достиг 6893.4 пункта, снизившись на 0.14%. В целом индекс остается выше ключевой поддержки на уровне 6790, что свидетельствует о сохранении основы восходящего тренда.

Если индекс удержит уровень 6790, есть шанс на дальнейшее восстановление до 6900 и даже попытку пробоя уровня 6000. В противном случае, при пробое 6790, необходимо быть готовым к дальнейшему снижению к 6600 и 6450.

Технические уровни: Поддержки: 6800, 6600, 6450 Сопротивления: 6900, 7000, 7320

Золото: после пробоя 4300 — давление на коррекцию, преимущественно диапазонная торговля

Золото в среду показывало слабость, дневной спад составил 0.49%, минимальная цена достигла 4274 долларов, пробив уровень 4300 долларов. Исторически, 21 октября золото переживало резкое падение более чем на 5% за один день, после чего началась длительная коррекция. В настоящее время ожидается продолжение диапазонной торговли в диапазоне 4150-4400 долларов.

При дальнейшем пробое уровня 4300, цели снизу сместятся к 4200 и даже 4150 долларов. Для изменения слабой динамики золоту необходимо вернуться выше 4400 долларов, чтобы закрепить обратный импульс.

Технические уровни: Поддержки: 4300, 4150, 4000 Сопротивления: 4400, 4500, 4620

Серебро: волна фиксации прибыли, возможна дальнейшая краткосрочная коррекция

На 31 декабря серебро показало самую слабую динамику, дневное падение составило 5.8%, цена снова опустилась ниже 72 долларов, достигнув минимума 70.52 долларов. Логика такова — после значительного роста инвесторы начали фиксировать прибыль, что совпало с критической зоной по времени, указывая на возможное усиление краткосрочной коррекции.

Технически, если серебро столкнется с сопротивлением на уровне 75.0 долларов, в дальнейшем возможен откат к 70 и даже к 67.0 долларов. Для изменения слабой динамики серебру нужно пробить и закрепиться выше уровня 75.0 долларов.

Технические уровни: Поддержки: 72.0, 70.0, 67.0 Сопротивления: 75.0, 80.0, 83.7

Итог: В условиях истощения ликвидности в конце года, золото и серебро демонстрируют выраженные диапазонные движения на высоких уровнях, USD/JPY и S&P 500 находятся в ключевых формационных зонах. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за пробоями указанных уровней поддержки и сопротивления для принятия торговых решений.