Чем дольше вы работаете в криптомире, тем яснее понимаете одну истину — рынок гораздо сложнее, чем показывает график K-линий. Те казавшиеся стабильными ценовые данные и показатели уже давно искажаются в тени. Когда однажды рынок рухнет, все поймут: та модель количественного анализа, которая раньше работала на все 100%, на самом деле давно вышла из строя. Цифры выглядят правильно, но они полностью не отражают реальную ситуацию на рынке.

В конечном итоге проблема кроется в системе стимулов — вся система спроектирована так, чтобы в первую очередь снижать издержки, а не обеспечивать точность данных. В результате ошибки накапливаются, как снежный ком, и в конце концов система не выдерживает.

Рассмотрим сбор данных о цепочке в криптовалюте — есть два основных подхода: push и pull. Push кажется более надежным — данные непрерывно поступают с фиксированной частотой. Но как только рынок начинает резко колебаться, проблема становится очевидной: он продолжает показывать устаревшие цены, в то время как реальный рынок уже давно изменился кардинально. Pull, с другой стороны, обеспечивает своевременность данных, но стоит дороже и подвержен задержкам. В моменты сильных колебаний оба метода начинают давать сбои, и наоборот, усиливают шумовые сигналы рынка до невозможности.

Самое болезненное — когда рыночные данные начинают искажается, а цены при этом выглядят довольно стабильно. Многие показатели уже давно вышли из строя в тени, но в спокойные времена никто этого не замечает.