Различия между инвестициями: разберитесь в акциях, облигациях и акционерном капитале

2025-12-24 20:02:02

Основанием для принятия решения о вложении средств является базовое понимание видов инвестиционных инструментов, представленных на рынке. Акции являются одним из интересных вариантов для тех, кто готов принять более высокий уровень риска и желает стать совладельцем предприятия. Эта статья поможет вам понять особенности акций и различия между их типами, что будет полезно при принятии инвестиционных решений.

Что такое акции в деталях

Акции (Equity) — что это

Акции означают участие инвестора в капитале компании или предприятия, выраженное в виде владения долей акций этой компании. Такой вид инвестиций обладает более высоким уровнем риска по сравнению с другими инструментами, поскольку в случае банкротства компании акционеры получают выплаты после кредиторов.

Выбор инвестировать в акции требует изучения финансовой устойчивости бизнеса, его потенциала роста и истории деятельности. Хотя сумма инвестиций может быть небольшой, важна постоянная отслеживаемость и анализ работы компании.

Какие виды акций существуют

Общие акции (Common Stock) представляют собой право собственности в компании. Владельцы таких акций получают дивиденды из прибыли и имеют право голоса на общем собрании акционеров пропорционально количеству акций. В случае ликвидации компании владельцы общих акций получают остаточную стоимость после выплаты приоритетных акционеров.

Привилегированные акции (Preferred Stock) — это инструменты, сочетающие право собственности с фиксированным или заранее определённым размером дивидендов. Обычно владельцы привилегированных акций не имеют права голоса, но при этом имеют преимущество при возврате капитала перед владельцами общих акций.

Также существуют варранты (Warrant) и другие виды, которые дают доход в виде дивидендов или разницы между ценой покупки и продажи. Эти инструменты выпускаются для привлечения капитала для расширения бизнеса.

Рынки, на которых торгуются акции

Рынки инвестиций в акции делятся на две основные части:

Первый рынок (Primary Market)

Это канал, через который компании создают и предлагают акции для прямой покупки инвесторами. В этом случае акции впервые выходят на рынок.

Приватное размещение (Private Placement - PP) — компания может предложить акции не более чем 35 инвесторам за 12 месяцев или предложить их финансовым институтам согласно требованиям.
Публичное размещение (Public Offering - PO) — компания должна получить разрешение и пройти соответствующие процедуры у регулирующих органов перед выпуском на рынок.

Вторичный рынок (Secondary Market)

Это рынок, где уже выпущенные акции торгуются между инвесторами.

Біржа цінних паперів Таїланду (SET) — для крупных компаний с капиталом от 300 миллионов бат.
Рынок альтернативных инвестиций (MAI) — для средних и малых перспективных компаний с капиталом от 20 миллионов бат.
Внебиржевой рынок (Over-the-Counter) — сделки осуществляются напрямую между покупателем и продавцом.

Инвестиционные фонды: упрощение инвестирования

Инвестиционные фонды (Mutual Fund Securities) — объединение средств нескольких инвесторов для формирования портфеля активов с диверсификацией, управляемого профессиональными управляющими.

Объединённые средства инвестируются в различные рынки, такие как акции, облигации или другие инструменты, указанные в характеристиках фонда. Каждый инвестор имеет единицу участия (Unit), которая представляет его долю в фонде. Стоимость единицы меняется в зависимости от стоимости активов фонда.

Преимущество таких фондов — возможность для инвесторов без глубоких знаний рынка или времени управлять своими инвестициями, что снижает риски и повышает шансы получения дохода.

Сравнение видов: акции, долговые инструменты и облигации

Долговые инструменты (Debt Securities) — что это

Долговые инструменты обозначают статус, при котором инвестор является кредитором компании или государства. Такой вариант подходит тем, кто хочет избегать высокого риска, но при этом получать стабильный доход. Доход зависит от срока действия инструмента и платежеспособности эмитента.

Облигации, выпущенные государственными органами, обычно имеют меньшую доходность, чем корпоративные долговые инструменты, такие как векселя или корпоративные облигации, которые, как правило, предлагают более высокий доход.

Акции — это документ

Акции — это документ, подтверждающий право на долю в компании и право собственности. Это один из способов привлечения капитала для расширения бизнеса. Акции делятся на небольшие единицы, и покупая их, инвестор становится совладельцем в пропорции к приобретённым акциям.

Тип	Право собственности	Уровень риска	Доходность	Примеры
Акции	Владение бизнесом	Средний — высокий	Высокая	Общие акции, привилегированные акции, варранты
Долговые инструменты	Кредитор	Низкий	Низкая, но стабильная	Облигации, векселя, кредиты
Акции	Владение бизнесом	Средний — высокий	Высокая (Дивиденды)	Различные виды акций

Ясное отличие

По уровню риска и доходности

Инвестируя в акции, инвестор получает право на долю прибыли и участие в управлении, однако цена акций может значительно колебаться. В случае долговых инструментов статус инвестора — кредитор, риск ниже, а доход — более предсказуемый.

По характеру договора

Акционеры не имеют формальных финансовых обязательств перед компанией, их отношения основаны на бизнес-участии и управлении. В отличие от этого, долговые инструменты — это финансовые договоры с условиями выплаты процентов и возврата капитала.

По возврату инвестиций

Инвесторы в акции не получают регулярных выплат, прибыль распределяется в виде дивидендов или увеличения стоимости. В случае долговых инструментов — выплаты процентов и возврат основной суммы по условиям договора.

Преимущества инвестирования в акции

Управление профессиональных управляющих, что освобождает инвестора от необходимости глубокого знания рынка.
Виды акций включают обыкновенные, привилегированные и производные ценные бумаги.
Диверсификация снижает риски, связанные с вложениями в один актив.
Удобство покупки и продажи единиц участия без необходимости глубокого понимания рынка.
Риск относительно низкий по сравнению с прямым инвестированием благодаря диверсификации активов.
Возможность получать дивиденды ежегодно или в определённые периоды.

Риски, которые нужно учитывать

При инвестировании в привилегированные акции основной риск — волатильность цен, которая может отклоняться от ожиданий.

При вложениях в обыкновенные акции риски включают бизнес-риски, платежеспособность, правовые вопросы и изменения в экономической, политической ситуации или неожиданных событиях, что может повлиять на инвестиции.

Итоги и рекомендации

Инвестирование в акции требует уверенности в выборе стабильных и растущих бизнесов с хорошим управлением. Необходимо изучать компании, в которые планируется вложить средства. Хотя сумма может быть небольшой, участие в росте бизнеса — важная цель.

Также рекомендуется регулярно (каждые 3-6 месяцев) пересматривать портфель и корректировать его в соответствии с текущими условиями. Выбор подходящих видов инвестиций поможет достичь поставленных целей.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .