Поддержка и сопротивление в торговле акциями: как точно определить и использовать?

Что такое уровни поддержки и сопротивления? Основные понятия, которые должен знать инвестор

В техническом анализе уровни поддержки и сопротивления отражают силу покупателей и продавцов на рынке. Когда цена падает, всегда есть определённый уровень, на котором покупатели готовы вмешаться, и этот уровень препятствует дальнейшему снижению цены — это называется поддержкой; наоборот, при росте цены возникает давление продаж, и уровень, который мешает цене продолжать расти — это сопротивление.

Проще говоря, поддержка — это “нижняя защитная линия” цены, а сопротивление — “верхняя граница”. Трейдеры, умея распознавать эти два ключевых уровня, могут более уверенно принимать решения о покупке и продаже.

Как точно определить уровни поддержки и сопротивления?

Расположение уровней поддержки и сопротивления на графике свечей имеет яркие визуальные признаки:

Уровень поддержки находится вблизи минимумов цены. Когда цена многократно останавливается и отскакивает в определённой области, это говорит о формировании эффективной поддержки. При поиске уровня поддержки ищите горизонтальную линию, соединяющую несколько минимумов на графике.

Уровень сопротивления располагается вблизи максимумов цены. Аналогично, если цена многократно сталкивается с препятствием и отскакивает вниз в определённой области, это становится уровнем сопротивления. Линия сопротивления — это горизонтальная линия, соединяющая несколько максимумов.

Как рисовать линии поддержки и сопротивления

Основной принцип построения линий поддержки и сопротивления очень прост — нужно минимум два подтверждённых уровня.

• Построение линии поддержки: найдите на графике минимум(ы), желательно два или больше, и соедините их прямой линией. Чем круче наклон или чем более заметна смена наклона, тем надежнее линия.

• Построение линии сопротивления: также найдите минимум(ы), желательно два или больше, и соедините их прямой линией. Чем больше подтверждений, тем выше вероятность, что эта линия действительно работает.

Взаимное превращение уровней поддержки и сопротивления: что происходит при пробое?

Уровни поддержки и сопротивления не являются фиксированными. Когда рынок пробивает важный уровень, происходит смена ролей — это важный момент, который должен понимать каждый трейдер.

Поддержка превращается в сопротивление: цена изначально находилась на уровне поддержки, но внезапно пробила его вниз. После пробоя этот уровень становится сопротивлением. При попытке отскока цена снова сталкивается с этим уровнем и не может его преодолеть.

Сопротивление превращается в поддержку: цена изначально сталкивалась с уровнем сопротивления, но успешно его пробила вверх. После этого уровень сопротивления становится поддержкой. В будущем при падении цена найдёт поддержку именно на этом уровне.

Два критерия для определения истинного пробоя

Не каждый касание уровня поддержки или сопротивления означает его пробой. Настоящий пробой должен соответствовать двум условиям:

1. Закрытие цены за пределами уровня: важно смотреть не на минимумы или максимумы внутри дня, а на закрытие. Если цена закрылась за уровнем поддержки или сопротивления более чем на 3%, то это считается подтверждённым пробоем.

2. Объем торгов: одного только пробоя недостаточно — необходим подтверждающий рост объема. Объем должен заметно увеличиться, как минимум на 30% по сравнению с средним за последние 5 дней. Без подтверждающего объема пробой часто является ложным.

Как использовать линии поддержки и сопротивления для построения торговых стратегий?

Практическое применение линий поддержки и сопротивления очень просто:

Стратегия для бычьих (лонг) сделок:

• Вход: покупайте около линии поддержки, так как вероятность отскока в этом месте выше.
• Стоп-лосс: при пробое поддержки в пользу продавцов — немедленно закрывайте позицию.

Стратегия для медвежьих (шорт) сделок:

• Вход: продавайте около линии сопротивления, так как вероятность отскока вниз выше.
• Стоп-лосс: при пробое сопротивления вверх — закрывайте позицию.

Практический пример: использование уровней поддержки и сопротивления на ценах золота

Рассмотрим пример с ценой золота, чтобы понять, как работают уровни поддержки и сопротивления:

Определение сигнала на продажу: когда золото падает с уровня 2066 долларов, уровни сопротивления — это 1996, 1895, 1810 и 1725 долларов. Цена многократно тестировала эти уровни, но не могла их преодолеть и отскочила вниз. В такой ситуации инвесторы, владеющие золотом, должны рассматривать продажу с установкой стоп-лосса около сопротивления.

Определение сигнала на покупку: после падения до 1616 долларов цена начала отскакивать. В процессе роста уровни поддержки — 1616, 1719 и 1805 долларов — многократно обеспечивали отскок цены. Если цена возвращается к этим уровням, это хорошая возможность для покупки на низких уровнях.

Ограничения линий поддержки и сопротивления

Важно помнить, что уровни поддержки и сопротивления — это лишь один из инструментов технического анализа. Полагаться только на них рискованно. Трейдерам рекомендуется сочетать 2–3 других технических индикатора (например, скользящие средние, RSI и др.) для подтверждения сигналов. Поддержка и сопротивление — основа, но не всё.