Как определить цвет внутреннего и внешнего рынка? Овладейте силой покупок и продаж, чтобы понять секреты биржевого стакана

Открывая торговое программное обеспечение, перед глазами возникает изображение пяти уровней цен — зеленые заявки на покупку, красные на продажу, цифры постоянно меняются. Но знаете ли вы, что означают эти цвета? Почему иногда при изменении цвета внутреннего и внешнего уровня цены цена акций реагирует явно? Эти казалось бы сложные данные на самом деле являются прямым отражением рыночных настроений.

Освоение пяти уровней цен, понимание логики рыночных ордеров

Перед тем как углубиться во внутренний и внешний уровень, необходимо понять структуру пяти уровней цен. Они показывают текущие самые конкурентоспособные десять котировок — пять заявок на покупку и пять на продажу.

Пять уровней на покупку (обычно отображаются зеленым) представляют людей, желающих купить, расположены сверху вниз, первая — самая высокая цена; пять уровней на продажу (обычно отображаются красным) — люди, желающие продать, расположены сверху вниз, первая — самая низкая цена.

Например, если цена покупки — 1160 юаней за 1415 лотов, а цена продажи — 1165 юаней за 281 лот, это означает, что сейчас самый желающий купить по цене 1160 юаней готов купить 1415 лотов, а самый желающий продать по цене 1165 юаней готов продать 281 лот. Разница в 5 юаней — это зона, в которой покупатели и продавцы пока не могут договориться.

Внутренний и внешний уровень: кто инициирует сделки?

Суть внутреннего и внешнего уровня — это различие кто активно инициирует сделки.

Когда инвестор хочет быстро продать, выбирает выставление заявки по цене покупки (1160 юаней) для немедленного исполнения — это продавец, идущий навстречу покупателю, пассивно принимающий цену покупателя. Эта сделка считается внутренним уровнем. Чем больше данных по внутреннему уровню, тем больше продавцов, спешащих продать, что говорит о наличии сильного давления на продажу.

Напротив, когда инвестор хочет быстро купить, выбирает выставление заявки по цене продажи (1165 юаней) для немедленного исполнения — это покупатель, идущий навстречу продавцу, активно повышающий цену, чтобы купить. Эта сделка считается внешним уровнем. Чем больше данных по внешнему уровню, тем больше покупателей, стремящихся купить, что свидетельствует о сильном желании купить.

Использование цветов внутреннего и внешнего уровня — это именно для этого: торговое ПО обычно показывает данные по покупкам зеленым цветом, по продажам — красным, позволяя трейдеру мгновенно определить, кто сейчас доминирует на рынке.

Соотношение внутреннего и внешнего уровня: психологический аспект рынка

Соотношение внутреннего и внешнего уровня = объем сделок внутреннего уровня ÷ объем сделок внешнего уровня

Этот простой показатель скрывает глубокий психологический смысл:

• Если > 1 (внутренний > внешний): продавцы более активны, давление на продажу сильнее, чем на покупку, что является сигналом о медвежьем настроении. Вероятность падения цены выше.

• Если < 1 (внутренний < внешний): покупатели более активны, давление на покупку сильнее, что является сигналом о бычьем настроении. Вероятность роста цены выше.

• Если ≈ 1: силы покупок и продаж сбалансированы, рынок находится в состоянии неопределенности.

Уровни поддержки и сопротивления: практическое применение соотношения внутреннего и внешнего уровня

Соотношение внутреннего и внешнего уровня должно сочетаться с ценовым положением для максимальной эффективности.

Формирование уровня поддержки обычно происходит, когда внутренний уровень превышает внешний. Когда цена падает до определенного уровня, появляется множество заявок на покупку по этой цене, что говорит о том, что многие считают цену “достаточно низкой” и готовы открыть длинные позиции. Эти заявки создают “крепость”, которая может остановить дальнейшее падение и даже вызвать отскок.

Формирование уровня сопротивления происходит, когда внешний уровень превышает внутренний, но цена не может продолжить рост. Даже при постоянных покупках цена останавливается ниже определенного уровня. Обычно это связано с тем, что ранее купившие по более высокой цене участники не хотят терять деньги и начинают активно продавать, создавая сильное давление на продажу — сопротивление.

Четыре типичных сценария в практике

Сценарий 1: внешний уровень > внутреннего, цена растет одновременно
Это самый здоровый бычий сигнал. Покупатели активно входят в рынок, цена идет вверх. Если при этом объем увеличивается, импульс роста усиливается. Можно рассматривать как сигнал для покупки.

Сценарий 2: внутренний уровень > внешний, цена падает одновременно
Это самый здоровый медвежий сигнал. Продавцы активно выходят на рынок, цена снижается. При увеличении объема давление на продажу усиливается. В такой ситуации лучше избегать покупок.

Сценарий 3: внешний уровень > внутреннего, цена не растет, а падает, объем колеблется
Следует остерегаться “ловушки заманивания в покупку”. Основные игроки могут намеренно выставлять большие заявки на продажу, чтобы привлечь мелких трейдеров к покупке (создавая внешний уровень), но при этом активно продавать. Если вы заметили, что заявки на продажу растут, а цена внезапно падает — это классический пример “ловушки на покупку”.

Сценарий 4: внутренний уровень > внешний, цена не падает, а растет, объем колеблется
Следует остерегаться “ловушки заманивания в продажу”. Основные игроки могут намеренно выставлять большие заявки на покупку, чтобы подтолкнуть мелких трейдеров к продаже (создавая внутренний уровень), но при этом активно накапливать позиции. Если заявки на покупку растут, а цена продолжает расти — это классическая “ловушка на продажу”.

Преимущества и ограничения индикатора внутреннего и внешнего уровня

Плюсы:

• Высокая оперативность, данные и сделки обновляются в реальном времени
• Простота понимания, не требует сложных расчетов
• В сочетании с заявками и объемами позволяет быстро оценить краткосрочную тенденцию

Минусы:

• Легко манипулируется крупными игроками (выставление — исполнение — снятие заявок), один только показатель может вводить в заблуждение
• Отражает только текущие сделки, не предсказывает долгосрочные тренды
• Требует совместного анализа с техническими и фундаментальными данными, один показатель может искажать картину

Основные правила интерпретации цвета внутреннего и внешнего уровня

Участникам рынка важно запомнить простую логику:

Зеленый (внешний уровень покупателя) — активен → сигнал к росту → цена скорее всего вырастет

Красный (внутренний уровень продавца) — активен → сигнал к падению → цена скорее всего снизится

Но эта логика работает только при условии учета ценового положения, изменения объема, структуры ордеров. Любой один показатель легко подделать, поэтому необходимо смотреть комплексно для повышения вероятности успеха.

Итог

Внутренний и внешний уровни — это прямое отражение рыночных настроений. Цвета этих уровней похожи на “электрокардиограмму” рынка: частые зеленые всплески — сильный покупательский настрой, постоянный рост красных — сильное давление на продажу. Научившись читать эту “электрокардиограмму”, можно лучше ориентироваться в краткосрочных возможностях.

Но в инвестициях нельзя полагаться только на один показатель. Соотношение внутреннего и внешнего уровня, уровни поддержки и сопротивления, технические индикаторы — все это лишь инструменты. Истинная прибыль приходит от комплексного анализа — нужно учитывать динамику ордеров, фундаментальные показатели компаний и общую экономическую ситуацию. Только тщательно подготовившись, можно уверенно двигаться на рынке.