Обучение техническому анализу акций: четыре обязательных индикатора и полный разбор инструментов

Закладываем основу: ключевое понимание технического анализа

При инвестировании в акции инвесторы обычно одновременно учитывают фундаментальные показатели(, такие как прибыль на акцию, цена-прибыль и другие операционные данные), а также техническую картину. Техническая картина включает две основные части: наглядное наблюдение за свечными графиками и ценовыми движениями, а также технические индикаторы, представленные в виде линий или гистограмм, основанных на математических расчетах. Последние отображают рыночные данные в виде линий или гистограмм, помогая трейдерам оценить силу тренда и выбрать оптимальный момент входа или выхода.

В этой статье подробно рассмотрены основные инструменты обучения техническому анализу акций, охватывающие наиболее практичные принципы работы и применения индикаторов, чтобы помочь вам создать полноценную структуру технического анализа.

Глубокий разбор четырех наиболее популярных индикаторов на рынке

Скользящая средняя: базовый инструмент для определения силы рынка

Скользящая средняя(, сокращенно MA), — один из самых широко используемых инструментов технического анализа акций. Его расчет основан на суммировании цен закрытия за последние N дней и делении на N, что позволяет определить рыночную активность и будущие колебания. Распространенные периоды включают дневные и недельные графики, при этом дневные MA наиболее популярны.

Формула расчета: N-дневная скользящая средняя = сумма цен закрытия за N дней ÷ N

Например, 5-дневная MA — это среднее значение цен закрытия за последние 5 дней; 60-дневная — за последние 60 дней. Длина периода напрямую влияет на характер линии — чем короче период, тем более волатильной она будет; чем длиннее — тем более плавной и трендовой.

Практическое применение: Когда цена акций постоянно находится выше скользящей средней, рынок демонстрирует бычий тренд; наоборот, если цена в основном ниже — медвежий тренд. Краткосрочные трейдеры часто используют 5- или 10-дневные MA вместе с минутными графиками; инвесторы со среднесрочной и долгосрочной стратегией предпочитают 20- или 60-дневные MA в сочетании с дневными или недельными графиками для точного определения точек входа и выхода.

Индекс относительной силы(RSI): простой инструмент для измерения активности рынка

Индикатор RSI измеряет силу рынка, основываясь на изменениях цен за определенный период. Его результат отображается в виде одной синей линии, диапазон значений — 0-100, что делает его понятным и интуитивным, особенно для начинающих трейдеров.

Формула расчета: RSI = среднее значение приростов за N дней ÷ ((среднее значение приростов за N дней + среднее значение убытков за N дней)) × 100

Ключевые моменты использования:

• Когда RSI > 70 — рынок в зоне перекупленности, возможен риск коррекции
• Когда RSI < 30 — рынок в зоне перепроданности, возможен отскок

Продвинутые методы: наблюдение за пересечением двух линий RSI разной длительности. Краткосрочный RSI(зеленая линия), пробивающая снизу долгосрочный RSI(красную линию), — так называемый «золотой крест», указывающий на возможный сильный рост цены и служащий сигналом к покупке; обратное — краткосрочный RSI пересекает сверху долгосрочный — «смертельный крест», сигнализирующий о возможном продолжении падения и продаже.

Скользящая средняя с сглаживанием(MACD): профессиональный инструмент для оценки трендовой динамики

MACD — это разница между двумя экспоненциальными скользящими средними(EMA) с разными периодами(, которая называется DIF), и сама по себе является разницей между ними. Затем DIF подвергается экспоненциальному сглаживанию, образуя сигнальную линию. В отличие от обычных MA, EMA придает больший вес недавним ценам, что позволяет лучше выявлять трендовые изменения.

Формулы расчета:

• EMA(N-дневная) = [предыдущий EMA(N-дневный) × (N-1) + текущая цена × 2] ÷ (N+1)
• EMA(M-дневная) = [предыдущий EMA(M-дневный) × (M-1) + текущая цена × 2] ÷ (M+1)
• DIF (быстрая линия) = EMA(N-дневная) - EMA(M-дневная)
• MACD (медленная линия) = EMA(DIF)
• Гистограмма = DIF — MACD

Интерпретация сигналов: Когда DIF пересекает MACD, рынок приближается к развороту. Если гистограмма меняет знак с положительного на отрицательный и DIF пересекает MACD сверху вниз — «смертельный крест», слабость бычьего импульса и начало медвежьего тренда, сигнал к продаже; наоборот, если гистограмма меняет знак с отрицательного на положительный и DIF пересекает MACD снизу вверх — «золотой крест», указывающий на укрепление бычьего тренда и сигнал к покупке.

( Стохастический осциллятор)KD(: практический инструмент для предсказания локальных максимумов и минимумов

KD состоит из быстрых линий K) и D(, которые помогают предсказать возможные точки разворота рынка. K реагирует быстрее на ценовые изменения, D — более плавная и медленная.

Расчет:

• RSV = ()цена закрытия сегодня - минимальная цена за N дней() ÷ ()максимальная цена за N дней - минимальная цена за N дней() × 100%
• K = (RSV + предыдущий K × (N-1)) ÷ N
• D = (K + предыдущий D × (N-1)) ÷ N

Параметр N обычно выбирается 9 или 14 дней, его можно гибко настраивать в зависимости от торгового стиля.

Стандартные сигналы: диапазон KD — 0-100. Когда K и D оба превышают 80 — сигнал перекупленности, рынок сильный, возможна продолжительная коррекция; когда оба ниже 20 — перепроданность, слабость рынка, вероятен спад.

Пересечения: при перепроданности)KD < 20(, пересечение K снизу вверх через D — «золотой крест», сигнал к покупке; при перекупленности)KD > 80(, пересечение K сверху вниз через D — «смертельный крест», сигнал к продаже.

Полный набор инструментов технического анализа акций

) Трендовые индикаторы

Помимо скользящих средних, важным инструментом является полоса Боллинджера, которая помогает определить силу тренда. Она состоит из трех зеленых линий, движущихся вместе с ценой, и позволяет оценить диапазон колебаний и волатильность рынка.

( Дополнительные осцилляторы

Кроме указанных четырех индикаторов, есть и другие осцилляторы, заслуживающие внимания:

Индикатор Уильямса)Williams Percent Range(: похож на KD, но используется реже. Значения колеблются в диапазоне 0-100, и по ним можно судить о состоянии перекупленности или перепроданности, анализируя диапазон максимумов и минимумов за определенный период.

Индикатор товарных каналов)CCI(: не имеет жестких границ, движется вместе с ценой вверх или вниз. Особенность — выявление дивергенций с ценой: при росте цены, но отсутствии соответствующего роста CCI, можно предположить снижение покупательского интереса и возможный разворот тренда; при обратном — рост CCI без роста цены.

Индикатор истинного диапазона)ATR###: часто используется для установки стоп-лоссов. ATR не движется синхронно с трендом, его основная функция — измерение волатильности. Рост ATR говорит о увеличении волатильности, снижение — о ее уменьшении. Рекомендуется использовать в связке с другими индикаторами для более точного управления рисками.

( Объемные индикаторы

Объем)Volumes(: показывает текущий объем торгов, что помогает оценить активность рынка. Рост объема свидетельствует о повышенной заинтересованности участников, снижение — о затишье.

Обучение техническому анализу акций: сравнение индикаторов и выбор

Ниже приведена таблица, суммирующая особенности различных индикаторов и их области применения, чтобы помочь вам быстро выбрать подходящие инструменты:

Советы по использованию технического анализа и предупреждения о рисках

Преимущества: индикаторы легко понять и применять, они помогают быстро уловить рыночные тренды и определить точки входа и выхода.

Ограничения: поскольку индикаторы основаны на исторических данных, они могут иметь задержку, что иногда приводит к пропуску оптимальных моментов для сделок. В условиях высокой волатильности эффективность индикаторов снижается, и их параметры требуют корректировки.

Итог

Ключ к успешному техническому анализу акций — гибкое использование различных инструментов, а не слепая зависимость от одного индикатора. Скользящие средние, RSI, MACD и KD — базовые инструменты большинства трейдеров, однако оптимальные решения достигаются при комплексном анализе, объединяющем технический, фундаментальный и рыночный анализ. Такой подход повышает точность интерпретации и снижает риски, связанные с ошибками индикаторов.

Постоянное обучение и практическое применение помогут вам постепенно выстроить собственную систему технического анализа акций.