Золото 2568-2569 годов: сильные сигналы бычьего тренда на основе чисел и факторов мировой экономики

Рынок золота пишет новую историю: за всего 7 месяцев цена в 2567 году выросла более чем на 66%, пройдя с уровня 3 000 долларов за унцию до 4 000 долларов, установив новый рекорд в 4 181 доллар за унцию 20 октября. Эти цифры отражают структурные изменения на мировом рынке, а не просто краткосрочные колебания цен.

Мировые финансовые институты смотрят на рост с оптимизмом

Не только розничные инвесторы видят возможности: ведущие финансовые институты повысили свои прогнозы:

Goldman Sachs скорректировал целевую цену с 4 300 долларов до 4 900 долларов за унцию к концу 2569 года. Аналитик Lina Thomas отмечает, что основными факторами являются покупки центральных банков по всему миру и приток инвестиций в ETF на золото. В конце 2568 года они также повысили цель до 3 300 долларов.

UBS ранее прогнозировал цену в 3 500 долларов до декабря 2568 года, подчеркивая, что центральные банки, особенно в развивающихся странах, за год добавили в свои резервы более 1 200 тонн золота — это беспрецедентное явление.

Что касается цен на золото в Таиланде, при расчете по целевой цене в 4 900 долларов, цена за 96,5%-ный слиток может достигнуть 75 000–80 000 бат за грамм золота к 2569 году.

Структурные драйверы цен

Движение цен на золото обусловлено не случайными факторами, а переоценкой, движимой четырьмя ключевыми аспектами:

Интенсивная торговля: конфликты между великими державами обостряются. Президент объявил о планах ввести 100% налог на товары из Китая с 1 ноября — ответ на контроль экспорта редкоземельных металлов Китаем. Эта неопределенность заставляет инвесторов искать более безопасные активы.

Снижение процентных ставок: ФРС снизила ставку на 0,25% в сентябре 2568 года. Ожидается дальнейшее снижение в октябре и декабре. Это ослабляет доллар и делает золото более привлекательным в других валютах, поскольку цена на золото обычно движется противоположно реальной ставке процента.

Высокие запасы центральных банков: глобальные ЦБ, особенно в развивающихся странах, покупают более 1 000 тонн золота в год в течение трех лет подряд — (2565-2567). Общий мировой запас сейчас около 36 699 тонн — максимум за десятилетия. Это связано с попытками снизить зависимость от доллара США.

Альтернативные валюты с золотым обеспечением: сообщения указывают, что страны рассматривают цифровые валюты, обеспеченные золотом, что бросает вызов доминированию доллара в международных расчетах.

Возможные препятствия для роста

Несмотря на позитивные прогнозы, есть и сигналы тревоги:

• Если переговоры между великими державами завершатся успешно и напряженность снизится, цены на золото могут быстро скорректироваться вниз.
• После почти восьминедельного роста инвесторы могут зафиксировать прибыль, и цена может войти в зону перекупленности по техническим индикаторам.
• Если экономика США окажется сильнее ожиданий, а ФРС замедлит снижение ставок, доллар укрепится, что окажет давление на цену золота.
• Если инфляция не снизится так, как ожидается, и ставки останутся высокими, золото, не приносящее дохода, потеряет привлекательность.

Технический анализ

Текущие сигналы:

• Цена выросла более чем на 250 долларов за несколько дней, что говорит о сильной покупательской активности.
• Индекс RSI находится в зоне перекупленности, однако коррекция может быть лишь временной паузой.
• Согласно теории рынка, текущий уровень цен — это стадия публичного участия, когда спрос расширяется среди широкой аудитории инвесторов.

Поиск точек входа и управление рисками

Способ 1 — ожидание отката: при сильном восходящем тренде можно дождаться коррекции к ключевым уровням поддержки (примерно 3 859–3 782 долларов). Подтверждением может служить снижение RSI или MACD, установка стоп-лосса ниже уровня поддержки — 3 750 долларов.

Способ 2 — тестирование нового сопротивления: дождаться, пока цена протестирует психологический уровень 3 980–4 000 долларов. Если цена отскочит вверх, входить с стоп-лоссом ниже 3 950 долларов.

Способ 3 — уровни Фибоначчи: провести линию от минимума около 3 500 долларов до максимума 4 059 долларов и искать точки входа на уровнях 38,2% или 61,8%, которые часто выступают в качестве уровней поддержки при коррекции.

Общий обзор рынка и среднесрочные перспективы

Цены на золото в 2568–2569 годах остаются на сильном восходящем тренде. Данные ведущих институтов и фундаментальные факторы указывают на высокий потенциал дальнейшего роста. Для инвесторов рекомендуется дождаться коррекции для более выгодных точек входа, поскольку рост происходит быстро и возможны краткосрочные коррекции. Торговля золотом требует хорошего управления рисками и подтверждения сигналов с помощью нескольких аналитических инструментов.