Обзор последних изменений в портфеле Баффета: тайны за рекордными запасами наличных

Первые инвестиционные шаги Бэффета в первом квартале этого года вызвали горячие обсуждения на рынке. Согласно недавно опубликованному отчету 13F, этот инвестиционный гигант под руководством Бэффета в первом квартале предпочел сокращать позиции, а не расширять — общий объем продаж превысил покупки: было продано 6 акций, увеличено 7, и полностью вышли из 2 позиций.

Какие сигналы скрываются за списком перестановок

В рамках этой корректировки портфеля особенно привлекает внимание изменение отношения Бэффета к традиционным финансовым акциям. Американский банк (BAC) был значительно сокращен, объем уменьшения составил 48,66 млн акций, а Citigroup © и Nu Holdings (NU) были полностью ликвидированы. В противоположность этому, производитель пива Constellation Brands (STZ) получил значительное увеличение — приобретено 6,38 млн новых акций.

Такая корректировка отражает осторожное отношение классического инвестора к текущему рынку — привлекательность банковских акций снижается, тогда как компании из сектора товаров первой необходимости пользуются большим спросом.

Предположения отраслевых аналитиков о тайных новых позициях

Стоит отметить, что Бэффет подал в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на конфиденциальность информации, что означает временное сокрытие одной или нескольких новых инвестиций. Аналитики считают, что эта загадочная новая позиция, скорее всего, относится к портфелю «бизнеса и промышленности», однако конкретные цели пока остаются тайной.

Основные позиции остаются стабильными

Несмотря на частые корректировки, основная инвестиционная карта Бэффета остается неизменной. Apple (AAPL) по-прежнему занимает первое место с долей 25,76%; American Express (AXP) удерживает вторую позицию; а Coca-Cola (KO) стабильно занимает третье место. Эти три акции формируют основу инвестиционного портфеля Бэффета.

Глубокий смысл за ростом наличных резервов и американских облигаций

Более того, стоит обратить внимание на масштабы наличных средств и американских облигаций у Бэффета. На конец этого квартала их совокупный объем достиг 347,7 млрд долларов, что является рекордом. Что означает такой огромный резерв наличных? Общий рынок интерпретирует это как проявление более консервативной оборонительной позиции легендарного инвестора в условиях текущей нестабильной экономической ситуации — он предпочитает держать наличные и ждать подходящего момента, а не торопиться с крупными покупками.

Возможно, это скрытая предосторожность перед будущими рыночными рисками.