Инвестируйте в ETF на физическое золото в 2024 году: Полное руководство по 6 лучшим инструментам

2025-12-24 19:15:01

Почему золото по-прежнему остается надежной инвестицией?

Драгоценный металл вновь занял важное место в инвестиционных портфелях в 2024 году, чему способствуют нестабильная геополитическая обстановка и ожидания снижения процентных ставок. Конфликты в Украине и Газе, а также напряженность между сверхдержавами усилили спрос на активы-убежища. Одновременно, возможность изменений в руководстве США создает дополнительную неопределенность на ближайшие месяцы.

С макроэкономической точки зрения, глобальный уровень задолженности достиг недопустимых уровней. США имеют отношение государственного долга к ВВП в 129%, а лидирует Япония с 263,9%. Такая фискальная ситуация вызывает структурные сомнения в международной денежной системе, особенно учитывая, что Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, открыто признает, что «США движутся по фискально недопустимому пути».

В такой ситуации физические ETF на золото выступают как практическое решение для розничных инвесторов — они позволяют защитить капитал без сложностей хранения слитков.

Что такое ETF на золото: как они работают

Физический ETF на золото — это инвестиционный инструмент, который повторяет поведение драгоценного металла посредством владения реальными активами, хранящимися в международных сейфах. В отличие от прямой покупки физического золота, каждая акция представляет собой долю собственности на хранящийся металл.

Выделяют два основных типа:

Физический ETF на золото: хранят реальные слитки в ведущих финансовых учреждениях (HSBC, JP Morgan Chase). Обеспечивают безопасность и прозрачность, хотя и с умеренными комиссиями.

Синтетические ETF: используют деривативы (фьючерсы и опционы) для отслеживания цены. Обладают меньшими затратами, но связаны с риском контрагента.

Ликвидность — несомненное преимущество. В отличие от традиционных фондов, ETF торгуются как акции в течение всей торговой сессии, что позволяет мгновенно покупать и продавать. Годовые комиссии обычно составляют от 0,09% до 0,40%, значительно ниже по сравнению с золотыми паевыми фондами.

Обзор рынка золота в 2024 году

Спрос на золото формируют четыре взаимодополняющих источника, обеспечивающих стабильность:

Ювелирные изделия: 581,5 тонны в Q4 2023
Инвестиции: 258,3 тонны (с активным участием физических ETF)
Центральные банки: 229,4 тонны
Технологии: 80,6 тонны

За последние 14 лет глобальный спрос почти никогда не опускался ниже 1000 тонн в квартал, что свидетельствует о прочной базе потребления.

Парадоксально, но несмотря на устойчивый спрос, ETF зафиксировали значительные оттоки: в феврале 2024 года около 2,9 млрд долларов перешли в другие инструменты, в основном из Северной Америки. Однако это не оказало негативного влияния на цену золота, которая стабильно восстанавливается с октября 2022 года благодаря массовым покупкам центральных банков.

71% из 57 опрошенных центральных банков в 2023 году планируют увеличить свои резервы золота, что отражает тенденцию диверсификации от доллара США.

Топ-6 физических ETF на золото в 2024 году

1. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD)

Гигант рынка с активами под управлением на сумму 56 миллиардов долларов. Физическое золото хранится в сейфах HSBC Bank USA в Лондоне. Среднесуточный объем — около 8 миллионов акций.

Годовая комиссия: 0,40%
Текущая цена: 202,11 USD
Доходность за 2024: +6,0%
Кумулятивная доходность (2009-2024): 146,76%

2. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU)

Второй по величине с активами 25,4 миллиарда долларов, поддерживается золотом, хранящимся в JP Morgan Chase Bank в Лондоне. Среднесуточный объем: 6 миллионов акций.

Годовая комиссия: 0,25%
Текущая цена: 41,27 USD
Доходность за 2024: +6,0%
Кумулятивная доходность (2009-2024): 151,19% (лучшее показатели)

3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL)

Альтернатива с 2,7 миллиардами активов, распределенными между Швейцарией и Великобританией. Объем: 2,1 миллиона акций.

Годовая комиссия: 0,17%
Текущая цена: 20,86 USD (более доступный)
Доходность за 2024: +6,0%
Кумулятивная доходность (2009-2024): 106,61%

4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU)

ETF на золото с хранением в JPMorgan Chase, сейфы в Великобритании. Чистые активы — 614 миллионов USD. Среднесуточный объем — 2,7 миллиона акций.

Годовая комиссия: 0,18%
Текущая цена: 21,60 USD
Доходность за 2024: +6,0%
Кумулятивная доходность (2009-2024): 79,67%

5. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM)

Экономичная версия оригинального GLD, сохраняющая безопасность физического золота. Активы под управлением: 6,1 миллиарда USD. Среднесуточный объем: 2 миллиона акций.

Годовая комиссия: 0,10% (более конкурентоспособный)
Текущая цена: 43,28 USD
Доходность за 2024: +6,1%
Кумулятивная доходность (2009-2024): 72,38%

6. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM)

Самый дешевый на рынке с минимальной комиссией. Активы: 1,2 миллиарда USD. Среднесуточный объем — 344 000 акций.

Годовая комиссия: 0,09% (самая низкая)
Текущая цена: 21,73 USD
Доходность за 2024: +6,0%
Кумулятивная доходность (с 2021): 22,82%

Стоит ли инвестировать в 2024 году?

Инвестиции в физические ETF на золото зависят от ваших целей и уровня риска. Для консервативных или умеренных инвесторов эти инструменты предлагают:

Диверсификацию: золото движется противоположно рынку акций, сглаживая потери в периоды волатильности.

Защиту от инфляции: исторически металл сохраняет покупательную способность, когда фиатные деньги девальвируются.

Безопасность: в отличие от акций, которые платят дивиденды, золото не приносит дохода, но и не зависит от результатов компаний.

Однако есть ограничения. Цена на золото значительно колеблется в короткие сроки. Обратная связь с долларом США означает, что снижение ставок может сделать металл дешевле на международных рынках.

Учитывая недопустимый уровень глобальной задолженности и утрату доверия к резервным валютам, физические ETF на золото могут стать эффективной защитной стратегией на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Итог

Физические ETF на золото — наиболее доступный способ для розничных инвесторов участвовать в безопасности драгоценного металла без сложностей хранения. С конкурентными комиссиями, гарантированной ликвидностью и поддержкой ведущих хранителей эти инструменты зарекомендовали себя как надежные альтернативы в периоды неопределенности.

В 2024 году, когда глобальные фискальные дисбалансы вызывают структурные сомнения в текущей денежной системе, разумное распределение части портфеля в физические ETF на золото может стать разумным решением для сохранения стоимости в долгосрочной перспективе.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .