Что такое маржа? Почему трейдерам важно хорошо ее понимать

Маржа ≠ Комиссия: что это на самом деле

Часто новички путают маржу (margin) с расходами или затратами на сделку, но на самом деле это не так. Маржа — это “гарантийное обеспечение”, которое вы должны внести на счет для открытия торговой позиции. Это похоже на бронирование места в очереди перед входом.

Когда вы открываете новую сделку, брокер “блокирует” определенную сумму денег на вашем счете, чтобы вы могли контролировать свою торговую позицию. Например, если вы хотите контролировать позицию на $100,000 с кредитным плечом 200:1 (маржа 0.5%), вам нужно зарезервировать гарантийное обеспечение $500 ($100,000 × 0.5%). После закрытия сделки эти деньги сразу возвращаются на ваш счет.

Формула и способ расчета начальной маржи

Расчет несложен:

Маржа = Стоимость контракта × Процент маржи (%)

Например, если вы открываете мини-лот (стоимостью $10,000) с маржой 0.5%, вам нужно зарезервировать $50 только ($10,000 × 0.5% = $50). Остальную сумму брокер предоставляет вам в кредит с использованием кредитного плеча.

Поддержание гарантийных средств — самое важное

Если вы считаете, что начальная маржа — это достаточная сумма, вы можете попасть в ловушку. Поддерживающая маржа (Maintenance Margin - MM) — это “минимальная сумма”, которую нужно держать на счете, чтобы ваша торговая позиция оставалась открытой.

Обычно вы должны поддерживать баланс не ниже 50% от зарезервированной гарантии. Если ваш счет начнет терпеть убытки и снизится ниже этого уровня, вам будет выставлен “Margin Call”.

В случае Margin Call, если вы не внесете дополнительные средства быстро, брокер имеет право закрыть вашу позицию без вашего согласия, что может усугубить ваши убытки.

Как рассчитать поддерживающую маржу

Поддерживающая маржа = Стоимость контракта × Процент MM (%)

где: Процент MM (%) = Процент маржи × 50%

Пример из реальной жизни:

• Вы платите гарантийное обеспечение $1,000 для торговли
• Уровень MM, который нужно поддерживать, равен $500 ($1,000 × 50%)
• Если торговля начнет терпеть убытки и баланс снизится, вы окажетесь в опасности
• Если баланс снизится дальше и станет $500 , вам потребуется внести дополнительные деньги $400 , чтобы вернуться к уровню MM

Итоги, что нужно запомнить

Маржа $100 Margin( — это гарантийное обеспечение для открытия позиции. После закрытия сделки оно возвращается вам.

Поддерживающая маржа )Maintenance Margin( — это минимальная сумма, которую нужно держать на счете, чтобы позиция оставалась открытой. Если она опустится ниже, вас ожидает Margin Call.

Кредитное плечо и маржа — это пара, связанная вместе. Чем выше кредитное плечо, тем ниже маржа, но и риск выше. В случае больших убытков Margin Call может наступить быстрее, чем вы ожидаете.