Литий: Инвестиционная возможность, которая меняет рынки

Литий больше не просто металл. Он стал самым критичным материалом для глобального энергетического перехода, и понимание того, как инвестировать в литий в Колумбии и на других развивающихся рынках, является ключом для любого инвестора, стремящегося воспользоваться этой тенденцией.

Почему Литий — Золото XXI века

Причина проста: электромобили нуждаются в литии для работы. Такие компании, как Tesla, BYD, Toyota, Honda и все больше традиционных производителей полностью зависят от литий-ионных батарей для производства своих электромобилей.

Глобальные регуляции также поддерживают этот рост. Европейский союз, Китай и США приняли законы, запрещающие продажу бензиновых автомобилей с 2035 года. Это означает, что легально только электромобили будут продаваться на основных мировых рынках в ближайшее десятилетие.

Результат неизбежен: спрос на литий значительно превысит доступное предложение в ближайшие годы, что резко повысит цену на этот металл и увеличит прибыль производителей.

Как изменялась цена на литий

За последние пять лет литий претерпел впечатляющие изменения на рынках. Его цена выросла с примерно 24 долларов за тонну до около 70 долларов за тонну, главным образом из-за экспоненциального роста спроса на электромобили.

Аналитики прогнозируют, что этот восходящий тренд продолжится с силой. Большинство прогнозов предполагают, что цена на литий может превысить 100 долларов за тонну в среднесрочной перспективе, особенно учитывая, что мировое производство лития растет не так быстро, как спрос.

Основные пути инвестирования в литий

Существует пять ясных способов для инвестора участвовать в буме лития:

1. Литий как товар или сырье

Некоторые брокеры предлагают возможность инвестировать напрямую в литий как финансовый актив. Доходы здесь зависят исключительно от роста цены на металл. Однако, несмотря на ожидаемый рост, прибыль обычно более скромная по сравнению с инвестированием в акции компаний сектора.

2. Добывающие и производственные компании по литию

Эти компании обеспечены на ближайшие десять лет. Их бизнес-модель проста: добывают больше лития — зарабатывают больше денег. Они не зависят от предпочтений потребителей или сложных технологий.

Три ключевые компании сектора:

• SQM (Sociedad Química y Minera): Чилийский горнодобывающий гигант, лидер мирового производства лития с операций в пустыне Атакама. Их акции показывали выдающуюся доходность с 2020 года, хотя географическая концентрация в Чили создает определенную уязвимость.

• Albemarle: Эта американская компания — второй по величине производитель лития в мире. Она управляет двумя крупными стратегическими рудниками: в соляном озере Атакама (Чили) и в Неваде (США). Стоимость ее акций выросла в пять раз с 2020 года.

• Tianqi Lithium: В то время как SQM и Albemarle доминируют в Западе, Tianqi контролирует восточный рынок из своего офиса в Сычуне, Китай. Это главный поставщик взрывчатых веществ для китайского рынка электромобилей, который планирует стать крупнейшим в мире.

3. Производители литий-ионных батарей

Компании, превращающие литий в батареи, могут быть прибыльными инвестициями, хотя требуют тщательного анализа:

• Tesla: Хотя в основном известна как производитель электромобилей, Tesla интегрирует вертикальное производство батарей на своих гигафабриках. Также она производит батареи для домашнего хранения (Powerwalls) и крупномасштабных солнечных и ветровых установок. Их акции могут показывать значительный рост.

• CATL: С офисом в Ниндуэе, Китай, CATL — один из крупнейших производителей батарей в Азии. Обслуживает как рынок электромобилей, так и системы хранения энергии. Их рыночная доходность стабильна, акции торгуются выше 400 долларов после восстановления после коррекций.

• Panasonic: Основной поставщик батарей для Tesla. Несмотря на огромные производственные мощности, диверсификация в электронике ограничивает полное отражение прибыли в цене акций.

• Solid Power: Эта американская компания занимается исключительно производством батарей для электромобилей, но очень новая. Ее технология еще не прошла коммерческое тестирование, что делает инвестиции в нее высокорискованными, но с потенциалом для сверхдоходов при успехе.

4. Производители электромобилей

Электромобили — конечная точка использования лития. Инвестирование в производителей электромобилей — один из самых надежных вариантов, хотя конкуренция высокая:

• Tesla: Продолжает лидировать на мировом рынке электромобилей в США и Европе, а в Китае занимает третье место. Ее технологические преимущества и вертикальная интеграция делают ее перспективной.

• Toyota: Одна из первых крупных традиционных автокомпаний, стратегически адаптировавшихся к эпохе электромобилей. Сейчас она — вторая по доле рынка электромобилей в Западе, что заметно отражается на росте ее акций.

• BYD: Решительно доминирует на рынке электромобилей в Китае и интегрирует вертикальное производство литий-ионных батарей. Эта автономия позволяет снижать издержки и не зависеть от внешних поставщиков. Важно: не путайте BYD (BYDDY) с Boyd Gaming Corporation, которая использует тикер BYD, но является казино без связи с сектором.

5. Специализированные биржевые фонды (ETFs)

Для инвесторов, предпочитающих делегировать управление, есть проверенные варианты:

• Global X Lithium and Battery Tech ETF (LIT): Вероятно, самый известный и долгоживущий ETF на литий. Демонстрировал устойчивый рост с 2020 года с небольшой коррекцией в 2022. В 2023 году показывает доходность 9.41% и обещает более высокие показатели в следующем десятилетии.

• Amplify Lithium and Battery Technology ETF (BATT): Хотя у него меньший опыт, он содержит хорошо подобранный портфель компаний по добыче, переработке и производству электромобилей. За период с 2020 по 2023 почти удвоил капитал инвесторов.

• WisdomTree Battery Solutions UCITS ETF (CHRG): Очень новый фонд, поэтому его долгосрочная эффективность неопределенна. Может быть полезен для тактической диверсификации, но не рекомендуется как основной инвестиционный инструмент.

Перспективы на короткий и средний срок

На ближайшие 10 лет (следующие 10 лет), инвестиции в литий выглядят исключительно благоприятными. Замещение бензиновых автомобилей электромобилями гарантировано законом на основных рынках, и все они требуют батарей с литием.

Ожидается, что спрос на металл превысит доступное предложение, увеличивая прибыль производителей, таких как SQM, Albemarle и Tianqi. В течение этого десятилетия не предвидится серьезных технологических конкурентов, и путь для укрепления позиций лития открыт.

На более долгий срок (более пятнадцати лет), вероятно, материалы вроде натрия постепенно вытеснят литий. Однако эта технология еще далека от промышленной реализации, что оставляет простор для доминирования лития в следующем десятилетии.

Преимущества и риски инвестирования в литий

Преимущества огромны:

• Необходимый материал для индустрии электромобилей без реальных конкурентов сегодня
• Законное гарантирующееся рынком в основных странах
• Потенциал для превышения спроса над предложением в ближайшие годы
• Впечатляющая динамика на бирже с 2020 года
• Возможность участвовать в быстрорастущих «единорогах» сектора

Риски есть, но они ограничены:

• В долгосрочной перспективе исследуются альтернативы литию
• Не все компании сектора одинаково прибыльны
• Некоторые компании сейчас переоценены на бирже
• Геополитические факторы могут повлиять на добычу в отдельных регионах

Является ли литий вашей инвестицией?

Инвестировать в литий в 2024 году — это как инвестировать в нефть в 1880 году. Это основной материал для автомобильной промышленности, которая должна полностью заменить бензиновые автомобили.

Геополитические напряженности и загрязнение, вызванное ископаемым топливом, ускоряют этот переход. Те, кто сохранят свои инвестиции в нефтяной сектор, столкнутся с убыточностью, тогда как те, кто сделает ставку на литий и электромобили, укрепят свои портфели в индустрии XXI века.

Будь вы инвестором в добывающие компании лития, производителей батарей или электромобилей, ваши инвестиции имеют значительный потенциал для получения существенной прибыли в ближайшее десятилетие. Главное — вывести капитал из ископаемого топлива и как можно скорее перенаправить его в компании, участвующие в электрическом переходе.