Может ли инвестирование в акции действительно приносить стабильную прибыль без убытков? Раскрываем риски, о которых не рассказывают в интернете

Многие люди, увидев в социальных сетях истории о «месячных дивидендах в 50 000» или «ранней пенсии благодаря накоплению акций», начинают следовать этому примеру. Но эти публикации обычно показывают только успешные случаи, скрывая неудачи и убытки тех, кто потерпел неудачу. Можно ли действительно стабильно зарабатывать на накоплении акций? Какие инвесторы подходят для этой стратегии?

Накопление акций — не то же самое, что сбережение денег, это самое большое заблуждение

Многие путают накопление акций с банковским вкладом, считая, что это безопасно так же, как положить деньги в банк. На самом деле между ними есть принципиальная разница — банковский вклад гарантирует сохранность капитала, а накопление акций — нет.

Например, популярная компания (3373) в 2021 году объявила о выплате дивиденда в 10 юаней, что дает доходность более 15%, привлекая множество инвесторов-акционеров. В результате цена акции упала с 70 юаней до 22 юаней. Хотя инвесторы получили дивиденды, они понесли значительные убытки по разнице в цене. Получили дивиденды, но потеряли основной капитал — такова реальность риска при накоплении акций.

Аналогичные случаи встречаются постоянно. Если фундамент компании ухудшается или рынок меняется в худшую сторону, цена акций зачастую падает значительно больше, чем доход по дивидендам за год. Поэтому утверждение, что накопление акций — это стабильный способ заработать без убытков, — неправдоподобно.

Четыре основные ловушки накопления акций, о которых нужно знать

Ловушка 1: Плохая ликвидность, при необходимости быстро продать — убытки

Самый опасный недостаток накопления акций — это низкая ликвидность. Если вам срочно понадобятся деньги перед датой выплаты дивидендов и вы вынуждены продать акции по низкой цене, вы потеряете не только дивиденды, но и разницу в цене. Поэтому только свободные средства можно действительно использовать для накопления акций — те, кто надеется получать ежемесячные деньги для повседневных расходов, в итоге часто сталкиваются с проблемами.

Ловушка 2: Сложность выбора акций недооценена

Накопление акций кажется простым, но на самом деле требует навыков выбора. На первый взгляд, акции с высокой дивидендной доходностью и низкой ценой покупки кажутся привлекательными, но за этим могут скрываться проблемы снижения прибыли или отраслевого спада. Нужно учитывать не только доходность, но и состояние отрасли, конкурентные преимущества компании и разумность оценки. Для инвесторов без навыков анализа фундаментальных показателей вероятность ошибочного выбора значительно выше, чем правильного.

Ловушка 3: Ограниченная краткосрочная отдача, игнорирование временных затрат

Накопление акций ориентировано на долгосрочные инвестиции, что означает очень низкую доходность за короткий срок. Например, при годовой доходности 5% за полгода реальный доход составит всего 2,5%. Эти деньги могут «заморозиться» на 3, 5 лет или даже дольше, чтобы увидеть эффект сложных процентов. Для молодых инвесторов, которым нужны деньги в краткосрочной перспективе, это временные затраты — огромная проблема.

Ловушка 4: Следование за трендом — риск концентрации

Многие новички в накоплении акций склонны инвестировать в одни и те же компании (например, финансовый сектор), что ведет к концентрации риска в одной отрасли. В случае системных рисков в этой отрасли весь портфель может пострадать. Важность диверсификации часто недооценивается.

В чем преимущества накопления акций?

Несмотря на риски, у стратегии есть свои плюсы:

Экономия времени и сил — после выбора акций достаточно периодически покупать, не нужно ежедневно следить за рынком или заниматься сложным техническим анализом

Стабильный денежный поток — качественные компании регулярно выплачивают дивиденды, обеспечивая пассивный доход

Участие в росте компании — если за время владения компания показывает рост прибыли и стоимости акций, вы тоже можете получать выгоду от этого роста

Меньшее психологическое давление — по сравнению с частой торговлей, долгосрочное владение менее стрессово

Защита от краткосрочных колебаний — если не планируете продавать в краткосрочной перспективе, не нужно постоянно реагировать на рыночные колебания

Какие люди подходят для накопления акций?

Накопление акций — не универсальная стратегия, она подходит только определенной группе инвесторов:

Терпеливые инвесторы — способные держать акции более 3 лет, не поддаваясь колебаниям рынка

Ограниченная толерантность к рискам — предпочитающие стабильность и избегающие высоких доходов с риском

Имеющие свободные средства — деньги, которые не понадобятся в ближайшие 3 года и могут спокойно «спать»

Обладающие базовыми аналитическими навыками — хотя бы умеющие оценить тренды прибыли и конкурентные преимущества компании

Не стремящиеся к быстрому обогащению — понимающие, что сложные проценты требуют времени, и не ожидающие удвоения за год

Если же вам нужно использовать эти деньги в течение 1-2 лет, вы хотите быстро заработать или не умеете оценивать качество компаний, стратегия накопления акций вам не подходит.

Как выбрать акции для накопления, чтобы не попасть в ловушку?

Финансовый сектор: высокая дивидендная доходность, но осторожность

Финансовые компании популярны благодаря стабильной выплате дивидендов и большому размеру, но это не гарантирует рост цены. При выборе важно смотреть, продолжает ли компания получать прибыль, а не только на цифры дивидендов.

Лидеры рынка: стабильность, но необходимо подтверждение конкурентных преимуществ

Лидирующие компании в своих отраслях обычно показывают стабильную работу, но их позиции могут ослабевать. Нужно регулярно проверять, не снижается ли их рыночная доля.

ETF: самый ленивый способ инвестировать

ETF, такие как Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), позволяют вложиться в корзину акций с автоматическим диверсифицированием. Это лучший выбор для новичков и самый простой способ снизить риск отдельных акций.

Как снизить риски при накоплении акций?

Первый шаг: строгий отбор акций — не следуйте за рекомендациями только по одному месяцу, смотрите минимум 3-летнюю историю прибыли и выплат дивидендов

Второй шаг: разделение капитала — разделите деньги, предназначенные для краткосрочных целей, и долгосрочные инвестиции, чтобы обеспечить достаточный запас средств для жизни, прежде чем начинать накопление

Третий шаг: выбирайте платформы с низкими комиссиями и соблюдающие правила — торговые издержки съедают часть прибыли, а безопасность платформы важна для защиты активов

Четвертый шаг: регулярно проверяйте портфель — накопление акций не означает «завял», нужно раз в квартал оценивать состояние компаний

Пятый шаг: диверсификация портфеля — не вкладывайте все деньги в одну категорию акций, использование ETF — более разумный подход

Итог: можно ли стабильно зарабатывать на накоплении акций?

Честно говоря, никакой инвестиционный способ не гарантирует стабильную прибыль без убытков, и накопление акций — не исключение. Успешные истории в интернете — это зачастую лишь удача и правильный выбор немногих, а эффект «выживших» искажают восприятие и скрывают убытки тех, кто потерпел неудачу.

Главная ценность стратегии — в том, что она позволяет, по сравнению с частой торговлей, с меньшими психологическими затратами и временными вложениями, достигать роста капитала за счет сложных процентов в долгосрочной перспективе. Но при условии, что вы выбрали правильные акции, обладаете терпением и располагаете свободными средствами, которые не понадобятся в ближайшее время.

Молодым инвесторам не стоит полностью полагаться на стратегию накопления акций. Распределение активов, обучение, гибкое управление — это правильный путь к финансовой свободе. Накопление акций — лишь один из инструментов, а не единственный спасательный круг.