Что такое токен? В одной статье разъяснены основные различия между токеном и монетой

Говоря о инвестициях в Криптовалюту, многие легко путают Token и Coin. На самом деле эти два понятия существенно отличаются, правильное понимание которых значительно помогает в принятии инвестиционных решений.

В чем суть различия между Token и Coin?

Самое главное отличие — принадлежность к блокчейну. Coin обладает собственным независимым блокчейном, например, Биткоин (BTC) работает на блокчейне Биткоина, Эфириум (ETH) — на блокчейне Эфириума, и они являются нативными активами этих сетей. А Token — это нечто иное — у них нет собственного блокчейна, они создаются на существующих блокчейн-экосистемах.

После внедрения стандарта ERC-20 в 2015 году, любой желающий мог легко выпускать Token на базе Эфириума. Это привело к тому, что сейчас объем выпуска Token значительно превышает объем Coin, и они стали основной силой в криптоэкосистеме.

С точки зрения практического применения, Coin в основном решает инфраструктурные задачи, а Token — это развитие различных приложений и сервисов на этой базе. Обе составляющие важны — Coin является фундаментом, а Token — частью экосистемы.

Какие типы Token существуют?

По классификации финансового регулирования, Token делятся примерно на три типа:

Платежные Token — яркий пример — стабильные монеты, основное назначение которых — безопасная и эффективная передача стоимости.

Функциональные Token — наиболее распространённый тип, например, ERC-20 токены на Эфириуме. Они предоставляют доступ к различным приложениям, такие как MATIC, LINK, COMP и др.

Токены активов — представляют долю стоимости проекта, владение ими означает участие в экосистеме проекта. UNI, SAND, AAVE — это DeFi и прикладные токены, сочетающие функции и активные свойства.

Стоит отметить, что многие Token одновременно обладают несколькими свойствами, их трудно однозначно классифицировать.

Token vs Coin: как выбрать для инвестиций?

При сравнении этих двух активов у каждого есть свои преимущества:

Особенности Coin — риск относительно низкий, высокая рыночная признанность. Например, крупные Coin с большой капитализацией, такие как BTC, ETH, SOL, демонстрируют относительно стабильные колебания, подходят для долгосрочного хранения. Но у Coin ограниченные сценарии применения и меньшие возможности для инноваций.

Особенности Token — больший потенциал для применения. Проекты DeFi могут постоянно запускать новые бизнес-направления (например, MakerDAO расширяет RWA-сектор), их применение более гибкое. Но цена таких Token значительно более волатильна — например, дневные колебания UNI, SNX, MKR часто превышают 10%, что создает возможности для краткосрочной торговли, но и повышает риски.

По данным, волатильность Token зачастую выше, чем у аналогичных Coin, особенно в бычьем рынке. Это означает, что Token больше подходят участникам с опытом и высокой толерантностью к рискам.

Как торговать Token? Два подхода — сравнение

Первый способ: спотовая торговля

Это самый прямой способ — покупка реальных Token. Например, если цена UNI сейчас 3 доллара, вы покупаете 1 UNI за 3 доллара и получаете полный контроль над активом.

Важно помнить, что при спотовой торговле есть риск подделок. Некоторые команды выпускают одноименные, но разные Token, чтобы запутать инвесторов, что может привести к покупке мусорных монет. Простое решение — перед покупкой проверить адрес контракта в блокчейн-обозревателе и убедиться, что это официальный токен.

Второй способ: маржинальная торговля

Если хотите увеличить прибыль, можно использовать кредитное плечо. Например, с 10-кратным плечом на UNI, за 0.3 доллара можно контролировать позицию в 1 UNI. Такие сделки обычно не предполагают фактическое владение нативным Token, а основаны на спекуляциях по цене.

Риски маржинальной торговли также выше. Из-за высокой волатильности Token рекомендуется не превышать 10-кратное плечо, особенно новичкам, чтобы избежать ликвидации.

Практические советы

Независимо от выбранного способа торговли, запомните несколько правил:

1. Выбор платформы — очень важно — обязательно торгуйте на безопасных, регулируемых биржах.
2. Диверсификация рисков — не вкладывайте все средства в один Token.
3. Контроль позиций — особенно при использовании плеча, лучше быть консервативным, а не жадным.
4. Обучение и углубление знаний — понимайте фундаментальные показатели проекта, а не следуйте слепо за трендами.

Рынок Token полон возможностей, но и опасностей. Понимание различий между Coin и Token, знание методов торговли — залог успешного заработка в криптомире.