Золото продолжит расти или остановится? Анализ причин повышения цен 2568-2569

Цена золота преодолела психологический барьер в 4 000 долларов

В конце 2568 года цена золота демонстрирует себя как университет финансов, открыв важнейший центр на уровне 4 000 долларов за унцию. 20 октября цена достигла исторического рекорда в 4 181 доллар за унцию.

Для тех, кто вошел на рынок в начале этого года, доходность превысила 66% всего за семь месяцев. Эти показатели выглядят особенно впечатляюще по сравнению с предыдущим периодом, когда за 14 месяцев цена выросла с 2 000 до 3 000 долларов. В Таиланде цена на слитки золота 96.5% уже превысила 62 000 бат, что вынудило аналитиков пересмотреть первоначальный прогноз в 55 000 бат.

Явление золота: непредсказуемость рынка

Этот стремительный рост цен на золото превзошел ожидания мировых аналитиков. Цена не только остановилась на первоначальной цели в 3 800 долларов, но и продолжила расти, установив 40 новых рекордов за год. Такой феномен обусловлен высоким спросом со стороны крупнейших финансовых институтов мира, которые проявляют невиданный ранее уровень покупок.

Взгляд с Уолл-стрит: золото еще имеет потенциал роста

Goldman Sachs играет крупную игру

Крупнейшие финансовые институты повысили целевую цену на золото до 4 900 долларов за унцию к концу 2569 года, подняв предыдущий прогноз в 4 300 долларов. Известный аналитик этого института отметил, что движущей силой являются постоянные покупки резервов центральных банков и приток капитала через биржевые фонды. Также к концу 2568 года прогноз был повышен до 3 300 долларов с первоначальных 2 890 долларов.

UBS видит новые динамики в действиях центральных банков

Швейцарский международный банк установил цель в 3 500 долларов за унцию к декабрю, указывая на возможные изменения в глобальной экономической системе. По словам экспертов, центральные банки мира за год импортировали более 1 200 тонн золота, что частично связано с тенденцией снижения зависимости от доллара США.

Оценки для Таиланда

По сравнению с глобальными целями, цена на тайское золото может достигнуть диапазона 75 000–80 000 бат за слиток к концу 2569 года. Несмотря на возможные коррекции прибыли, общий тренд остается восходящим.

Основные причины покупок золота

1. Нестабильность международной торговли

Текущая ситуация превратилась в полномасштабную торговую войну между великими державами. Новости о резком повышении импортных пошлин создали тревожные сигналы для инвесторов по всему миру. Неопределенность ситуации делает золото привлекательным инструментом для обеспечения безопасности.

2. Гибкая политика процентных ставок

Начало цикла снижения ставок Федеральной резервной системой с уменьшением на 0,25% в сентябре привело к ослаблению доллара, что повысило привлекательность золота по сравнению с другими валютами. Также снижение реальной доходности уменьшает альтернативные издержки владения активами без дохода в виде процентов.

3. Переключение зависимости от одной валюты

Центральные банки развивающихся рынков увеличивают свои золотые запасы в масштабах, не наблюдавшихся десятилетиями. Объем в 1 000 тонн ежегодно на протяжении трех лет подтверждает этот тренд. Возможность создания новых цифровых валют, обеспеченных золотом, также является важным фактором глобальных финансовых изменений.

4. Развитие стран с новым ростом

Политические сигналы от стран с глобальным центром роста стимулируют использование золота как инструмента балансировки власти в финансовой системе.

Рискованные факторы: возможный разворот тренда

Восстановление торговых переговоров

Если напряженность в торговле перейдет к конструктивным переговорам, цена на золото может быстро начать расти заново, поскольку текущие покупки во многом обусловлены отсутствием доверия.

Давление из-за спекуляций на прибыли

После длительного сильного роста, давление на продажу для фиксации прибыли возрастает, особенно когда технические индикаторы показывают признаки перекупленности.

Восстановление курса доллара

Если экономика США покажет сильные показатели, чем ожидается, ФРС может замедлить цикл снижения ставок, что укрепит доллар и сделает золото менее доступным для покупателей в других валютах.

Высокие возможные ставки по процентам

Если инфляция сохранит свою силу, ФРС может оставить ставки на высоком уровне дольше, чем предполагалось, что негативно скажется на ценах на золото.

Технический анализ для определения момента входа

Внезапный скачок (Price Surge)

Быстрый рост выше обычных отклонений указывает на сильный спрос. В последнее время цена выросла более чем на 250 долларов за короткий период, что является важным сигналом для продолжения движения.

Индикатор RSI на высоких уровнях

Индикатор относительной силы золота находится в зоне перекупленности, что может служить предупреждением о возможной коррекции в краткосрочной перспективе. Однако при сохранении спроса и пробое уровня 70, это будет свидетельством продолжения восходящего тренда.

Три стадии рыночного цикла

Теория технического анализа предполагает три фазы: накопление, массовое участие и распределение. Сейчас золото, похоже, находится в фазе накопления, когда новости и покупки создают устойчивую динамику.

Свечные модели (Candlestick)

Обнаружена модель Shooting Star на графике, что может указывать на возможный разворот. Однако в контексте сильного восходящего тренда коррекция может быть лишь временной паузой.

Подходящие торговые стратегии для текущих условий

Первый способ: покупка на откатах (Buy the Dip)

Поскольку тренд остается сильным, но скорость роста высокая, возможна краткосрочная коррекция. Стратегия заключается в покупке при снижении цены к важным уровням поддержки, например, 3 859 долларов (октябрьское открытие) или 3 782 доллара (целевая поддержка).

Подтверждение дает RSI в средней зоне или MACD, начинающий разворот вверх, установка стоп-лосса чуть ниже следующего уровня поддержки, а целью — предыдущий максимум или следующий уровень сопротивления.

Второй способ: тестирование пробоя (Breakout Retest)

После преодоления важного уровня в 4 000 долларов возможен откат к нему для тестирования, который станет новым уровнем поддержки. Это хорошая точка входа.

Ждем снижения цены к диапазону 3 980–4 000 долларов, при появлении сигналов разворота и увеличения объема — покупаем, устанавливаем стоп-лосс чуть ниже, а целью — 4 059 долларов и следующий уровень сопротивления.

Третий способ: использование уровня Фибоначчи (Fibonacci Retracement)

Проведите линию от последнего локального минимума, например, 3 500 долларов, до максимума 4 059 долларов. Ищите точки входа на уровнях 38.2% или 61.8%, которые часто служат уровнями коррекции. Покупайте при тестировании и подтверждении разворота, устанавливайте стоп-лосс ниже уровня Фибоначчи.

Итог: готово ли золото к продолжительному росту?

Прогноз цен на золото на 2568–2569 годы остается восходящим. Мировые финансовые институты, такие как Goldman Sachs, UBS и другие, считают, что 4 900 долларов за унцию — разумная оценка. Для тайского рынка это может означать достижение 75 000–80 000 бат за слиток.

В то же время среднесрочный тренд остается положительным, рынок золота остается чувствительным к множеству факторов. Инвесторам рекомендуется подготовиться к волатильности и планировать входы и выходы с учетом ситуации, чтобы не упустить возможности, ведь золото не всегда движется предсказуемо, но при уверенном направлении — лучше ждать в стороне.