Откройте для себя типы акций на бирже: практическое руководство по выбору вашей инвестиционной стратегии

2025-12-24 15:51:29

Если вы рассматриваете вход на фондовый рынок, вам необходимо понять структуру типов акций, доступных для инвестирования. Каждая категория обладает своими характеристиками, рисками и преимуществами, которые определят ваши доходы и уровень контроля над компаниями, в которые вы вкладываете.

Что на самом деле представляет собой акция?

Акция — это ваш вход в бизнес-мир. Покупая её, вы автоматически становитесь акционером и владельцем части уставного капитала этой организации. Однако не все акции, торгующиеся на рынках, представляют собой полный пакет собственности компании.

Стоимость вашей инвестиции колеблется в зависимости от двух ключевых факторов: эффективности компании (если она растет на рынке, ваша акция растет) и закона спроса и предложения. Ваша прибыль или убыток зависит от разницы между ценой покупки и ценой продажи, не забывая, что как акционер вы также можете получать дивиденды, если компания их распределяет.

Поддержание акционерной позиции имеет важные последствия: некоторые акционеры имеют больший вес в бизнес-решениях, чем другие, в зависимости от количества принадлежащих им акций.

Три наиболее торгуемых типа акций на бирже

Обыкновенные акции: классика с высоким риском и потенциалом

Это самые популярные акции на фондовых рынках. Компании выпускают их как альтернативу финансированию без необходимости обращаться к банковским займам.

В качестве владельца обыкновенной акции вы получаете два основных права: право голоса на собрании компании (с большим весом, если у вас больше акций) и право участвовать в распределении прибыли пропорционально вашей доле.

Привлекательность заключается в их долгосрочном потенциале, но риск значителен. Котировки могут быть очень волатильными, продажа не всегда проста, а при банкротстве компании ваша инвестиция становится нулевой. Поэтому этот тип требует глубокого анализа перед вложением капитала.

Предпочтительные акции: вариант для гарантированного дохода

Здесь вы отказываетесь от права голоса, но приобретаете стабильность. Предпочтительные акции гарантируют фиксированные дивиденды независимо от эффективности компании.

В случае ликвидации компании предпочтительные акционеры получают возврат раньше, чем держатели обыкновенных акций. Это делает их привлекательным выбором для тех, кто ищет пассивный доход без участия в управлении компанией.

Ликвидность также является их преимуществом: их легче продать, чем обыкновенные акции. Однако, если компания развивается успешно, более прибыльными будут обыкновенные акционеры, получающие переменные дивиденды и большие переоценки, тогда как предпочтительные остаются с фиксированными доходами.

Привилегированные акции: лучшее из обоих миров

Объединяют преимущества обыкновенных и предпочтительных: включают право голоса и гарантированные экономические выгоды. Для их выпуска требуется одобрение собрания акционеров.

Другие важные классификации типов акций

Помимо этих трех категорий, существуют и другие классификации по специфическим характеристикам:

По владельцу:

Именные акции: Выпускаются на имя конкретного лица
На предъявителя: Владельцем является тот, кто физически держит сертификат

По рынку:

Торгуемые на бирже акции: Легко реализуемые на фондовых рынках
Частные акции: Принадлежат малым и средним предприятиям, не котируются публично

Другие виды:

Выкупные акции: Имеют определенный срок действия; после истечения теряют силу
Короткие акции: Позволяют инвестировать на понижение, ожидая падения цены
Собственные акции: Принадлежат самой компании и не продаются внешним инвесторам

Таблица сравнения: как различаются типы акций

Характеристика	Обыкновенные	Предпочтительные	Привилегированные
Право голоса	Да	Нет	Да
Дивиденды	Переменные	Фиксированные	Фиксированные
Срок действия	До продажи	Постоянно	Постоянно
Легкость продажи	Сложная	Легкая и быстрая	Легкая и быстрая
Потенциал прибыли	Экспоненциальный (высокий риск)	Гарантированный и низкий	Гарантированный и низкий

Также существует второй уровень классификации: именные акции могут быть обыкновенными или предпочтительными; торгуемые и короткие акции работают на бирже, но с противоположными направлениями; собственные акции отражают доверие компании к своей стоимости.

Практические стратегии: как инвестировать в каждый тип

Торговля торгуемыми акциями

Самый доступный способ — торговать акциями через брокера. Возьмем, к примеру, Microsoft в июле 2022 года: месяц начался с 254.84 USD и завершился на 277.64 USD. Если вы купили один лот, то получили бы бруточную прибыль в 22.80 USD; при двух лотах — 45.60 USD.

Следует учитывать комиссии и ночные свопы. Также, если компания выплачивала дивиденды в течение вашего периода владения, вы получали их автоматически при сохранении позиции.

Сделки в короткую

Следующий месяц (август), Microsoft открылся на 275.36 USD и закрылся на 260.51 USD. Трейдеры, открывающие короткие позиции, заработали бы 14.85 USD за лот. Здесь скорость торговли превосходит терпение традиционных инвестиций: рынки медленно растут в течение долгих периодов, но резко падают в дни или недели.

В короткую, брокер «одалживает» вам акцию для продажи с ожиданием падения. Когда вы закрываете позицию, покупая ту же сумму, цикл завершается без удержания каких-либо бумаг.

Традиционные инвестиции в обыкновенные акции

Если вы ищете обыкновенные акции вне торговли, потребуется официальная документация, контракты и юридические endorsements. Сделки сложные и медленные. Однако, если вы инвестируете значительные суммы, вы получаете больший вес в бизнес-решениях и доступ к более существенным выплатам.

Предпочтительные и привилегированные акции

Предпочтительные требуют меньше юридических процедур, чем обыкновенные. Привилегированные требуют одобрения собрания акционеров.

Анализ рисков: выбор правильного типа акции

Ваш выбор зависит от нескольких факторов:

Для максимального потенциала прибыли: обыкновенные акции (но с высоким риском)
Для стабильного пассивного дохода: предпочтительные акции
Для активных краткосрочных операций: торгуемые акции в короткую (максимальный риск, быстрые прибыли)
Для контроля бизнеса: обыкновенные акции с мажоритарным участием

Всегда проводите тщательный анализ компании. Если инвестируете традиционно, будьте готовы к краткосрочной неликвидности. Если занимаетесь трейдингом, у вас есть свобода покупки-продажи в рабочие часы рынков, но волатильность требует дисциплины и управления рисками.

Фондовые рынки склонны расти со временем, но путь этот нерегулярен. Понимание типов акций — первый шаг к тому, чтобы выстроить стратегию в соответствии с вашими финансовыми целями.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .