Кто может стать победителями запретов FCC в секторе беспилотников США и $5 миллиардной возможности? 👇

Новости: рынок беспилотников США сталкивается с потрясениями после решения FCC, сообщает Needham

Новые регулирующие меры США, ограничивающие импорт беспилотных летательных аппаратов иностранного производства и их компонентов, могут изменить внутренний рынок беспилотных летательных аппаратов и ускорить закупочную активность начиная с следующего года, согласно отчету Needham & Co.

На этой неделе Федеральная комиссия по связи добавила иностранные беспилотные системы, а также критически важные иностранные компоненты беспилотников, в свой Список покрытых лиц после определения национальной безопасности. Эта маркировка запрещает получение FCC-аккредитации для затронутых беспилотников и компонентов, фактически запрещая их импорт, продажу и законную эксплуатацию в США, если только не будет предоставлено специальное исключение Министерством обороны или Министерством внутренней безопасности.

Аналитики Needham под руководством Остина Бойлига сообщили в отчете от 23 декабря, что включение компонентов беспилотников представляет собой более широкое ограничение, чем ожидалось, и значительно расширяет сферу действия запрета за пределы полностью собранных платформ. В FCC заявили, что к затронутым компонентам относятся коммуникационное оборудование, системы управления полетом, навигационные системы, аккумуляторы и моторы. Ранее одобренные или устаревшие системы могут продолжать работу на данный момент, но новые продукты будут подлежать ограничениям.

Ожидается, что это решение ограничит будущие возможности участия иностранных производителей беспилотников на рынке США, включая крупные китайские компании, которые исторически доминировали в продаже коммерческих и потребительских беспилотников. Со временем, говорится в отчете, политика может перенаправить спрос в сторону американских производителей беспилотников и компонентов по мере внедрения новых требований к внутренним источникам.

Программа доминирования в области беспилотников

Needham рассматривает действия FCC как часть более широкой политики и изменения финансирования, поддерживающих американские беспилотные системы. Компания указала на инициативу Drone Dominance, которая выделяет более $1 миллиардов на программы малых беспилотников, а также на Национальный акт о разрешении обороны на 2026 год, включающий дополнительное финансирование для беспилотных систем. В целом, по оценкам компании, недавние законодательные меры и бюджетные решения добавляют более $5 миллиардов к дополнительным программам, связанным с беспилотниками.

Вместе эти события могут привести к увеличению закупочной активности начиная с 2026 года, особенно для платформ оборонного класса и платформ, предназначенных для утилизации. Needham отметил, что сочетание регулирующих ограничений и поддержки финансирования также может повлиять на рынки коммерческих и потребительских беспилотников, поскольку компоненты, произведенные внутри страны, станут обязательными для новых систем.

В отчете отмечается, что хотя сдвиг в политике создает возможности для американских поставщиков беспилотников и компонентов, реализация займет время, поскольку существующие иностранные системы постепенно выйдут с рынка. Риски связаны с сроками закупок обороны, выполнением нормативных требований и масштабированием цепочек поставок, поскольку отечественные производители работают над удовлетворением потенциального увеличения спроса.

Needham продолжает освещать несколько американских компаний, связанных с беспилотниками и оборонными технологияями, которые, по его мнению, могут выиграть от меняющейся нормативной среды, если финансирование и контрактная активность ускорятся, как ожидается, в следующем году.

Кого, по мнению этого отчета, могут положительно затронуть эти изменения?

Эти компании могут напрямую выиграть от бюджета NDAA 2026 года и акцента на утилизируемых беспилотниках, упомянутых в отчете.

$KTOS:
Kratos является лидером в программах «беспилотных боевых летательных аппаратов низкой стоимости» в США, например, XQ-58A Valkyrie(. Масштабные военные программы, такие как Replicator, нацелены на закупку тысяч утилизируемых беспилотников. KTOS — компания, которая ближе всего к разрушению монополии в этой области.

$AVAV:
Это крупнейший игрок на рынке беспилотников в оборонной индустрии США, особенно известный серией Switchblade.
Почему положительно? Программа Drone Dominance и дополнительные )миллиардов в оборонном бюджете на 2026 год, упомянутые в отчете, напрямую пойдут на закупки беспилотников оборонного класса. AVAV — лидер рынка в этой области.

$5 & $LHX:
Почему? Вместо малых беспилотников эти компании являются гигантами на рынке «безопасных коммуникационных и навигационных систем, произведенных в США», выделенном решением FCC. Запрещенные китайские чипы для управления полетом и связи могут быть заменены этими компаниями на безопасные, военного уровня системы.

$UAVS:
Почему? Особенно в сельском хозяйстве и картографии, это один из самых серьезных отечественных конкурентов DJI. Запрет на иностранные компоненты беспилотников, упомянутый в отчете, может вынудить американских фермеров и картографические компании использовать NDAA-соответствующие $NOC безопасные( продукты, такие как серия eBee от AgEagle.

$RCAT:
Это один из сильнейших претендентов на замену DJI не только для армии, но и для агентств по охране границ и правоохранительных органов США, через бренд Teal Drones.

$AMPX:
Почему? Решение FCC также добавило иностранные аккумуляторы в список запрещенных. Amprius производит высокопроизводительные аккумуляторы с кремниевым анодом в США. Поскольку военные беспилотники требуют большей продолжительности полета, он является одним из ведущих отечественных кандидатов на замену китайских аккумуляторов.

$AXON:
Почему? Хотя Axon не производит напрямую беспилотники, это технологическая основа американской полиции. Когда DJI будет запрещен, полицейские департаменты перейдут на беспилотники Skydio )не публично торгуются, но косвенно влияют через партнерства Axon(. Axon — основная платформа, управляющая переходом от китайских беспилотников к отечественным системам для правоохранительных органов.

$TDY:
Почему? Он владеет подразделением тепловизионных камер FLIR и производит Black Hornet — самый маленький в мире военный разведывательный беспилотник. Запрет китайских тепловизоров и сенсоров делает позицию Teledyne практически непобедимой на рынке.

$UMAC:
Почему? Он движется к тому, чтобы стать самым важным отечественным производителем компонентов в цепочке поставок беспилотников в США, владея такими культовыми брендами, как Fat Shark и Rotor Riot.

$ONDS:
Почему? Запрет FCC не только на готовые беспилотники, но и на иностранные компоненты )моторы, аккумуляторы, контроллеры( дает ONDS значительное преимущество благодаря надежной цепочке поставок, усиленной израильскими технологиями и соответствующей стандартам США/NDAA. Требование к внутреннему содержанию, упомянутое в отчете, позиционирует ONDS как единственного сильнейшего поставщика автономных решений в условиях исключения китайского DJI из критической инфраструктуры, такой как )нефть, газ, железные дороги(. Кроме того, финансирование программы Drone Dominance может напрямую повысить спрос на контр-UAS и тактические системы утилизации компании.

Я также считаю, что )и $KRKNF могут быть положительно затронуты