Сможет ли Азия вырваться из своей недельной нисходящей тенденции?

Азиатские рынки готовятся к развороту в понедельник, инвесторы ожидают возможного окончания последовательных падений, которые преследовали регион. После падения более чем на 110 пунктов или на 2,9 процента за два подряд идущих сеанса, Шанхайский композитный индекс находится чуть выше 3,830, что сигнализирует о том, что разворот может быть на подходе. Теперь вопрос заключается в следующем: как долго будет продолжаться этот нисходящий тренд?

Основным катализатором, вызывающим оптимизм, является изменяющаяся риторика вокруг процентных ставок. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс сделал мягкие комментарии, предполагая, что Федеральная резервная система может снизить ставки на своем заседании по монетарной политике в декабре. Это событие вновь вызвало уверенность на глобальных рынках, при этом последний отчет Университета Мичигана показывает снижение инфляции на год вперед и ослабление долгосрочных ожиданий инфляции на протяжении ноября. Эти факторы сыграли важную роль в росте Уолл-Стрит в пятницу, и momentum, вероятно, продолжится на азиатских торговых площадках.

Действия на рынке в пятницу рассказывают историю

В пятницу китайские рынки не смогли избежать давления со стороны продаж, несмотря на утренний ралли на Уолл-стрит. Индекс Шанхайского композита обвалился на 96,16 пункта или 2,45 процента, закрывшись на уровне 3 834,89 после колебаний между 3 834,75 и 3 912,01. Индекс Шэньчжэньского композита показал еще худший результат, упав на 84,12 пункта или 3,43 процента до 2 370,32. Этот результат подчеркивает, насколько глубоки недельные потери.

Секторная слабость определила день, при этом финансовые акции, акции ресурсных компаний и застройщики находились под давлением. Среди крупных игроков, Сельскохозяйственный банк Китая упал на 1,35 процента, в то время как страховая компания China Life Insurance обрушилась на 2,07 процента. Товарный комплекс понес наибольшие потери от продаж, при этом акции Jiangxi Copper упали на 3,91 процента, а Aluminum Corp of China (Chalco) обрушились на 4,71 процента. Энергетические акции отразили более широкую слабость на нефтяном рынке, так как PetroChina упала на 0,89 процента, а China Petroleum and Chemical (Sinopec) снизилась на 1,32 процента.

Оптимистичное руководство Уолл-стрит

На другом конце Тихого океана фондовые рынки США показали убедительный рост, который может стать моделью для Азиатских рынков. После открытия на уровне нуля, Уолл-Стрит выросла к закрытию: индекс Доу Джонса прыгнул на 493,15 пункта или 1,08 процента до 46 245,41. NASDAQ подскочил на 195,03 пункта или 0,88 процента до 22 273,08, в то время как S&P 500 прибавил 64,23 пункта или 0,98 процента, завершив торги на уровне 6 602,99. Несмотря на рост в пятницу, недельный итог остался отрицательным: NASDAQ упал на 2,7 процента, S&P 500 рухнул на 2,0 процента, а Доу снизился на 1,9 процента.

Сила, проявившаяся на Уолл-стрит, отражала renewed оптимизм относительно траектории снижения ставок Федеральной резервной системы, особенно после мягких сигналов от ключевых политиков. Этот сдвиг настроений может отразиться на Азиатских рынках, предоставляя путь к завершению продолжающейся серии потерь.

Энергетические рынки ослабевают из-за опасений по поводу предложения

Цены на сырую нефть снизились в пятницу на фоне опасений избытка предложения, особенно после того, как Украина выразила поддержку мирному предложению США для разрешения конфликта между Россией и Украиной. Сырьё West Texas Intermediate с поставкой в январе упало на $0.86 или 1.46 процента до $58.14 за баррель, что негативно сказалось на акциях, связанными с энергетикой, по всему региону.

Глобальный прогноз предполагает возобновление импульса для азиатских акций, поскольку ожидания процентных ставок становятся более мягкими, а сила американского рынка обеспечивает техническую поддержку. Будет ли это означать решающий выход из нисходящего тренда, будет зависеть от того, как быстро нарратив о ставках наберет популярность в сессии понедельника.