На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ImpermanentPhobia
· 20ч назад
Я просто скажу, что те деньги на Theta выглядят удобно, но как только наступит черный лебедь, сразу же произойдет обратный эффект, и гамма совсем не сможет удержаться
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoFear
· 20ч назад
Парень, я уже наступал на эти грабли с theta... действительно, теоретическое знание часто оказывается поверхностным
Одна волна gamma, и вся система хеджирования разрушилась, эти ежедневные премии недостаточны даже для закрытия дыр
Продавцы опционов в криптомире действительно опасны, без настоящих навыков тут не выжить
Только управление масштабом недостаточно, нужно понимать вторую производную, эта планка действительно высокая
Самое важное — выбрать правильный момент для хеджирования, это не просто механическая операция
Зарабатывать на премиях легко, а выжить — трудно... говоря, что это как лезть на ножи и пить кровь, — очень ярко
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaOnTheRun
· 20ч назад
Понять и не говорить вслух, эта система theta действительно коварна. Я видел слишком много продавцов, которые думали, что зарабатывают, а в итоге одна волна gamma полностью их разрушила.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DancingCandles
· 20ч назад
Вот почему так много продавцов в конечном итоге терпят ликвидацию. Видя, как каждый день зарабатывают немного мелочи, а в итоге при экстремальном рынке сразу пробивают защиту... действительно, если не правильно хеджировать, это всё равно что играть в азартные игры.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiPlaybook
· 20ч назад
Эта логика, исходя из исторических данных, показывает, что примерно 90% продавцов опционов в криптомире сталкивались с этой ловушкой. Когда вторая производная гамма-кривой выходит из-под контроля, скорость убывания теты становится несопоставимой, по сути, это использование микроскопической прибыли от премии за право для спекуляции на макроуровне волатильности.
Theta也是钱,这笔账不能只看表面。当你用Gamma来给Theta定价的时候,问题就来了——在那种疯狂波动的行情里,你每天赚的那点权利金说白了就是个幻觉。真到了波动率爆表的时候,gamma跑起来那速度,theta根本刹不住车。
这对想在币圈做期权卖方的朋友来说,得升级打怪的技能了。从简单的头寸规模管理,跳到真正会看曲面、懂二阶导数的层面——这才是活下来的门槛。
对冲不是黑魔法,但确实是个技术活。得想清楚怎么对冲、对冲多少、什么时候对冲。搞不明白这套逻辑,赚再多权利金也是在刀口舔血。