Uniswap (UNI/USDT): медведи доминируют, в то время как трейдеры тестируют поддержку в диапазоне $5.3–5.4

Рынок пытается определить, стабилизируется ли текущий нисходящий тренд в Uniswap около области $5.30–5.40, поскольку медведи делают паузу у ключевой поддержки.

Макронастрой от дневного графика (D1): медвежий базовый сценарий

Дневной таймфрейм задает тон, и здесь UNIUSDT находится в чистом нисходящем тренде.

Структура тренда (EMA20, EMA50, EMA200)

На дневном графике UNI закрывается на уровне $5.38, торгуясь ниже всех трех ключевых EMA:

EMA 20: $5.91

EMA 50: $6.37

EMA 200: $7.50

EMA расположены в медвежьем порядке (цена < 20 < 50 < 200), с заметным разрывом между спот-ценой и короткой EMA. Это типичная трендовая среда, а не боковой флэр. Это свидетельствует о том, что продавцы последовательно побеждали за последние месяц и квартал, а долгосрочная аудитория все еще в убытке.

Что это означает: Пока UNI остается ниже 20-дневной EMA, ралли — виновны, пока не докажут обратное. Возможен откат к уровню $5.9–6.4, но это будет контртрендовый ход в зону сопротивления, а не признаки нового бычьего этапа.

Импульс и истощение (RSI, MACD)

Дневной RSI14 находится на уровне 38.9. Это слабо, но не полностью истощено. Мы ниже средней линии, что говорит о медвежьем импульсе, но еще не в классической зоне панических распродаж.

Что это означает: Медведи контролируют ситуацию, но не нажимают достаточно сильно, чтобы вызвать полное капитуляцию. Есть место для дальнейшего снижения, прежде чем мы достигнем истинных перепроданных условий, при которых вынужденные покупатели (короткое покрытие, охотники за ценностью) обычно вступают.

Линия MACD на дневном графике равна -0.29, сигнал — -0.26, гистограмма — -0.03. Линия ниже сигнала, следовательно, тренд еще медвежий, но гистограмма лишь слегка отрицательная.

Что это означает: Импульс вниз есть, но он не ускоряется. Давление распродаж устойчивое, а не жесткое, что часто предшествует либо постепенному снижению, либо медленному формированию базы, а не внезапному развороту V-образной формы.

Волатильность и диапазон (Bollinger Bands, ATR, точка разворота)

Дневные полосы Боллинджера:

Средняя линия (20-дневная база): $5.90

Верхняя граница: $6.50

Нижняя граница: $5.30

UNI закрывается на уровне $5.38, чуть выше нижней границы около $5.30.

Что это означает: Цена держится возле нижней полосы, что соответствует устойчивому нисходящему тренду, но мы не наблюдаем расширения полос. Это контролируемое снижение, а не ликвидационный сброс. Область $5.30 — первая зона, где можно ожидать реактивных покупок при падении или хотя бы короткосрочной фиксации прибыли со стороны медведей.

ATR14 за день составляет около $0.40. При стоимости актива в $5–6 это достаточно, но не экстремально.

Что это означает: Суточные колебания около 7–8% — норма в данном случае. Размер позиций должен учитывать это: то, что кажется привлекательным узким стопом на графике, может быть шумом при этом уровне волатильности.

Дневные уровни точки разворота показывают:

Точка разворота (PP): $5.42

Первое сопротивление (R1): $5.56

Первая поддержка (S1): $5.24

UNI закрылся чуть ниже дневной точки разворота, на уровне $5.38.

Что это означает: Рынок склонен к медвежьему движению внутри дня относительно дневной ориентации, но не окончательно. Уровень $5.42 — первое внутридневное место боя: возвращение к нему сигнализирует о готовности краткосрочных покупателей отстаивать позицию; потеря уровня $5.24 открывает путь к новому снижению.

Контекст внутри дня (H1): медвежий уклон, tentative stabilization

График за час отражает нисходящий тренд, но показывает, что рынок делает паузу.

Тренд (H1 EMA)

На часовом таймфрейме:

Цена: $5.38

EMA 20: $5.44

EMA 50: $5.53

EMA 200: $5.66

Цена снова ниже всех ключевых EMA, режим на часах обозначен как медвежий.

Что это означает: Продолжают контролировать внутридневный тренд медведи. Любое движение вверх в диапазон $5.44–5.53 встречает сопротивление со стороны краткосрочных трейдеров, которые продают ралли. То, что EMA 200 часов находится около $5.66, совпадает с более широкой зоной сопротивления ниже $5.70.

Импульс и волатильность (H1 RSI, MACD, Bands, ATR, pivot)

Часовой RSI14 около 39.4, что отражает дневную картину: слабое, но не перепроданное.

Что это означает: Внутридневные медведи все еще давят, но рынок не растянут. Есть пространство для продолжения постепенного снижения без необходимости сильного отката для восстановления импульса.

Линия MACD и сигнал на часах оба около -0.07, гистограмма около 0.

Что это означает: Импульс на этом таймфрейме сглаживается. Тренд нисходящий, но движущая сила остановилась. Обычно это либо боковая консолидация перед новым снижением, либо формирование краткосрочной дна, если покупатели вступают.

Боллинджеры на часах:

Средняя: $5.48

Верхняя: $5.79

Нижняя: $5.16

Цена около $5.38 немного ниже средней линии, не на экстремуме.

Что это означает: Волатильность снизилась после последнего движения вниз. Мы на нижней половине диапазона, что соответствует слабому рынку, но в данный момент мы не в зоне внутридневных экстремумов, при которых обычно срабатывает возврат к среднему.

ATR14 на часах около $0.06.

Что это означает: В этом таймфрейме нормальные колебания — примерно 1–1.5%. Для торговли это шум, внутри которого следует выставлять стопы; более узкие стопы могут быстро сработать.

Данные по точке разворота на часах очень сжаты (PP, R1 и S1 все сгруппированы около $5.37–5.38).

Что это означает: Последние несколько часов рынок движется в узком диапазоне без направления. Он собирается, и пробой из этого микродиапазона $5.37–5.38, скорее всего, задаст следующую короткосрочную волну в соответствии с более широким дневным трендом, если не произойдет резкого катализатора.

Линза для торговли (M15): нейтрально, микродиапазон около $5.37–5.38

График на 15 минут для тайминга, а не для определения тренда, и в данный момент отмечен как нейтральный.

Краткосрочная структура (M15 EMA, RSI, MACD, Bands, pivot)

На M15:

Цена: $5.38

EMA 20: $5.37

EMA 50: $5.41

EMA 200: $5.54

Цена фактически находится на уровне 15-минутной EMA 20, ниже 50 и значительно ниже 200.

Что это означает: Очень краткосрочно рынок сбалансирован на уровне $5.37–5.38, в то время как более широкий внутридневной тренд остается нисходящим. Это типичная консолидация после снижения: ни одна сторона не действует агрессивно на этом микротаймфрейме.

RSI14 на 15 минутах около 50.2, прямо посередине.

Что это означает: Импульс на микроуровне плоский. M15 не дает сильных сигналов для входов быков или медведей прямо сейчас; направление, скорее всего, зададут более крупные таймфреймы.

Линия MACD на 15 минутах около 0, сигнал чуть отрицательный, гистограмма около 0.

Что это означает: Импульс на этом очень коротком таймфрейме нейтрален. Рынок в режиме ожидания; пробой из текущего узкого диапазона может быстро набрать силу, поскольку позиционирование относительно легкое.

Боллинджеры на 15 минут:

Средняя: $5.37

Верхняя: $5.41

Нижняя: $5.32

Цена $5.38 находится около средней линии, полосы узкие.

Что это означает: Волатильность сжата перед возможным движением. Такой сжатие часто предшествует направленному движению; главное — понять, совпадет ли оно с доминирующим дневным трендом или попытается сделать контртрендовый откат.

Точка разворота на 15 минутах также около $5.37–5.38.

Что это означает: Микроуровень совпадает с текущей ценой, что подчеркивает, что это зона принятия решений для очень краткосрочных трейдеров. Пробой и удержание выше этой области на M15/H1 станет первым признаком локального отката.

Общая ситуация на рынке и фундаментальные показатели Uniswap

Более широкий криптоокружение не способствует росту UNI. С доминированием BTC около 57% и общей капитализацией рынка криптовалют, упавшей примерно на 2.4% за 24 часа, рынок ориентируется на безопасность, а не на риск. Индекс страха и жадности на уровне 29 (Fear) подтверждает, что инвесторы избегают риска и склонны переводить активы в BTC или стейблкоины, а не гоняться за DeFi-токенами.

С другой стороны, метрики протокола Uniswap все еще выглядят солидно. Uniswap V3 сгенерировал примерно $1.83 трлн (в нативных единицах) совокупных комиссий, с ежедневным средним около $1.07 млрд за последний год. За последние 7 дней комиссии выросли примерно на 14.5%, хотя 30-дневные комиссии снизились примерно на 14.7%. Комиссии Uniswap V4 в краткосрочной перспективе слабее (за 1 день и 7 дней отрицательные, за 30 дней также снижаются), что свидетельствует о перераспределении и охлаждении спекулятивной активности.

Что это означает: Цена UNI в настоящее время не торгуется как чистый прокси на использовании протокола. Токен тянет макро-риск-оф поток и структурно медвежий график, несмотря на то, что Uniswap остается одним из самых сильных DEX по генерации комиссий. Этот разрыв между фундаментами и ценой может сохраняться, но это фон, из которого иногда формируются среднесрочные дны, если рыночный нарратив стабилизируется.

Главный сценарий: медвежий, с возможностью контртрендовых откатов

Объединим все:

Дневной тренд: явно медвежий (цена под всеми EMA, RSI < 50, MACD ниже сигнала).

Внутридневной: медвежий, но делает паузу; импульс на H1 сглаживается.

Исполнение (M15): нейтральное и в узком диапазоне около $5.37–5.38.

Доминирующий сценарий — дальнейшее снижение или, в лучшем случае, фаза шаткого консолидационного движения ниже $6. Пока UNI не восстановит и не удержит уровень выше дневной 20-EMA, ралли скорее всего будут продаваться, чем становиться началом нового бычьего тренда.

Бычий сценарий для UNI (контртренд, пока)

Конструктивный путь для UNI отсюда — последовательность, а не один свечной бар.

Что нужны покупатели

Для реализации значимого бычьего сценария в текущем контексте:

Держать поддержку $5.24–5.30. Эта зона включает дневную нижнюю полосу Боллинджера (около $5.30) и уровень S1 (около $5.24). Если цена неоднократно тестирует, но отказывается закрывать дневные свечи ниже нее, это станет краткосрочной зоной спроса.

Восстановить дневную точку разворота и 20-EMA. Первый шаг — это удержание уровня выше $5.42 (дневной точки разворота), затем тестирование 20-дневной EMA около $5.90. Внутри дня это означает, что свечи H1 должны начать закрываться выше $5.48 (средней линии H1) и уровня 20-часовой EMA около $5.44.

Смена дневного импульса. RSI должен снова подняться выше 50, а MACD — развернуться вверх и пересечь свой сигнал снизу. Это подтвердит, что откат — не просто короткое покрытие позиций, а настоящий продолжительный покупательский импульс.

Цели по росту в бычьем сценарии:

Первое — движение в диапазон $5.90–6.00 (дневной 20-EMA и ранее зоны консолидации).

Затем, если покупатели смогут поглотить предложение, — продолжение к зоне $6.30–6.40 (дневной EMA50), где располагается линия среднего тренда.

Что отменяет бычий сценарий?

Если UNI закроет дневную свечу ниже $5.24 с расширением объема и дневной RSI скатится глубже в 30-е, это подорвет идею о стабильной базе. Ясный отскок от кластера EMA $5.90–6.00 с новым медвежьим пересечением MACD на дневном графике также укажет на то, что откат завершился, и нисходящий тренд возобновляется.

Медвежий сценарий для UNI (следование тренду)

Медвежий сценарий — это просто продолжение уже видимой картины: сохранение тренда, подкрепленное осторожной макрообстановкой.

Как может развиваться дальнейшее снижение

Для медведей сценарий таков:

Отбивать ралли у сопротивления. Краткосрочные откаты в диапазон $5.48–5.53 (H1 средняя и EMA), а позже — в $5.90–6.00, должны провалиться, продавцы быстро войдут на более коротких таймфреймах.

Пробить и закрыться ниже $5.24. Устойчивое пробитие дневных уровней S1 и нижней границы даст сигнал, что текущий пол не выдерживает. При ATR около $0.40 механически вероятен дневной спад в диапазон $4.80–5.00 при таком снижении.

Импульс остается слабым. Дневной RSI колеблется между 30–40, а MACD остается ниже сигнала (или становится более негативным), что подтвердит, что любые ралли — лишь паузы в медвежьем тренде.

Зоны поддержки при медвежьем сценарии:

Немедленно: $5.24–5.30 (текущий пол).

Далее — логичная следующая зона с учетом ATR и типичных расширений — около $4.80–5.00, где короткие позиции могут зафиксировать прибыль, а покупатели — появиться.

Что отменяет медвежий сценарий?

Теоретически, бычий сценарий опровергнется, если UNI сможет вернуть и удержать уровень выше $6.00 на дневном закрытии, при этом RSI вернется выше 50, а MACD станет положительным. Устойчивое движение выше дневной EMA50 (около $6.37) — самый ясный признак завершения или паузы среднесрочного нисходящего тренда.