#ETH走势分析 Почему большинство людей теряет деньги на крипторынке? Это не потому, что они не могут предсказать рынок, а потому что терпят убытки из-за неконтролируемой позиции. Я видел слишком много таких случаев: кто-то делает тяжелую позицию на каком-то альткоине, и в результате происходит большой дамп на 40%, что приводит к получению ликвидации и уходу из рынка; другие же всегда держат легкую позицию и наблюдают, как $BTC растет с 20 тысяч до 60 тысяч, а в конце концов только могут написать в социальных сетях "если бы я знал".

Годовая волатильность этого рынка превышает 60% — что это означает? В традиционном фондовом рынке она составляет всего 20%-30%, это означает, что если вы используете логику позиции из торговли акциями для торговли токенами, вы ставите свою жизнь на кон. На самом деле, те, кто может выжить в этой области и заработать деньги, никогда не полагаются на удачу, а внедряют управление рисками в свою ДНК.

**Сначала скажу три основных принципа**

Первое, сумма убытка по одной сделке должна быть жестко установлена. При капитализации в 100000 максимальный убыток составляет 2000 до 4000, это не рекомендация, а линия жизни и смерти. Многие не понимают: «как это важно, если убыток всего 2%?» Проблема в том, что если вы подряд потеряете десять раз, у вас останется 80% капитала, но если каждый раз терять 10%, то после десяти сделок останется всего 35% — это обратная сила сложных процентов.

Второе, не переносите опыт с других рынков напрямую. Волатильность криптовалют в 2-3 раза выше, чем у акций, что означает, что при одинаковой способности к риску ваша позиция должна быть как минимум на 30% более консервативной, чем при торговле акциями. Один мой друг ранее торговал опционами на американском рынке, привык к 50% позиции, и в результате в первый месяц в криптосфере он потерял более половины из-за одного из обвалов.

Третье, позиция динамична, а не статична. На середине бычьего рынка позицию можно увеличить до 50%-70%, но к концу нужно снизить до 30% и ниже для сохранения капитала; в основные токены можно смело вложить 15%-25%, в альткоины максимум 5% для пробы, а что насчет плеча? Контракты с плечом до 10 раз не должны превышать 10% от основного капитала.

**Поговорим о том, как конкретно это сделать**

Есть довольно эффективный трехступенчатый метод: разделите основной капитал на три части для использования. Первая часть 10% используется для пробного входа, то есть сначала небольшая сумма для проверки правильности вашего суждения; после подтверждения направления используйте вторую часть 20% для увеличения позиции, в этот момент действуйте в соответствии с трендом; наконец, оставьте 20% для экстренных нужд, специально для реагирования на черные лебеди или экстремальные рыночные условия. Таким образом, даже если первые два шага окажутся неверными, у вас останется более половины основного капитала.

Размер позиции должен быть напрямую связан с риском актива. $BTC и ETH, такие как основные монеты, могут составлять 15%-25% от общего портфеля; но для альтов с рыночной капитализацией ниже 50 места, 5% уже является потолком. Я видел, как кто-то вложил 30% своих средств в какую-то непонятную монету, ссылаясь на то, что «сообщество очень активное», но после того как проект закрылся, даже не смогли найти, к кому обращаться за защитой.

Существует особенно полезный прием для определения позиции: сначала определите, где находится ваша точка остановки (например, установите 6%), затем используйте "максимально допустимую сумму убытка ÷ ширина остановки" для расчета позиции. Предположим, что при капитале в 100000 вы можете потерять не более 3000, тогда теоретическая позиция составит 50000, но на практике лучше сократить до 30000, оставив себе некоторый запас для ошибок. Преимущество этого подхода заключается в том, что, независимо от того, как движется рынок, ваш риск всегда остается под контролем.

Рынок изменил цикл, и стратегия позиций тоже должна измениться. В медвежьем рынке каждая ошибка должна составлять 5%-8%, потому что в это время вероятнее всего будет боковое падение, и небольшие многократные ошибки имеют более низкую стоимость; когда сигналы о начале бычьего рынка становятся ясными, можно увеличить позицию до 50%-70% для получения основной волны роста; но в конце бычьего рынка обязательно нужно оставить 30% наличных, потому что вершина обычно наступает быстрее, чем ожидается.

Самое трудное — это контролировать эмоции. Когда происходит рост, хочется всё скинуть, когда падение — хочется усреднить, это человеческая природа, но это также и главный источник убытков. Рекомендуется перед каждой сделкой четко записывать в заметках причины входа, размер позиции, уровень стоп-лосса, лимит на позицию по отдельному токену установить на 20%; если подряд три раза будет убыток, немедленно остановитесь и проанализируйте ситуацию, а не удваивайте ставку, пытаясь вернуть свои деньги.

На этом рынке нет мифа о том, что можно "заработать без риска", но действительно существуют методологии "стабильного выживания". Те, кто действительно зарабатывает деньги, не полагаются на ловлю одной волны стократного токена, а выживают в бесчисленных рыночных ситуациях, ожидая своего шанса. Контроль позиции звучит довольно скучно, но это может быть единственным путем сохранить капитал и в конечном итоге получить прибыль.