CAGR：Секретное оружие для понимания рентабельности инвестиций

Вы часто видите, как какой-то токен или акция говорят «среднегодовой темп роста 50%», но не знаете, как это число было рассчитано? Сегодня поговорим о CAGR (среднегодовой темп роста), эта штука поможет вам понять, действительно ли вы заработали на своих инвестициях.

Что такое CAGR

CAGR полное название составной среднегодовой темп роста, проще говоря: если ваши инвестиции растут с одинаковой скоростью каждый год, какова же эта скорость, чтобы в конечном итоге достичь текущей прибыли?

Например, если вы вложили 10 000 юаней в 2020 году, а сейчас в 2024 году стало 30 000 юаней, сколько в среднем в год выросло за эти 4 года? Просто посчитать (3-1)/4=50%? Ошибка! Потому что сложный процент автоматически помогает вам увеличивать капитал — деньги, заработанные в прошлом году, также работают на вас в этом году. В этом случае нужно использовать формулу CAGR:

CAGR = ( конечная стоимость ÷ начальная стоимость )^(1 ÷ количество лет ) - 1

Используя приведенный выше пример: (30000 ÷ 10000)^(1/4) - 1 ≈ 31.6%

Смотри, это действительно среднегодовой темп роста.

Как считать

Три шага:

1. Конечная стоимость деленная на начальную стоимость: 30 тысяч ÷ 10 тысяч = 3
2. Корень четвёртой степени (1÷4 года): 3^0.25 ≈ 1.316
3. Уменьшение на 1 в процентах: 1.316 - 1 = 31.6%

Почему стоит смотреть CAGR

• Сравнение инвестиционной доходности: как сравнить инвестиции за разные временные периоды? С помощью CAGR легко понять, кто зарабатывает больше.
• Раскрыть ложную рекламу: какой-то токен «вырос в 1000 раз за 5 лет», каков будет CAGR? Сразу видно, является ли это налогом на интеллект.
• Долгосрочное планирование: Если исторический CAGR какого-либо актива составляет 20%, предположим, что в будущем он останется таким же, сколько раз он увеличится через 20 лет? Ожидания, подкрепленные данными, наиболее надежны.

Но помните: CAGR - это среднее значение, а не фактическая доходность. На самом деле в процессе инвестирования не каждый год рост будет одинаковым, будут резкие скачки и падения, CAGR просто «усредняет» эти колебания, позволяя вам увидеть долгосрочную тенденцию.

Перед принятием инвестиционного решения рассчитайте CAGR, не позволяйте себя обмануть различными концепциями «роста».