APR против APY: перестаньте путаться в своих криптовалютных доходах

Если вы занимаетесь стейкингом, кредитованием или фармингом доходности, вы, вероятно, часто встречали APR и APY, как будто это одно и то же. Спойлер: это не так. И эта разница может стоить вам существенной прибыли.

В чем суть: простые vs. сложные проценты

APR (Годовая процентная ставка) = базовый процент, который вы зарабатываете за год, без магии реинвестирования.

APY (Годовая доходность) = то, что вы реально получаете, когда проценты реинвестируются и капитализируются со временем.

Представьте так:

• APR — это рекламируемое число
• APY — это реальное число

Почему это важно (Реальные цифры)

Допустим, вы кладёте $1,000 на кредитную платформу с 8% годовых:

С APR (простые проценты):

• Год 1: $1,000 + $80 = $1,080
• Год 2: $1,080 + $80 = $1,160
• Вы зарабатываете $80 каждый год, и всё

С APY (ежемесячная капитализация):

• APY = (1 + 0.08/12)^12 - 1 ≈ 8.30%
• Год 1: $1,083
• Год 2: $1,172
• Эти дополнительные $12+ в год? Это сложные проценты делают своё дело

Маленькая разница? За 5-10 лет с большими суммами это будут тысячи упущенной прибыли.

Где уместен APR

✅ Кредиты с фиксированным сроком (структура простых процентов) ✅ Стейкинг-награды без автоматического реинвестирования ✅ Разовые выплаты доходности (без капитализации)

Где APY — ваш друг

✅ Сберегательные счета и кредитные платформы (проценты капитализируются ежедневно/ежемесячно) ✅ Фарминг доходности (автоматическая капитализация наград) ✅ DeFi-протоколы (реинвестирование прибыли) ✅ Сравнение предложений с разной частотой выплат

Частота капитализации тоже важна

Две платформы обещают 6% APR:

• Платформа A: 6% с ежемесячной капитализацией → 6.17% APY
• Платформа B: 6% с ежеквартальной капитализацией → 6.14% APY

Платформа A выигрывает, но вы бы не заметили этого без пересчета в APY.

В чем подвох: высокий APY может быть тревожным сигналом

Видите доходность 50%+? Задайте себе вопросы:

• Устойчив ли протокол или это промо-режим?
• Каков уровень риска?
• Есть ли риск смарт-контракта, ликвидности или девальвации токена?

Высокий APY часто означает высокий риск. Изучите всё внимательно, прежде чем гнаться за большими числами.

TL;DR

Когда сравниваете доходность в крипте:

1. Всегда спрашивайте про APY (это реальная доходность)
2. Проверяйте частоту капитализации (дневная лучше месячной, месячная лучше квартальной)
3. Будьте скептичны к аномально высоким значениям (если кажется слишком хорошо, скорее всего, так и есть)
4. Считайте самостоятельно (не доверяйте только цифрам платформы)

Разница между APR и APY — это не просто формальность, а реальные деньги в вашем кармане. Убедитесь, что вы смотрите на правильный показатель.