Криптовалютный рынок восстановился после падения — что такое причина V-образного восстановления и какова его основная причина?

В пятницу с 15:00 до 16:00
Биткойн однажды резко упал почти на 11%
Минимальное приближение к недавнему экстремуму
За несколько часов ночью восстановлено большинство потерь.
Рост близок к пределу в 10%
(в отличие от мем-криптовалют, которые могут резко подниматься и падать на сотни и тысячи процентов,
Биткойн имеет модели управления рисками и механизмы ценообразования)

Такое движение, как резкое падение, а затем стремительный рост
Это не случайный шум
а результатом действия краткосрочного механизма и изменений в среднесрочной структуре

Изображение

Ниже по четырем вопросам
Однократное объяснение причин и следствий и доказательств

1

Почему в пятницу днем произошел резкий спад почти на 11%

Не одна причина
а не три силы одновременно взорвались

Дерегулирование контрактов + цепочка принудительного закрытия позиций
К 21 ноября объем ликвидаций составит от сотен миллионов до десятков миллиардов долларов.
Формирование автоматического сброса продаж!
Долгосрочное накопление приводит к негативному давлению на рынок.

Спотовый ETF продолжает выкупаться
Основные ETF, такие как BlackRock и Fidelity
После середины ноября часто наблюдаются чистые оттоки на уровне нескольких сотен миллионов долларов.
Прямо превращается в давление на спот-рынке

Ухудшение макроэкономических рисков и настроений
Американские акции также снизились.
Коллективный выход рискованных активов

Три силы складываются → Вакуум ликвидности
Это настоящая причина однократного падения на 11%
Нет такой простой истории, как "какой-то крупный игрок сбросил активы"

2

Почему ночью снова можно быстро подняться почти на 10%

Логика совершенно иная
Ядро - это восстановление цен и восстановление ликвидности.

Арбитражный капитал и маркет-мейкеры быстро вмешиваются
Разница между ценами на фьючерсы и спот-рынок увеличилась после резкого падения.
Институты покупают спот и продают контракты, чтобы зафиксировать безрисковую прибыль.
Очень сильная поддержка

После завершения снижения кредитного плеча входить в рынок на дне.
Слабые быки были полностью ликвидированы
Остальные - это покупатели, устойчивые к падениям.
Резкое падение диапазона вызвало потребность в настройках оборудования

Коррекция шортов + технический отскок
Дальнейшее повышение цен
(Самое загруженное время для количественных учреждений и маркет-мейкеров!)
Волновой организатор！）

Поэтому эти 10% в ночное время являются техническим восстановлением.
Не разворот тренда

3

Что такое ETF на биткойн на спотовом рынке?
Как это влияет на цену

Это фонд, котирующийся на бирже.
Фонд берет деньги у инвесторов
Купить реальные биткойны напрямую на спотовом рынке и держать их.

Чистый приток → Необходимо купить монеты → Повышение цены
Чистый отток → Необходимо продать монеты → Снижение цены

Влияние является непосредственным, реальным и структурным.

С октября ETF продолжает поступать
превратиться в постоянный большой отток
Это самая твердая базовая логика недавнего ослабления биткойна.

4

Структурные изменения с октября
Является ли это глубинной причиной?

Да, и это решающая причина

Эпическая ликвидация в начале октября
от десяти миллиардов до тридцати миллиардов долларов США
Снять уровень рычагов и уверенности с рынка
Последствия продолжаются до сих пор

ETF превратился из крупнейшего покупателя в крупнейшего продавца
Структура покупателя систематически опустошается

Организации и долгосрочные держатели в целом становятся более осторожными.
Динамика роста значительно ослабла

Эти три структурные изменения
Определило текущий рынок
"Основные факторы "легко упасть, трудно подняться"

Подведите итоги в трех предложениях.

Пятничное резкое падение на 11%: ликвидация контрактов + выкуп ETF + макроэкономический хедж, три силы, создавшие ликвидностный вакуум.

Ночной резкий рост на 10%: восстановление ценового расхождения + арбитраж + покупка на дне + закрытие коротких позиций, технический отскок, а не разворот.

С начала октября последствия ликвидаций + продолжающийся вывод ETF являются основной причиной усиления колебаний и слабости на рынке.

(Конец)

Заявление: не является инвестиционным советом!