Три часа ночи, телефон вибрировал дважды. Открыв, я увидел голосовое сообщение от парня, который работал по контракту полгода, голос дрожал:

"У меня на счету в 10 тысяч долларов, вчера я сделал ставку в десять раз больше, а в результате рынок откатился на три пункта, и счет просто обнулился... Какого черта происходит?"

Он взглянул на его позиции — девять с половиной тысяч вложены полностью, даже стоп-лосс не нарисован.

Слишком много людей ошибочно думают, что полное использование средств - это железная бочка, защищающая от рисков.

Это абсурд.

Полное использование оказалось неверным, последствия хуже, чем при поштучном использовании.

# Почему всегда находятся люди, которые теряют деньги в полном объеме?

Суть проблемы не в размере кредитного плеча, а в том, сколько капитала вы готовы вложить.

Возьмем, к примеру, аккаунт на тысячу долларов:
- Если вы используете девятьсот долларов для открытия десятикратной длинной позиции, и рынок движется в обратном направлении на пять пунктов, это приведет к ликвидации.
- Но если использовать только сто долларов для десятикратного увеличения, нужно дождаться, чтобы рынок колебался на пятьдесят пунктов, прежде чем это произойдет.

Мой друг именно в этом и ошибся — его основной капитал составил 95%, а он использовал десятикратное плечо. Стоит рынку слегка чихнуть, и счёт уже пропал.

# Полный запас тоже может быть стабильным, но нужно соблюдать три правила

Я сам разбирался полгода, счет не взорвался, а наоборот, удвоился. Основываясь на этих трех мертвых правилах:

**Первое правило: единовременные вложения не должны превышать 20% от общего капитала**

Например, у вас есть десять тысяч долларов, и вы можете использовать максимум две тысячи за раз.

Даже если направление оказалось неверным, остановив убытки на уровне 10%, вы потеряете всего 200 долларов. Основы счета по-прежнему в силе, и в любой момент можно снова начать.

**Второе правило: единичные потери должны быть ограничены 3% от общего капитала**

Возьмите две тысячи долларов, откройте десятикратный объем, заранее рассчитайте уровень стоп-лосса, чтобы обеспечить откат не более 1,5%.

В худшем случае потеря трехсот долларов составит 3% от общего капитала. Трижды подряд ошибиться в направлении тоже не повредит.

**Третий пункт: не трогать консолидацию, не увеличивать прибыль**

Когда рынок находится в боковом движении, даже если это заманчиво, не входите. Дождитесь четкого прорыва тренда, прежде чем действовать.

Не позволяйте прибыли сбить вас с толку после входа в рынок, когда эмоции берут верх, это может привести к проблемам.

# В чем суть полного маржинального обеспечения?

Не ставить жизнь на кон, а оставить себе пространство для дыхания.

Его первоначальное назначение заключалось в том, чтобы позволить вам дольше жить в условиях волатильности.

В конечном итоге это восемь слов: **легкая позиция для экспериментов, строгий контроль рисков**.

Недавно был человек, который учился у меня, и раньше у него каждый месяц был обвал. Следуя этим трем принципам в течение трех месяцев, он увеличил свои средства с пяти тысяч долларов до восьми тысяч долларов.

Он потом сказал мне: "Раньше я всегда думал, что полное использование капитала — это рискнуть всем, но теперь я понимаю, что полное использование капитала нужно для того, чтобы спокойно выживать."

На рынке зарабатывают не те, кто рискует больше всего, а те, кто живет дольше всего.