Инфляционная бомба взорвала крипторынок. За 24 часа более 1 миллиарда долларов США в кредитных позициях просто испарились, эта сцена действительно потрясающая.

Спусковой крючок пришел из недавно опубликованных экономических данных США — инфляция не только не снизилась, но, наоборот, продолжает расти. Рынок сразу же запаниковал: снижение процентной ставки Федеральной резервной системы в декабре? Не думайте об этом, возможно, политика ужесточения все еще продолжится. Как только эти ожидания изменились, настроение розничных инвесторов моментально рухнуло. Что значит монетарное ужесточение? Ужесточение ликвидности, высокорискованные активы будут переживать трудные времена. Итак, началась волна продаж, паника распространилась как вирус.

Многие трейдеры ранее ставили на мягкую политику, но ожидания полностью изменились. Рынок сразу же взорвался, распродажа стала как наводнение, вырвавшееся из берегов, и трансформировалась в полный крах. Трейдеры, которые изначально были полны уверенности, оказались в растерянности, а их склонность к риску моментально переключилась с оптимизма на режим уклонения.

На фоне резкого падения рынка более 1 миллиарда долларов длинных позиций было закрыто принудительно, что стало одним из крупнейших случаев ликвидации за один день в этом году. Длинные позиции по биткойнам понесли тяжелые потери, мелкие альткойны упали еще сильнее. Цепная ликвидация полностью иссушила ликвидность, объем непогашенных контрактов резко снизился, что выявило, насколько сильно ранее нарастили кредитное плечо. Финансовые ставки на нескольких биржах стали отрицательными, аналитики говорят, что этот удар по ликвидности напрямую ускорил обрушение цен и крах рынка.

После краха индекс страха и жадности упал в зону страха, трейдеры испытывают сильную тревогу. Волатильность растет, все спешат закрыть позиции, давление на цены становится все сильнее. Фондовый рынок тоже не лучше, только 44% акций индекса S&P 500 находятся выше 50-дневной скользящей средней. Связь между шифрованием и традиционными рискованными активами становится все более сильной, только 25% отраслевых индексов S&P находятся выше 10-недельной скользящей средней, страх перед рисками повсюду распространяется.

Сейчас трейдеры испытывают трудности. Если инфляция высокая, а рискованные настроения продолжают оставаться слабыми, рынок может продолжить падение. Однако некоторые считают, что после ликвидирования плеча и снижения открытых позиций это может быть знамением роста — при условии, что макроэкономическая среда останется стабильной. В настоящее время все переосмысливают стратегии. Инфляция, процентные ставки и состояние рынка полны неопределенности, и в краткосрочной перспективе волатильность вряд ли снизится. Если только ожидания по инфляции не снизятся, а уверенность не восстановится, восстановление будет очень медленным.