Robinhood: революция в инвестициях с нуля

У тебя есть 1 доллар? Тогда ты сможешь открыть счет и инвестировать на Robinhood. Эта финтех-компания, основанная в 2013 году, кардинально изменила порог входа для розничных инвесторов.

Почему Robinhood стал популярным

Во время пандемии, находясь на домашнем карантине, люди начали задумываться об инвестициях. Robinhood воспользовался этой возможностью — выручка в 2020 году резко возросла на 245% до 958 миллионов долларов. В настоящее время у компании 22 миллиона активных пользователей.

Основное преимущество очень простое: ноль комиссий за сделки + ноль минимальной суммы + поддержка акций, ETF, опционов, криптовалют. А как насчет традиционных брокеров с комиссиями в десятки долларов? Таким образом, их нет.

Как Robinhood зарабатывает деньги

Раз уж мы не зарабатываем на торговых сборах, откуда же берутся деньги? Основные источники:

1. Платеж потоков заказов: Когда пользователь размещает заказ, Robinhood передает его на исполнение маркетмейкерам или торговым компаниям. Эти компании платят Robinhood за право на выполнение заказов. Вот в чем секрет “беспроцентной” торговли — вы не платите, а крупные игроки Уолл-Стрит платят за вас.

2. Управление денежными средствами: Ваши неиспользуемые средства на счете Robinhood ссужаются банкам для получения процентов, часть из которых возвращается вам.

3. Премиум-участник: Плата за подписку Robinhood Gold оплачивается ежемесячно, открывая доступ к данным второго уровня, профессиональным исследованиям, маржинальной торговле и другим премиум-функциям.

4. Другие доходы: плата за подключение API, доля от процентов по займам акций и т.д.

Новые шаги 2023 года: выход на Web3

В апреле прошлого года Robinhood запустил “Robinhood Connect” — канал для ввода фиатных денег, который напрямую соединяет DApps и кошельки с самоуправлением. Вы можете купить криптоактивы внутри приложения и сразу же перевести их в свой кошелек, действительно обладая приватным ключом. Это сигнал о том, что они принимают экосистему DeFi.

Ограничения: Максимальная сумма одного перевода 5000 долларов, не более 10 переводов в день.

Плюсы и минусы на виду

Преимущества:

• Никаких затрат действительно классно
• 1% соответствие IRA (введено в 2022 году)
• Интерфейс очень дружелюбный, новичкам не будет тяжело
• Поддержка дробной торговли акциями, даже за 100 юаней можно купить “Маотай”
• Запущенный в 2023 году криптоканал выглядит неплохо

Вопрос：

• Инструменты исследования уступают профессиональным брокерам.
• отсутствуют такие инвестиционные инструменты, как фонды, облигации и т.д.
• Медленный отклик службы поддержки, много жалоб
• В 2021 году оштрафован на 70 миллионов долларов за введение клиентов в заблуждение, что привело к рискованной торговле.
• Интерфейс слишком упрощен, что может привести к опасным действиям со стороны новичков (например, недостаточные предупреждения о рисках торговли опционами)
• Во время колебаний рынка были введены ограничения на торговлю, что разозлило пользователей и регуляторные органы.

Безопасно ли это

Robinhood находится под监督ом финансовых регуляторов США (FINRA и SEC), счета защищены SIPC — максимальный размер компенсации по ценным бумагам составляет 500 000 долларов, по наличным — 250 000 долларов.

Но не стоит так сильно расслабляться: у этой компании есть черная история штрафов, а также были проблемы с технологиями.

Как начать

Жители США старше 18 лет с действительным номером социального обеспечения и адресом могут зарегистрироваться. После регистрации можно связать банковский счёт для внесения средств — минимум от 1 доллара. Выберите актив, который хотите купить (акции/ETF/опционы/криптовалюту), разместите заказ и всё.

Основная логика

Успешная формула Robinhood проста: снизить барьеры для входа → привлечь розничных инвесторов → увеличить объем торговли → заработать на крупных институтах. Эта схема была скопирована всей отраслью, даже традиционные брокеры были вынуждены последовать примеру.

Теперь вопрос в том: эпоха нулевых издержек стала нормой, на чем Robinhood сможет конкурировать? Они ставят на Web3 и криптовалюту, надеясь, что это станет следующим двигателем роста.