PnL в крипте: Руководство, которое нужен каждому трейдеру (без komplikatsiy)

Если вы новичок в торговле криптовалютой, вы, вероятно, столкнулись с термином “PnL” и подумали: что это значит? Реальность проста: PnL - это просто модное слово, означающее, сколько вы заработали или потеряли на своих сделках. Но вот что важно: хорошее понимание PnL поможет вам избежать потерь из-за недоразумений.

Азбука НЛП

PnL (Убытки и Прибыли) точно отражает это: изменение стоимости ваших позиций за определенный период. Не понимая этого хорошо, торговля превращается в хаос.

MTM: Цена, которая важна СЕЙЧАС

MTM означает “Оценка по рыночной стоимости”. Это просто стоимость вашей криптовалюты по текущей рыночной цене. Если вы купили ETH за $1,950 вчера, а сегодня он стоит $1,970, ваша прибыль и убыток составляют +$20. Если он упал до $1,980, то -$10. Все просто.

Выполнено против Не выполнено: Разница, которая меняет всё

Реализованный PnL: Считается только тогда, когда ВЫ ЗАКРЫВАЕТЕ позицию (продаете). Если вы купили DOT по $70 и продали за $105, вы заработали $35. Если вы продали за $55, вы потеряли $15. Важно, что деньги входят или выходят из вашего кошелька.

Нереализованная прибыль/убыток: Это прибыль/убыток, который у вас есть НА БУМАГЕ, пока вы держите позицию открытой. Дональд купил ETH в среднем по $1,900. Сейчас ETH стоит $1,600. У него нереализованный убыток в $300. Но если он не продаст, это всего лишь цифра на экране.

Как рассчитать свой PnL (3 основные методы)

1. FIFO (Самый простой)

Вы используете цену своей первой покупки. Боб купил 1 ETH за $1,100, затем еще один за $800. Он продал 1 за $1,200. Поскольку первая была за $1,100, это и есть стоимость: PnL = $1,200 - $1,100 = +$100.

2. LIFO (Наиболее благоприятный в определенных случаях)

Вы используете цену вашей самой последней покупки. Тот же пример: Боб использовал бы $800. PnL = $1,200 - $800 = +$400. Заметили разницу, да?

3. Средневзвешенная стоимость (Самая реалистичная )

Вы усредняете все свои цены покупки. Алиса купила 1 BTC за $1,500 и еще один за $2,000. Средняя стоимость: ($1,500 + $2,000) / 2 = $1,750. Продала за $2,400. PnL = $2,400 - $1,750 = +$650.

Метрики, которые необходимо отслеживать

Открытые и Закрытые Позиции: Вы купили 10 DOT по $70 (открытая). Вы продали их по $100 (закрытая). PnL этой операции: +$30.

Процентная прибыль: ($90 прибыль / $300 начальная стоимость) × 100 = 30%. Это полезно для сравнения операций разных размеров.

YTD (С начала года): Вы измеряете свою производительность с начала года. У вас было 1,000 $ в ADA 1 января, сейчас у вас 1,600 $. Нереализованная прибыль: +600 $.

Пермантные контракты: Один уровень выше

В перпсах вы рассчитываете реализованный PnL ( за комиссии и финансирование) + нереализованный PnL ( разница между ценой входа и текущей маркерной ценой). Сложите оба, и у вас получится ваш общий PnL. Внимание: комиссии за финансирование взимаются каждые 8 часов, так что они могут быстро съесть прибыль.

Реальность PnL

Эти расчеты являются базовыми. На практике: налоги, комиссии за транзакции, проскальзывание, волатильность… все это суммируется. Но если ты освоишь основы, ты уже в выигрыше.

Совет: Используйте электронные таблицы или специализированные боты для отслеживания операций. Вручную это хаос, если вы часто торгуете. Важно знать, ЧТО вы зарабатываете или теряете и ПОЧЕМУ, чтобы улучшить свой следующий ход.