Члены сообщества: 11 октября "Ликвидность" может быть вызвана цепной реакцией ликвидации из-за высокого плеча.

Новости Odaily: Член сообщества @agintender опубликовал заявление, что 11 октября на рынке наблюдалось явление “ликвидного вакуума”, которое, возможно, связано с цепной реакцией, вызванной многоуровневыми ликвидациями, а не аномалиями платформы или изъятием ликвидности. В его анализе указано, что когда единый счет вызывает ликвидацию, система входит в “жесткое состояние”, не позволяя делать открытые ордера или отменять заказы; при использовании предельного плеча стоимость залога крупных инвесторов и маркетмейкеров падает синхронно, что приводит к одновременному давлению на ликвидацию спота и контрактных позиций. Ликвидационные боты продолжают выполнять рыночные заказы на основе марк-цены, что еще больше усугубляет падение цен. Когда счет основного маркетмейкера подвергается ликвидации и все заказы автоматически отменяются, книга заказов на короткое время теряет поддержку, формируя “ликвидный вакуум”. В дополнение к этому, только по контрактам на ATOM в этот день объем убытков фонда гарантии составил около 150 миллионов долларов, что подтверждает цепной эффект ликвидации в условиях экстремального рынка.