Криптоактивы рынок: от текущих тенденций до будущих возможностей

В последнее время у меня было больше времени для размышлений, и я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке.

Общая тенденция на рынке криптоактивов, вероятно, прояснится только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка проявится только после возвращения участников с августовских каникул. Последние рыночные активности показывают, что большинство малых токенов растут в основном из-за закрытия коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, гонятся за импульсом, но им не хватает поддержки долгосрочных держателей. Большинство людей уже пострадали в результате предыдущих рыночных колебаний. Как и ожидалось, большинство быстро растущих токенов затем испытали столь же резкое падение.

Эфириум неожиданно отскочил, в то время как токены, связанные с искусственным интеллектом, которые ранее показывали плохие результаты, возглавили этот отскок. В сравнении с этим, токены с реальным применением, крепкими фундаментальными показателями или механизмом выкупа проявили стойкость, были более стабильными в период падения и восстанавливались быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:

1. Реальный и устойчивый спрос на биткойн

Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF.

Сейчас капитализация биткойнов имеет совершенно другой характер, чем в предыдущие циклы. Вот почему массовая ликвидация биткойнов маловероятна, если только не произойдут макроэкономические события.

2. Углубление внутренней дифференциации среди мелких криптоактивов

В конечном итоге средства вернутся в небольшие криптоактивы, но не будут полностью покрыты. Только токены с ясным назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Именно поэтому Ethereum может показать лучшие результаты по сравнению с другими публичными блокчейнами. Ясность регулирования, постоянно растущий уровень использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг совместно создают мощный положительный цикл. Более того, поскольку Ethereum долгое время не достигал ожидаемых результатов, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие возможности.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на динамику цен. При недостаточной ликвидности постоянная распродажа со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Именно поэтому высоко оцененные токены, размещенные на централизованных биржах, в будущем могут не быть хорошим выбором. Токены некоторых экосистем особенно подвержены постоянному давлению распродаж, поскольку их структура вознаграждений валидаторов приводит к этой ситуации.

4. Токены сетевого эффекта имеют структурные преимущества

Эти токены имеют структурные преимущества, не подлежат разблокировке венчурным капиталом, справедливо распределяются и полностью основаны на внимании. Это чистый механизм спекуляции, который срабатывал на ранних этапах.

Но я считаю, что этот этап заканчивается.

Выход событий генерации некоторых токенов ознаменовал пик интереса к таким токенам. С тех пор интерес к ним начал ослабевать. Даже в апрельском восстановлении некоторые публичные блокчейны показывали худшие результаты, чем Эфириум. Если каждый уже владеет каким-либо токеном, кто станет предельным покупателем, когда интерес к таким токенам начнет угасать?

Некоторые токены все еще могут показывать неплохие результаты, особенно те токены, которые стали популярными благодаря влиятельным людям в мейнстримовых социальных сетях. Эти токены все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха чистого спекулятивного ажиотажа закончилась. Только те токены, которые имеют сильную историю и высокую рыночную узнаваемость, действительно обладают спекулятивной ценностью.

Сарказм в том, что усталость и сомнения по поводу токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, открыли двери для справедливых кросс-гендерных проектов, которые станут следующей волной возможностей для создания богатства.

Некоторые новые проекты являются хорошими примерами. Но чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно быть активным в цепочке. Когда существует информационная асимметрия, большие возможности всегда появляются. Как только все узнают о чем-то, оно больше не приносит прибыли.

Вот почему я больше сосредоточен на рынках на блокчейне. Успех некоторых проектов вызвал желание найти "следующую горячую точку", и капитал начал преследовать аналогичные истории честного распределения токенов. Так же, как кто-то зарабатывает огромные деньги, торгуя определенными токенами, внимание направляет капитал в нужное русло.

5. Будущие рыночные тренды

Так что, если чистая спекуляция токенов больше не является возможностью, что будет дальше?

Моя точка зрения: сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов.

Если вы следили за моими обновлениями, вы знаете, что большая часть моих операций в этот период была сосредоточена на определенных токенах и искусственном интеллекте.

Как и в случае с бумом децентрализованных финансов, большинство ранних проектов в области искусственного интеллекта провалились после ажиотажа. Однако на самом деле проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в этот период рыночного спада. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов появляются на блокчейне.

С учетом исчерпания прибыли некоторых токенов, внимание естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая явной практической полезностью, прекрасно подходит для того, чтобы стать следующим центром внимания.

Многие проекты, сочетающие искусственный интеллект и криптоактивы, используют справедливое распределение, что соответствует нарративу вышеупомянутых новых проектов.

Вот почему я потратил время на изучение и предварительное распределение в этой области в спокойные недели. В данный момент нет необходимости торопиться с построением полной позиции, но я верю, что если рынок снова покажет сильный рост, эта область будет иметь наибольшие асимметричные возможности.