В последнее время на глобальном рынке чипов памяти наблюдается волна роста цен, особенно за последний месяц, сигналы о повышении цен становятся все более явными. Лидеры отрасли, такие как южнокорейская компания Samsung Electronics и американская SanDisk, уже отправили уведомления о повышении цен своим клиентам, и цены на спот-рынке быстро растут.

Изменение этой рыночной ситуации вызвало сильный отклик на капитальном рынке. Акции компаний, связанных с памятью, показали впечатляющие результаты: акции Micron Technology выросли примерно на 60% за месяц, в то время как акции Kioxia и SanDisk удвоились, увеличившись более чем на 100%. Акции нескольких компаний постоянно обновляют исторические максимумы, что подчеркивает оптимизм инвесторов относительно перспектив этой отрасли.

Последний исследовательский отчет Morgan Stanley указывает на то, что под сильным воздействием бума в области искусственного интеллекта, рынок чипов памяти вступает в "суперцикл". Этот вывод основан в основном на огромном росте спроса, вызванном ИИ: спрос AI-серверов на DRAM более чем в 5 раз превышает спрос обычных серверов, а потребность в памяти одного AI-сервера в 10 раз больше, чем у обычного сервера. Кроме того, спрос на обновление памяти у конечных устройств, таких как智能汽车 и 5G手机, также дополнительно повысил уровень процветания в отрасли.

С точки зрения предложения, в результате сокращения расходов в период предыдущей низкой активности в отрасли, долгого цикла расширения мощностей и приоритета ведущих компаний на высококачественные продукты, увеличение产能 относительно отстает. Эта дисбаланс в供需 создает основу для формирования "суперцикла".

Однако мы также должны осторожно относиться к этой волне роста цен. Хотя в краткосрочной перспективе цены на чипы для хранения могут продолжать расти, в долгосрочной перспективе спрос и предложение на рынке в конечном итоге будут уравновешены. Компании должны воспользоваться текущими возможностями, увеличить инвестиции в исследования и разработки, повысить конкурентоспособность продукции, чтобы справиться с возможными рыночными колебаниями в будущем.

Кроме того, с быстрым развитием технологий ИИ требования к производительности и энергоэффективности чипов памяти также постоянно растут. Производителям необходимо продолжать инновации, разрабатывать новые решения для хранения данных, более подходящие для приложений ИИ, чтобы сохранить конкурентное преимущество на этом быстро меняющемся рынке.

В целом, индустрия хранения чипов находится в ключевой период, полном возможностей и вызовов. Как использовать текущие рыночные возможности, одновременно готовясь к будущим технологическим изменениям и рыночной конкуренции, станет вопросом, над которым крупным производителям нужно будет глубоко задуматься.