APY против APR: В чем разница?

Ключевые моменты

При изучении децентрализованных финансов (DeFi) продуктов вы могли столкнуться с двумя похожими терминами: APY и APR.

APY ( Годовая процентная доходность ) включает сложные проценты, рассчитываемые ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно, в то время как APR ( Годовая процентная ставка ) не включает их. Эта простая разница может создать значительные вариации в расчетах прибыли со временем. Понимание того, как рассчитываются эти две метрики и что они означают для потенциальной прибыли по вашим цифровым активам, имеет важное значение.

APR против APY

И APR, и APY являются основными метриками для личных финансов. Начнем с более простого термина, годовая процентная ставка (APR). Это процентная ставка, которую кредиторы зарабатывают на своих деньгах, и которую заемщики платят при использовании этих денег, за один год.

Например, если вы внесете 10 000 $ на сберегательный счет в банке с годовой процентной ставкой 20%, вы получите 2 000 $ процентов через год. Ваши проценты рассчитываются путем умножения основной суммы ( 10 000 $ ) на годовую процентную ставку ( 20% ). Таким образом, через год у вас будет в общей сложности 12 000 $. Через два года ваш капитал составит 14 000 $. Через три года у вас будет 16 000 $, и так далее.

Прежде чем мы рассмотрим Годовую Процентную Доходность (APY), давайте сначала поймем, что такое сложный процент. Проще говоря, это означает зарабатывать проценты на предыдущие проценты. В приведенном выше примере, если финансовое учреждение выплачивает проценты на ваш счет ежемесячно, ваш баланс будет отличаться в каждом из двенадцати месяцев года.

Вместо того чтобы получить 12,000 долларов в конце 12-го месяца, вы бы получали некоторые проценты каждый месяц. Эти проценты добавляются к основной сумме вашего вклада, и сумма, на которую вы зарабатываете проценты, увеличивается ежемесячно. Каждый месяц у вас больше денег, на которые можно зарабатывать проценты. Этот эффект называется составными процентами.

Предположим, вы вносите 10 000 долларов на банковский счет с 20% годовых, при этом проценты начисляются ежемесячно. Без сложных расчетов вы получите 12 194 доллара в конце года. Это дополнительные $194 процентов, полученные просто благодаря эффекту сложных процентов. Сколько процентов вы бы заработали при точно 20% годовых, но с ежедневным начислением? Эта сумма составит 12 213 долларов.

Сила сложных процентов более впечатляюща на протяжении длительных периодов. Через три года у вас будет 19 309 долларов с тем же продуктом с годовой процентной ставкой 20% и ежедневным начислением. Это на 3 309 долларов больше процентов, заработанных по тому же продукту с годовой процентной ставкой 20%, без начисления.

Просто за счет включения сложных процентов вы зарабатываете больше денег. Обратите внимание, что процентные ставки варьируются в зависимости от частоты начисления. Вы зарабатываете больше, когда проценты начисляются чаще. Ежедневное начисление даст вам больше процентов, чем ежемесячное.

Как рассчитать, сколько вы можете заработать, когда финансовый продукт предлагает сложные проценты? Здесь на помощь приходит годовая процентная доходность (APY). Вы можете использовать формулы для преобразования APR в APY в зависимости от частоты начисления процентов. 20% APR с ежемесячным начислением процентов равняется 21,94% APY. При ежедневном начислении это составит 22,13% APY. Эти значения APY представляют собой годовую процентную доходность, которую вы получаете после учета сложных процентов.

В общем, APR (Годовая процентная ставка) - это более простая, более статичная метрика: она всегда указывается как фиксированная годовая ставка. Но APY (Годовая процентная доходность) включает в себя проценты, заработанные на процентах, или сложные проценты. Она варьируется в зависимости от частоты капитализации. Один из способов запомнить разницу - вспомнить, что слово "доходность" состоит из пяти букв (на одну больше, чем "ставка"), и также представляет более сложную концепцию (и большие доходы).

Как сравнить разные процентные ставки

Из приведенного выше примера видно, что больше процентов можно заработать, когда проценты начисляются на проценты. Разные продукты могут представлять свои процентные ставки как ГПС или ГПС годовых. Из-за этого несоответствия важно использовать один и тот же термин для сравнения. Будьте осторожны при сравнении продуктов, так как вы можете сравнивать несравнимое.

Продукты с более высокой APY не обязательно принесут больше процентов, чем продукты с более низкой APR. Вы можете легко конвертировать между APR и APY, используя онлайн-инструменты, если знаете частоту капитализации.

То же самое касается DeFi и других типов криптовалютных продуктов. При рассмотрении продуктов, которые могут рекламироваться с использованием APY и APR в криптовалюте, таких как сбережения и стекинг криптовалюты, убедитесь, что вы конвертируете их, чтобы иметь возможность сделать справедливые сравнения.

Кроме того, при сравнении двух DeFi продуктов с APY убедитесь, что у них одинаковый период начисления. Если у них одинаковая APR, но один продукт начисляет проценты ежемесячно, а другой ежедневно, продукт с ежедневным начислением может помочь вам заработать больше криптовалюты.

Еще один важный момент, который следует отметить, это то, что означает APY в отношении конкретного криптовалютного продукта, который вы рассматриваете. Некоторые продукты стейкинга используют термин "APY" для обозначения вознаграждений, которые можно получить в криптовалюте в течение выбранного периода времени, а не фактической или предсказанной доходности/прибыли в любой фиатной валюте. Это важное различие, которое следует учитывать, поскольку цены на криптовалютные активы могут быть волатильными, и ваша инвестиционная стоимость ( в фиатных терминах ) может уменьшиться или увеличиться. Если цены на криптовалютные активы значительно упадут, ваша инвестиционная стоимость ( в фиатных терминах ) может все еще быть ниже первоначальной фиатной суммы, которую вы инвестировали, даже если вы продолжаете зарабатывать APY в криптовалютных активах. Поэтому важно внимательно ознакомиться с условиями соответствующего продукта и провести собственное исследование, чтобы полностью понять связанные с инвестициями риски и что означает APY в этом конкретном контексте.

Заключительные мысли

APR и APY могут показаться запутанными на первый взгляд, но вы можете легко их различать, запомнив, что Годовая Процентная Доходность (APY) является более сложным показателем, который включает сложные проценты. Из-за влияния начисления процентов на проценты, APY всегда будет выше, когда проценты начисляются чаще, чем раз в год. Главное — всегда проверять, какую процентную ставку вы рассматриваете, когда рассчитываете, сколько процентов вы заработаете.