Инновации и возможности в мире децентрализованных финансов

Введение в мир децентрализованных финансов

Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) является одновременно увлекательной и сложной. После того как вы некоторое время держали криптовалюту, естественно, возникает вопрос, как получить дополнительный доход. Однако DeFi охватывает множество концепций, которые необходимо тщательно изучить.

Децентрализованные приложения (DApps) и проекты DeFi могут быть мощными инструментами, если их использовать правильно. Тем не менее, поспешные инвестиции могут привести к замешательству и неразумным решениям. Важно понять связанные с этим риски и найти наиболее подходящую форму участия. Далее мы рассмотрим основные знания, необходимые для начала пути в DeFi.

Основные понятия DeFi

Децентрализованные финансы относятся к экосистеме финансовых приложений, построенных на блокчейн-сетях. DeFi стремится создать открытую, прозрачную и безразрешительную финансовую систему, доступную для всех без необходимости централизованного одобрения. Пользователи полностью контролируют свои активы и взаимодействуют через пиринговые и децентрализованные приложения.

Основное преимущество DeFi заключается в демократизации доступа к финансовым услугам, особенно для тех, кто исключён из традиционной системы. Кроме того, DeFi основан на модульной структуре для создания высокоинтероперабельных приложений на публичных блокчейнах, что обещает создать новые рынки и инновационные финансовые продукты.

Ключевые преимущества экосистемы DeFi

В отличие от традиционных финансов, которые зависят от посредников, DeFi устраняет необходимость в доверенных третьих лицах. Код предоставляет ясные решения для споров и дает пользователям полный контроль над своими средствами. Эта автоматизация снижает затраты и создает более эффективную финансовую систему.

При внедрении в блокчейн, DeFi устраняет единые точки отказа. Данные распределяются по тысячам узлов, что затрудняет цензуру или закрытие сервисов.

Еще одно важное преимущество — это расширение финансовой инклюзии. В то время как традиционная система получает доходы в основном через посредников, исключая группы с низкими доходами, DeFi значительно снижает затраты, позволяя большему количеству людей получать доступ к различным финансовым услугам.

Потенциальные случаи использования в DeFi

Децентрализованные кредиты

Открытые кредитные протоколы являются одними из самых популярных приложений в DeFi. По сравнению с традиционным кредитованием, они предлагают такие преимущества, как мгновенное расчёт, отсутствие кредитной проверки и возможность использования цифровых активов в качестве залога.

Основываясь на публичных блокчейнах, они минимизируют требования к доверию и защищены криптографически. Это снижает риски контрагента, ускоряет кредитование, уменьшает затраты и расширяет доступ для большего числа пользователей.

Банковские услуги с криптовалютами

DeFi позволяет предоставлять банковские услуги, такие как выпуск стейблкоинов, ипотечное кредитование и страхование на основе криптоактивов. Децентрализованные стейблкоины функционируют как цифровые валюты для повседневного использования, не выпускаемые центральными властями. Умные контракты позволяют снизить затраты на ипотеку и страхование, распределяя риски между несколькими участниками для предоставления качественных услуг по более низкой цене.

Децентрализованные рынки

Децентрализованные обмены (DEX) очень популярны в DeFi. Они позволяют торговать цифровыми активами напрямую без посредников-кастодианов, используя смарт-контракты и личные кошельки. Некоторые платформы используют автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) для облегчения торговли через пулы ликвидности, требуя меньше обслуживания и предлагая более низкие ставки, чем централизованные обмены. Технология блокчейн также используется для выпуска и усиления традиционных финансовых инструментов децентрализованным образом, устраняя кастодианов и единые точки отказа.

Оптимизация доходности

DApps DeFi могут автоматически оптимизировать сложные проценты от стекинга, фарминга и других продуктов, генерирующих проценты, процесс, известный как ликвидная добыча. Умные контракты реинвестируют вознаграждения для покупки большего количества базовых активов, генерируя сложные проценты и значительно увеличивая доходность. Это экономит время и оптимизирует выгоды от сложных процентов, часто распределяя затраты на газ между всеми участниками.

Роль смарт-контрактов

Большинство приложений DeFi подразумевают создание и выполнение смарт-контрактов. В отличие от традиционных контрактов с юридическим языком, смарт-контракты используют компьютерный код. Их условия выполняются автоматически, что позволяет автоматизировать процессы, которые раньше требовали ручного надзора. Это упрощает транзакции и снижает распространенные риски. Однако смарт-контракты несут новые риски, такие как уязвимости в коде, которые могут скомпрометировать конфиденциальную информацию.

Проблемы DeFi

Ограниченная производительность

Блокчейны по своей природе медленнее, чем централизованные системы, что влияет на приложения, построенные на их основе. Разработчики должны учитывать эти ограничения и постоянно оптимизировать свои продукты. Решения второго уровня, такие как Arbitrum и Optimism, стремятся решить эту проблему с помощью более быстрых и экономичных транзакций.

Большой риск ошибки пользователя

DeFi передает ответственность от посредников к пользователям, что может быть проблематично. При реализации на неизменяемых блокчейнах трудно разрабатывать продукты, которые минимизируют потери из-за ошибок пользователей.

Улучшение пользовательского опыта

Использование DeFi-приложений по-прежнему остается сложным для многих. Чтобы достичь массового принятия, они должны предлагать ощутимую ценность по сравнению с традиционной финансовой системой. Недавние усилия по оптимизации интерфейсов и образовательных ресурсов направлены на смягчение этой проблемы.

Сложность экосистемы

Найти лучшее приложение для каждого случая использования является сложной задачей, и пользователи должны иметь возможность определить оптимальное решение. Проблема заключается не только в создании приложений, но и в их эффективной интеграции в обширную экосистему DeFi.

Риски в DeFi

Хотя DeFi предлагает привлекательные доходы, он сопряжен с различными рисками, о которых пользователи должны знать. Риск контрагента может возникнуть при обеспеченных кредитах или других видах кредитования, когда существует вероятность дефолта. В регуляторной сфере неопределенность относительно законности определенных услуг может привести к закрытию смарт-контрактов, ставя под угрозу инвестированные средства. Токены имеют разные уровни риска в зависимости от их ликвидности, надежности и безопасности связанных контрактов, причем токены с низкой капитализацией особенно рискованны. Уязвимости в коде представляют собой риск программного обеспечения, который может скомпрометировать инвестиции и кошельки. Наконец, непостоянная потеря может произойти при предоставлении ликвидности, когда стоимость токенов отклоняется от первоначального соотношения.

Участие в проектах DeFi

Хотя Ethereum был основным домом для DeFi, в настоящее время многие блокчейны разработали надежные экосистемы. Сети с умными контрактами, такие как BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche и решения второго уровня Ethereum, предлагают различные возможности. Определение надежных проектов требует тщательного исследования через онлайн-форумы, коммуникационные инструменты и специализированные веб-сайты, хотя всегда важно тщательно проверять любую информацию и сохранять осторожный подход.

Требования для участия в DeFi

Чтобы использовать DApps DeFi, необходимо иметь совместимые billeteras, будь то расширения для браузера или мобильные приложения, где пользователь контролирует свои приватные ключи. Также требуются criptoactivos, включая нативный токен для покрытия сетевых сборов и другие специфические активы в зависимости от используемого сервиса.

DeFi против традиционных финансов

DeFi предлагает открытую финансовую систему, доступную с простым подключением к интернету, что резко контрастирует с традиционными централизованными финансами. Тем не менее, обе системы все больше взаимодействуют, и финансовые учреждения исследуют протоколы DeFi для создания гибридных моделей, которые сочетают преимущества обоих подходов.

DeFi против централизованных финансов в криптовалюте

Даже в криптопространстве не все финансовые услуги децентрализованы. Например, при стейкинге на централизованной бирже происходит передача custody токенов. Хотя они предлагают аналогичные услуги, централизованные платформы управляют DeFi-инвестициями от имени пользователя и могут предоставить дополнительную безопасность, в то время как DeFi обеспечивает прямой доступ к протоколам, а CeFi упрощает сложные процессы от имени пользователя.