Период снижения ставок: Колебание Биткойна — сначала рост, затем падение?

Текст: Франк Корва

Составитель: AididiaoJP, Форсайт-новости

С приближением исторически бычьего периода для цены на биткойн Федеральная резервная система снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, что может добавить ликвидности в фиатной валюте для бычьего рынка, который может закончиться историческим крахом.

Исторически сложилось так, что цена биткойна достигает пика примерно через 20 месяцев после халвинга биткойна. Последний халвинг биткойна произошел в апреле 2024 года, что означает, что мы можем увидеть пик цикла в этом декабре.

Вероятность такой ситуации становится все выше, поскольку председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сегодня снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, что дает основание для примерно 7,4 триллиона долларов в денежном рынке фондах покинуть состояние ожидания и перейти в такие активы, как биткойн, особенно сейчас, когда доступ к биткойну через такие инструменты, как спотовые ETF на биткойн и компании, выпускающие биткойн-государственные облигации, стал проще.

Пауэлл сегодня также заявил, что в конце года могут быть проведены еще два снижения ставок, что further снизит доходность фондов денежного рынка и, возможно, приведет к тому, что инвесторы переключатся на защитные активы, такие как биткойн и золото, а также на более рискованные активы, такие как акции в области технологий и искусственного интеллекта.

Это может стать катализатором последней стадии «слияния и роста», подобно тому, как акции технологических компаний в конце 1999 года вели себя перед крахом пузыря интернет-акций.

Кроме того, как и мнения Генрика Зеберга и Дэвида Хантера, я считаю, что бычий рынок, начавшийся в конце 2022 года, вступает в последнюю стадию параболического роста.

Ссылаясь на традиционные финансовые индексы, Хенрик Зеберг считает, что индекс S&P 500 преодолеет отметку 7000 пунктов к концу года, в то время как Дэвид Хантер считает, что он поднимется до 8000 пунктов (или выше) в тот же срок.

Более того, по словам макроэкономиста Октавио (Tavi) Косты, мы, возможно, являемся свидетелями краха 14-летней поддержки доллара, что означает, что в ближайшие месяцы мы можем увидеть значительное ослабление доллара, что также поддержит бычьи аргументы для антиинфляционных активов и рискованных активов.

Что произойдет в 2026 году?

С начала следующего года мы увидим крупнейший крах на всех рынках с момента разрушительного обрушения финансового рынка США в октябре 1929 года, которое привело к Великой депрессии.

Причины Хенрика Зеберга включают стагнацию реальной экономики, часть доказательств — это количество домов на рынке.

Авид Хантер считает, что мы находимся на завершающей стадии долгового цикла, который продолжается уже полвека, и он закончится беспрецедентной дедолларизацией в современной истории, как он поделился на Coin Stories.

Сигналы о дефолте по займам и другие факторы также указывают на то, что реальная экономика резко останавливается, что неизбежно повлияет на финансовую экономику.

Падение биткойна не обязательно, но вероятность этого велика.

Даже если мы не столкнемся с глобальным макроэкономическим крахом, если история повторится, цена биткойна также будет подвергнута историческому уровню распродаж в 2026 году.

То есть цена биткойна упала с почти 69,000 долларов в конце 2021 года до примерно 15,500 долларов в конце 2022 года, а также упала с почти 20,000 долларов в конце 2017 года до чуть более 3,000 долларов в конце 2018 года.

В обоих случаях цена биткойна достигала или опускалась ниже своего 200-недельного скользящего среднего (SMA), обозначенного на нижеследующем графике светло-голубой линией.

На данный момент 200-недельная стандартная скользящая средняя биткойна составляет около 52 000 долларов. Если в течение следующих нескольких месяцев цена биткойна покажет параболический рост, она может подняться до 65 000 долларов, а затем цена биткойна в какой-то момент в 2026 году упадет до этой ценовой точки или ниже.

Если мы действительно увидим такой крах, как предсказывается, цена биткойна также может оказаться значительно ниже этого порога.

Тем не менее, никто не знает, что произойдет в будущем, при этом следует помнить, что история не обязательно повторяется, но часто имеет схожие черты.