Анализ инвестиционных стратегий Memecoins

Memecoins как особая категория на рынке криптовалют привлекли внимание многих инвесторов. В этой статье мы рассмотрим различные аспекты оценки и инвестирования в memecoins.

Бета-стратегия

Некоторые мемкойны имеют высокий бета-коэффициент по отношению к соответствующим активам Layer 1, что означает, что они могут предоставить эффект кредитного плеча для активов L1 без фактического использования кредитного плеча. Например, в случае BONK, когда его 30-дневный бета превышает 90-дневный скользящий бета, обычно происходит значительный рост.

Данные показывают, что в таких условиях средняя доходность BONK за 30 и 60 дней может достигать 124% и 413% соответственно. Стоит отметить, что всплеск BONK обычно происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели.

Однако, производительность BONK не полностью зависит от SOL. В периоды, когда BONK показывает хорошие результаты, его корреляция с SOL часто ослабевает. Эта особенность делает BONK высокорисковым активом с высокой доходностью.

Анализ данных на блокчейне

Кроме ценового поведения, данные на блокчейне также являются важным показателем для оценки качества мемекоинов. Вот несколько ключевых показателей:

• Рост числа держателей токенов: отражает недавнюю популярность токена
• Медиана и среднее количество: отражает веру держателей
• Доля крупных держателей: держатели свыше $1000 и свыше $100000 составляют долю
• Уровень удержания гигантских китов: ситуация с удержанием кошельков, которые когда-либо хранили крупные токены
• Поведение крупных китов: Тенденции покупки и продажи крупных держателей

Кроме того, достаточная торговая ликвидность и опыт многократных значительных коррекций также являются важными критериями для отбора качественных мемкойнов.

Сообщество и вера

Сообщество является одним из ключевых факторов успеха memecoin. Качественные проекты memecoin, как правило, имеют:

• Затрагивающее повествование и девиз
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Эффективное руководство и координация
• Глубокая интеграция с культурой
• Отличные маркетинговые способности

Оценка и время входа

Оценка "справедливой стоимости" мемкойна может основываться на следующих показателях:

• MVRV коэффициент: отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости, ниже 1 может означать приближение к локальному дну
• Индикатор RSI: ниже 30 означает перепроданность, выше 70 означает перекупленность
• Положение цены относительно ключевых скользящих средних
• Индикаторы социальных настроений, такие как тренды поиска в Google

Кроме того, благоприятная ликвидная среда и общий риск аппетит рынка также являются важными факторами.

Заключение

Инвестирование в мемкойны требует комплексного учета множества факторов, включая их связь с L1-активами, данные блокчейна, активность сообщества, уровень оценки и общую рыночную среду. Хотя этот анализ может предоставить определенные рекомендации, мемкойны по-прежнему являются высокорисковыми активами, и инвесторы должны принимать осторожные решения.