мир криптовалют контракт: почему, зная, что это "золотая яма", всё равно находятся люди, которые летят в огонь?

Увидел пост новичка в мире криптовалют: "5000 юаней на 10-кратный контракт, за 3 дня заработал 20000 юаней, деньги зарабатывать слишком легко!" В комментариях полно "прошу провести за собой" и подбадривающих откликов, но я вспомнил старого Чжана прошлого года — он когда-то прокрутил 100000 юаней до 2000000, тогда он с гордостью говорил: "в этой ситуации можно просто лежать и зарабатывать", но всего через две недели он обанкротился и потерял все, в конце концов сидел у двери биржи, выкурив полпачки сигарет, оставив лишь фразу: "Где тут зарабатывание денег? Это явно игра на грани жизни и смерти."

Сегодня я не хочу просто наклеивать на контракты ярлык "опасно", а наоборот, хочу разорвать его маску "быстрого обогащения": почему так много людей, зная о высоких рисках, все равно стремятся к контрактам? Является ли это инструментом или ловушкой в мире криптовалют? Могут ли обычные люди к этому прикасаться?

1. Истина о том, что контракты вызывают "зависимость": точно попадают в "слабое место" человеческой природы.

Суть контракта заключается в том, что это "игра на ставках" с использованием кредитного плеча для увеличения прибыли, но она становится незаменимой, поскольку затрагивает два самых основных слабости человеческой природы.

1. "Иллюзия возврата средств": чем больше ты проигрываешь, тем больше хочешь "поставить еще раз".

Опыт друга Ацзея очень典型ен: в 2023 году он вложил 30 тысяч в контракт на BTC, используя 5-кратный杠杆, и в итоге попал в обвал на 5%, что привело к ликвидации. Он не согласился с этим и занял еще 20 тысяч, увеличив杠杆 до 10-кратного, надеясь на переворот, но в результате BTC отскочил на 3%, снова приведя к ликвидации. В конце концов он исчерпал лимит своей кредитной карты, и, пока у него не осталось ни копейки, ему пришлось остановиться.

Это именно та самая подводная камня контракта — он порождает «игорный менталитет»: проиграв, всегда думаешь, что «в следующем раунде сможешь отыграться», выиграв, снова хочется «удвоить». Но очень немногие осознают, что механизм ликвидации контрактов совсем не следует «здравому смыслу»: чем выше плечо, тем ближе уровень ликвидации, вы думаете, что «если еще подождать, то будет отскок», на самом деле, чем дольше вы ждете, тем ближе вы к пропасти ликвидации.

2. "Мгновенное возбуждение": колебания в минутном масштабе, разжигает человеческую "жадность"

При торговле спотовыми активами вы можете ждать несколько дней или месяцев, прежде чем увидите доход; но в случае с контрактами ситуация иная, волатильность может быть на уровне минут, а иногда даже секунд — если вы открываете длинную позицию и BTC растет на 1%, ваш аккаунт сразу же покажет прибыль; если он падает на 2%, убыток тут же отобразится. Эта "мгновенная обратная связь" постоянно стимулирует мозг выделять дофамин, создавая иллюзию, что вы можете контролировать рынок.

В психологии есть теория "переменного соотношения подкрепления": когда вы не уверены, принесет ли следующая операция прибыль, ваш мозг продолжает выделять дофамин, подталкивая вас к постоянным попыткам. Это аналогично принципу игровых автоматов в казино, а "высокий кредитное плечо + высокая волатильность" контрактов увеличивает эту стимуляцию в 10 раз, заставляя людей играть всё больше и больше.

Второе, «Миф о быстром обогащении» и его жестокая реальность: те «победители», которых вы видите, возможно, всего лишь «выжившие».

Открыв мир криптовалют, на экране полно историй о "10-кратном увеличении контрактов за 24 часа" и "заработке 3 миллиона после ликвидации на 2 миллиона". Но за этими "мифами" скрываются три правды, с которыми большинство людей не хочет сталкиваться.

1. 92% людей теряют деньги, «быстро разбогатеть» — это всего лишь маловероятное событие.

Платформа данных в блокчейне CryptoRank сообщает: в первой половине 2024 года среди всех контрактных трейдеров 92% находятся в убытке, 5% на уровне безубыточности, лишь 3% могут добиться прибыли. Те, кто делится скриншотами прибыли в朋友圈ах, либо являются "псевдотрейдерами", приглашенными платформой, либо используют очень маленькие позиции для привлечения внимания; на самом деле, те, кто действительно достигает финансовой свободы за счет контрактов, не составляют даже одну из тысячи.

В мире криптовалют старец Ли проработал 7 лет с контрактами, и его вывод очень реалистичен: "Если вы видите 100 человек, похваставшихся прибылью, за ними могут скрываться 1000 человек, которые понесли убытки и даже боятся об этом говорить."

2. Цена "быстрого заработка" может разрушить всю жизнь

В 2023 году в новостях появилась информация о том, что «пользователь из-за ликвидации контракта прыгнул с крыши», а чаще всего происходят «крах» обычных людей: кто-то берет займ в интернете, кто-то закладывает недвижимость, в конечном итоге попадая в замкнутый круг «убыток → заем → снова убыток → побег».

Мой однокурсник по университету раньше зарабатывал 20 тысяч в месяц, жизнь была хороша. В 2024 году он вложил все свои 800 тысяч сбережений в контракт, но в результате столкнулся с крахом LUNA, за 3 дня потерял всё, в конце концов ему пришлось продать машину, чтобы расплатиться с долгами, и теперь он все еще выплачивает кредитную карту. Он сказал: «Раньше думал, что деньги зарабатываются, теперь понимаю, что деньги из контрактов – это цена, которую платишь за жизнь.»

3. Настоящие "победители" никогда не бывают обычными трейдерами

Комиссии за торговлю контрактами, ставки по средствам и сборы за ликвидацию (средства, изъимаемые биржей из ликвидируемых позиций) — всё это доходы биржи. Эксперты отрасли сообщают, что доходы от контрактного бизнеса ведущих бирж составляют более 60%. Для обычных трейдеров ваши заработанные деньги "отнимаются" у других, но с учетом комиссий и сборов за ликвидацию это вовсе не "игра с нулевой суммой", а "игра с отрицательной суммой" — в долгосрочной перспективе общая сумма капитала всех участников будет постоянно уменьшаться и в конечном итоге вся она окажется в кармане биржи.

Третье, контракт не является "кодом богатства", это всего лишь "инструмент" для немногих.

Говоря о всех этих рисках, разве контракты бесполезны? Конечно, нет. Сам контракт нейтрален, все зависит от того, кто его использует и как.

1. Для институциональных/крупных инвестиций: используется для "хеджирования рисков"

Например, организации, владеющие большим количеством наличных BTC, будут открывать короткие позиции для хеджирования рисков падения цен. Перед халвингом биткойна в 2024 году многие майнинговые компании будут использовать контракты для закрепления прибыли, чтобы избежать убытков из-за резкого падения цен после халвинга. Для них контракты являются "подушкой безопасности", а не "игровым инструментом".

2. Для профессиональных трейдеров: используется для "увеличения прибыли"

Настоящие мастера контрактов никогда не зарабатывают деньги за счет "ставки на направление", а за счет "арбитража" и "хеджирования". Например, используя ценовые различия на разных биржах для кросс-платформенного арбитража или снижая риски с помощью опционных комбинаций. Но эти операции требуют глубокого понимания рынка, и обычные розничные инвесторы просто не могут этому научиться и не могут себе это позволить.

3. Для обычных людей: вероятно, это "налог на осознание"

Если вы не понимаете, как читать графики K и что такое Gas-расходы, но хотите быстро заработать на контрактах, по сути, вы платите "налог на невежество". В мире криптовалют есть старая пословица: "Каждая копейка, которую вы зарабатываете, - это реализация вашего понимания рынка; каждая копейка, которую вы теряете, - это наказание за недостаток знаний." А высокий рычаг контрактов только усугубляет этот "разрыв в понимании" - чем меньше вы понимаете, тем больше будете терять.

Четыре, обычные люди хотят попробовать контракт? Сначала запомните эти 4 "железные правила, которые спасают жизнь"

Если вы не можете удержаться от попытки, не держитесь за настрой "заработать большие деньги", сначала придерживайтесь этих 4-х основных принципов:

• Используйте только деньги, которые не жаль потерять: никогда не используйте деньги на жизнь, ипотеку,