Рефлексия рыночных тенденций: Анализ будущих трендов криптоактивов

После вдумчивых выходных у меня появилось несколько новых взглядов на текущий рынок Криптоактивов.

Настоящее направление криптоактивов на рынке может проясниться только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, нехватку ликвидности летом и ребалансировку в конце квартала, рыночная динамика действительно начнет развиваться только после августовских праздников. В последнее время большинство альткоинов увеличили свою стоимость в основном из-за сжатия шортов, трейдеры, под влиянием предыдущего роста, продолжали покупать, но не хватало поддержки долгосрочных держателей. Как и ожидалось, большинство токенов, которые резко выросли, затем также испытали резкую коррекцию.

Эфир неожиданно отскочил, лидируя в росте вместе с секторами, ранее пострадавшими, такими как ИИ и токены. В то же время токены с реальной полезностью, сильными фундаментальными показателями или механизмами обратного выкупа показывают более устойчивые результаты, не только имея меньшие потери, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого мы можем сделать несколько выводов:

1. Спрос на биткойн крепок и устойчив

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, кардинально отличается от предыдущих периодов, что затрудняет масштабное клирование BTC, если только не произойдут макроэкономические события.

2. Углубление внутренней дифференциации среди альткойнов

Финансовые средства в конечном итоге вернутся к шиткоинам, но не будут полностью охватывать их. Только токены с четким назначением и реальным применением могут привлечь средства. Это также причина, по которой я считаю, что Эфир будет лучше Соланы. Четкое регулирование, рост использования DeFi, дефляционная структура и спрос на стейкинг создают мощный эффект маховика. И поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемых результатов, по-прежнему есть потенциальные покупатели в ожидании.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски

Разблокировка токенов будет продолжать сдерживать цену. При недостаточной ликвидности постоянное давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Поэтому я считаю, что перспективы токенов с высокой оценкой, выходящих на централизованные биржи, вызывают беспокойство. Токены экосистемы Cosmos особенно сталкиваются с постоянным давлением на продажу, исходящим от их структуры вознаграждений валидаторов.

4. MeMe токен имеет структурные преимущества

Без венчурного капитала, справедливый выпуск, полностью основанный на внимании. Это чисто спекулятивный механизм, как показал первый цикл, он действительно работает.

Но я думаю, что этот этап подходит к концу. Генерация токенов Pump.fun и запуск Trump токена ознаменовали пик интереса к токенам. После этого интерес к токенам начал угасать. Даже во время апрельского ралли SOL показал себя хуже ETH. Если у всех уже есть SOL, откуда появятся маржинальные покупатели, когда интерес к токенам угаснет?

Некоторые токены могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря харизматичным личностям на платформах, таких как TikTok или Instagram, а не только в крипто-твиттере. Они все еще могут создать эффект богатства. Но эпоха "токенов с милыми питомцами" как альфа завершилась. Только токены с сильной историей и глубоким пониманием рынка имеют истинную спекулятивную ценность.

5. Будущие рыночные тренды

Так что, если токен больше не является возможностью, что дальше?

Мое мнение: Слияние ИИ и криптоактивов.

Если вы следите за моими действиями, вы заметите, что в этом раунде я в основном сосредоточен на токенах и ИИ.

• Как и в летний сезон DeFi, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после спекуляций. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели на блокчейне, как некоторые проекты начинают появляться.

• С исчерпанием прибыли от токенов внимание естественным образом переключается на новые нарративы. Искусственный интеллект с его явной практической полезностью хорошо подходит для того, чтобы стать следующим фокусом.

• Многие проекты AI x Crypto используют справедливый выпуск, что соответствует недавним популярным нарративам.

Вот почему я в последнее время сосредоточился на изучении и предварительном планировании в этой области. Сейчас не нужно спешить с покупками, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, в этой области будут скрыты самые большие асимметричные возможности.