Мемекоины: Анализ рынка и инвестиционные стратегии

В области криптовалют Memecoins привлекли внимание инвесторов как уникальная категория активов. В этой статье мы подробно рассмотрим, почему некоторые Memecoins могут стать частью инвестиционного портфеля, а также как оценивать и выбирать эти активы.

Инвестиционная логика Memecoins

Мемекоины представляют интерес для некоторых инвесторов, в первую очередь из-за их высокого бета-коэффициента по отношению к базовому активу Layer 1 (L1). Это означает, что, умеренно распределяя мемекоины, инвесторы могут получить эффект плеча по отношению к активам L1, не используя при этом прямое кредитное плечо.

Например, если взять какую-либо мем-криптовалюту, то когда её 30-дневный скользящий бета-коэффициент превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, это часто приводит к значительному росту цены. В этом случае средняя доходность этой мем-криптовалюты за 30 и 60 дней составляет 124% и 413% соответственно.

Тем не менее, следует отметить, что производительность Memecoins не всегда синхронизирована с их связанными L1 активами. Хотя они обычно сохраняют связь с L1 активами, в периоды, когда Memecoins показывают выдающиеся результаты, эта связь часто ослабевает.

Анализ данных на блокчейне

Помимо ценовой динамики, анализ данных в блокчейне также является важным инструментом для оценки качества мемекоионов. Вот несколько ключевых показателей:

1. Рост числа держателей токенов: отражает недавнюю популярность и скорость распространения.
2. Медиана и среднее количество: измерение степени уверенности держателей.
3. Доля крупных держателей: процент держателей свыше $1000 и свыше $100k.
4. Уровень удержания китов: склонность крупных держателей к долгосрочному удержанию.
5. Поведение крупных китов: тенденции покупки или продажи крупных держателей.

Другие соображения

• Ликвидность торгов
• История колебаний цен
• Объем незакрытых контрактов

Сообщество и факторы веры

Мощные проекты Memecoin обычно имеют следующие характеристики:

• Резонирующие повествование и слоганы
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Эффективные лидерские и координационные способности
• Глубокая интеграция с культурой
• Инновационные маркетинговые стратегии, такие как использование платформы TikTok

Методы оценки

1. Реализация отношения стоимости к рыночной стоимости (MVRV): когда MVRV ниже 1, это может указывать на близость к локальному минимуму.

2. Индикатор импульса:

   • Индикатор относительной силы (RSI): используется для определения состояния перекупленности или перепроданности.
   • Скользящая средняя: анализирует поведение цены относительно ключевых уровней поддержки.

3. Показатели социальных медиа: такие как тренды поиска Google, могут отражать общественный интерес.

Макроэкономические соображения

Memecoins крайне чувствительны к рыночной ликвидности и склонности к риску. Благоприятная экономическая среда и возвращение склонности инвесторов к риску являются ключевыми факторами для инвестиций в Memecoins.

Резюме инвестиционной структуры

1. Понять роль мемекоинов как высокобета активов в инвестиционном портфеле.
2. Оценка фундаментальных показателей проекта на основе данных блокчейна.
3. Используйте такие показатели, как MVRV, для оценки разумной стоимости.
4. Используйте технические индикаторы и макроэкономическую среду для определения времени покупки и продажи.

Важно подчеркнуть, что инвестиции в мемкоины по-прежнему сопряжены с высоким риском, и сверхдоходы часто сопровождаются большими колебаниями. Эта структура предназначена для того, чтобы предоставить инвесторам некоторые рекомендации в этом неопределенном рынке, но не может гарантировать успех инвестиций.