От "упущенной выгоды с тройным золотым псом" до анализа: я заработал свои первые "эмоциональные деньги" в мире криптовалют.

На прошлой неделе я пережил N-ый случай «упущенной выгоды» в своей инвестиционной карьере — токен, который я держал ранее, подскочил в цене в три раза после того, как я его продал. Когда я наблюдал за рынком, мне всегда казалось, что знаменитая фраза Баффета «Когда другие боятся, я жаден; когда другие жадны, я боюсь» довольно проста для понимания, пока я не испытал это на собственном опыте: эмоции, вызванные колебаниями рынка, гораздо сильнее, чем описано в книгах.

Оглядываясь на весь процесс, логика полностью подчинялась эмоциям: наблюдая, как токен постепенно растёт, а обсуждения в интернете достигают пика, я сначала сожалел о том, что «не продал на пике»; после кратковременного падения я ещё больше растерялся, и когда цена немного поднялась, боялся, что она снова упадёт, спешно распродал всё. Теперь, глядя на его постоянный рост, сожаление о «упущенной выгоде» и муки от «наблюдения за тем, как другие зарабатывают», накрывают меня. Но я знаю, что погружение в эмоции бессмысленно, и превращение этой небольшой суммы «ошибки» в опыт, который можно использовать повторно, — это лучшее, что я могу сделать с этим опытом.

Одно. Сначала проанализируем: три ключевых вопроса, стоящие за "упущенной выгодой"

1. Исследование проекта равно нулю, покупка полностью основана на "слухах".
Этот токен был получен в результате первичного размещения, при покупке я лишь поверхностно слушал чужие рекомендации, не углубляясь в исследование фона проекта и не изучая его ценностную логику; даже если впоследствии цена возросла, я совершенно не осознавал, что "исследование объекта" является ключевым условием для инвестиций, что эквивалентно "ставке с закрытыми глазами".

2. Поверхностная стратегия фиксации прибыли, полностью подверженная рыночным эмоциям.
Из-за полного отсутствия понимания проекта при разработке стратегии фиксации прибыли нет рациональной основы: если цена растет, хочется продать, если падает, начинаешь сожалеть, а после упущенной выгоды сожалеешь еще больше. Полностью не привязавшись к своей ситуации — не учитывая свою склонность к риску, финансовое состояние, и не задавая себе вопрос "Какая логика стояла за покупкой?", полностью поддаешься влиянию краткосрочных колебаний. На самом деле, чем более основательной является инвестиционная логика, тем труднее ей поддаться рыночному шуму; наоборот, чем более поверхностной является логика, тем легче сбиться с толку во время колебаний.

3.Недостаток опыта приводит к утрате суждения
Как новичок в мире криптовалют, я совершенно не понимаю достоинств и недостатков проектов, их перспектив развития, и не могу рационально предсказать тренды, поэтому я могу только пассивно следовать за колебаниями цен при принятии решений, ошибка в оценке почти неизбежна.

Во-вторых, краткое резюме: три применимых инвестиционных опыта.

1. Исследование объекта является предпосылкой всех стратегий
Каждое вложение должно предварительно включать сбор подробной информации о проекте, его контексте и логике ценности. Только поняв, «что это за объект и стоит ли он чего-то», можно обосновать последующую стратегию выхода из позиции, а не слепо следовать за толпой.

2. Разработайте стратегию фиксации прибыли, основываясь на 6 ключевых факторах

•Свойства актива: такие долгосрочные активы, как биткойн, подходят для "долгосрочного удержания + поэтапной фиксации прибыли"; альткойны и другие высокорискованные активы, с большой волатильностью и коротким жизненным циклом, следует быстро покупать и продавать, выходя, как только доходность достигнута.

•Инвестиционная цель: долгосрочное накопление богатства, можно установить высокую точку выхода (даже не устанавливать); краткосрочное улучшение денежного потока, 30%-50% прибыли достаточно для выхода.

•Размер позиции: крупная позиция подходит для частичной фиксации прибыли, легкая позиция позволяет "пустить прибыль на свободный ход"; основной принцип: "вложенная сумма должна позволять вам спать спокойно, даже если вы потеряете все, это должно быть приемлемо", избегайте чрезмерного уровня позиции, чтобы не вызвать искажение эмоций.

•Рыночная среда: в середине бычьего рынка можно удерживать активы немного дольше; в конце бычьего рынка, когда он перегрет, следует фиксировать прибыль частями; в случае отскока медвежьего рынка лучше забирать прибыль, не задерживаясь.

•Уровень доходности: годовая доходность акций/индексных фондов 8%-15% считается отличной, не жадничайте; удвоение биткойна в бычьем рынке — обычное дело, можно зафиксировать прибыль частями; целевой выход при доходности 30%-50% для высокорисковых альткойнов.

•Психология и исполнение: перед продажей задайте себе вопрос: «Буду ли я сожалеть о упущенной выгоде? Буду ли я сожалеть, если не продам, а цена упадет?» — избегайте стремления «продать по максимуму» или «собрать всю прибыль». Наиболее эффективная стратегия — это «постепенная фиксация прибыли + перемещение стоп-лосса».

3. Уделяйте внимание анализу, это важнее, чем прибыль и убытки.
Каждый раз после инвестиций, независимо от прибыли или убытков, нужно проводить анализ: правильно ли проанализирован объект? Есть ли недостатки в стратегии? Какова причина ошибки в оценке? Нельзя сосредотачиваться только на том, «сколько заработано или потеряно», так же как в старших классах нельзя смотреть только на оценки, а нужно понимать, «действительно ли усвоены знания» — анализ является ключом к повышению инвестиционных能力.

В дальнейшем перед каждым разработкой стратегии я буду открывать этот обзор, чтобы закрепить опыт, а не позволять "упущенная выгода" стать лишь очередным сожалением.