Анализ колебаний рынка Биткойн: ликвидация, ставка финансирования и институциональный спрос
В последнее время цена Биткойн пережила резкие колебания, многократно пытаясь прорваться через сопротивление в диапазоне от 24200 до 24300 долларов, но безуспешно. За этими значительными колебаниями в краткосрочной перспективе стоят множество факторов, в основном включая цепочную ликвидацию, высокие ставки финансирования, замедление притока институциональных средств и нормальную коррекцию рынка.
Цепная ликвидация и высокая ставка финансирования вызывают падение
20 декабря Биткойн значительно откатился около 24295 долларов. Поскольку тепловая карта биржи показывает плотные ордера на продажу выше 24000 долларов, рынок ожидает коррекцию. В последующие 17 часов цена Биткойна упала до 21815 долларов, снизившись на 10%. За этим падением стоит цепная ликвидация на крупных фьючерсных биржах.
Высокие характеристики кредитного плеча на фьючерсном рынке увеличивают риск ликвидации. Например, кредитное плечо 100x означает, что 1000 долларов могут создать позицию в 100 000 долларов. Чем выше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации к цене открытия, и тем больше риск массовой ликвидации на рынке.
21 декабря Биткойн упал ниже 22000 долларов, что привело к ликвидации контрактов на сумму несколько сотен миллионов долларов. Данные показывают, что за 4 часа было ликвидировано около 474 миллионов долларов фьючерсных контрактов. Эта масштабная ликвидация вызвала резкие колебания, вынудив трейдеров закрыть позиции за короткий промежуток времени, что дополнительно подтолкнуло цену вниз.
Ставка финансирования является важным показателем для оценки наклона фьючерсного рынка. С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна взлетела до 0,1%, что отражает перегрев настроений на покупку. Высокие ставки финансирования увеличивают стоимость позиций трейдеров, например, позиция в 100000 долларов при ставке финансирования 0,1% требует ежедневной выплаты компенсации в 300 долларов.
!
Замедление притока средств в учреждения и корректировка рынка
Аналитики указывают на то, что замедление притока институциональных средств может увеличить риск коррекции Биткойна. В 2020 году институциональные инвесторы были основным движущим силой роста Биткойна. Когда спрос со стороны крупнейших покупателей уменьшается, вероятность глубокой коррекции соответственно возрастает.
Тем не менее, даже если произойдет коррекция из-за замедления спроса со стороны учреждений, ее продолжительность может быть короткой. Один аналитик по блокчейну заявил, что, несмотря на растущий риск распродажи Биткойна на бирже со стороны крупных игроков, сильный спрос на покупки может быстро компенсировать влияние коррекции.
Макроэкономические тенденции показывают, что отток средств из бирж уменьшается, в то время как резервов стабильных монет становится больше. Это указывает на то, что активные продажи крупных игроков могут уменьшиться, в то время как наблюдательные средства начинают снова входить на рынок криптовалют. Увеличение резервов стабильных монет обычно означает, что инвесторы готовы распределить средства на основные криптоактивы, такие как Биткойн.
!
Краткосрочная неопределенность и институциональный спрос
В краткосрочной перспективе неопределенные факторы, влияющие на динамику цен на Биткойн, в основном исходят от инструментов институциональных инвестиций. Данные показывают, что премия на один из биткойн-трастов достигла 41%, что отражает сильный спрос со стороны институциональных инвесторов на Биткойн.
!
Поскольку США еще не одобрили Биткойн ETF, этот трастовый фонд стал предпочтительным выбором для многих учреждений и квалифицированных инвесторов. Пока премия трастового фонда остается высокой, риск резкого снижения спроса на Биткойн со стороны учреждений остается низким. Учитывая, что в настоящее время нет явных признаков снижения премии, вероятность значительной коррекции Биткойна из-за уменьшения притока институциональных средств все еще невелика.
!
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidationAlert
· 17ч назад
真就 неудачники一茬接一茬啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
HalfBuddhaMoney
· 17ч назад
建议выйти из позиций躲躲 行情这么嗨 惹不起
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaMuskRat
· 17ч назад
падение падение не прекращается, как карты, упавшие на землю
Посмотреть ОригиналОтветить0
SlowLearnerWang
· 17ч назад
Что бы я ни делал, я не успел. Только посмотрев, я понял, что уже произошло падение...
Биткойн 24000 долларов сопротивление зона сильные колебания ликвидация и ставка финансирования являются ключевыми факторами
Анализ колебаний рынка Биткойн: ликвидация, ставка финансирования и институциональный спрос
В последнее время цена Биткойн пережила резкие колебания, многократно пытаясь прорваться через сопротивление в диапазоне от 24200 до 24300 долларов, но безуспешно. За этими значительными колебаниями в краткосрочной перспективе стоят множество факторов, в основном включая цепочную ликвидацию, высокие ставки финансирования, замедление притока институциональных средств и нормальную коррекцию рынка.
Цепная ликвидация и высокая ставка финансирования вызывают падение
20 декабря Биткойн значительно откатился около 24295 долларов. Поскольку тепловая карта биржи показывает плотные ордера на продажу выше 24000 долларов, рынок ожидает коррекцию. В последующие 17 часов цена Биткойна упала до 21815 долларов, снизившись на 10%. За этим падением стоит цепная ликвидация на крупных фьючерсных биржах.
Высокие характеристики кредитного плеча на фьючерсном рынке увеличивают риск ликвидации. Например, кредитное плечо 100x означает, что 1000 долларов могут создать позицию в 100 000 долларов. Чем выше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации к цене открытия, и тем больше риск массовой ликвидации на рынке.
21 декабря Биткойн упал ниже 22000 долларов, что привело к ликвидации контрактов на сумму несколько сотен миллионов долларов. Данные показывают, что за 4 часа было ликвидировано около 474 миллионов долларов фьючерсных контрактов. Эта масштабная ликвидация вызвала резкие колебания, вынудив трейдеров закрыть позиции за короткий промежуток времени, что дополнительно подтолкнуло цену вниз.
Ставка финансирования является важным показателем для оценки наклона фьючерсного рынка. С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна взлетела до 0,1%, что отражает перегрев настроений на покупку. Высокие ставки финансирования увеличивают стоимость позиций трейдеров, например, позиция в 100000 долларов при ставке финансирования 0,1% требует ежедневной выплаты компенсации в 300 долларов.
!
Замедление притока средств в учреждения и корректировка рынка
Аналитики указывают на то, что замедление притока институциональных средств может увеличить риск коррекции Биткойна. В 2020 году институциональные инвесторы были основным движущим силой роста Биткойна. Когда спрос со стороны крупнейших покупателей уменьшается, вероятность глубокой коррекции соответственно возрастает.
Тем не менее, даже если произойдет коррекция из-за замедления спроса со стороны учреждений, ее продолжительность может быть короткой. Один аналитик по блокчейну заявил, что, несмотря на растущий риск распродажи Биткойна на бирже со стороны крупных игроков, сильный спрос на покупки может быстро компенсировать влияние коррекции.
Макроэкономические тенденции показывают, что отток средств из бирж уменьшается, в то время как резервов стабильных монет становится больше. Это указывает на то, что активные продажи крупных игроков могут уменьшиться, в то время как наблюдательные средства начинают снова входить на рынок криптовалют. Увеличение резервов стабильных монет обычно означает, что инвесторы готовы распределить средства на основные криптоактивы, такие как Биткойн.
!
Краткосрочная неопределенность и институциональный спрос
В краткосрочной перспективе неопределенные факторы, влияющие на динамику цен на Биткойн, в основном исходят от инструментов институциональных инвестиций. Данные показывают, что премия на один из биткойн-трастов достигла 41%, что отражает сильный спрос со стороны институциональных инвесторов на Биткойн.
!
Поскольку США еще не одобрили Биткойн ETF, этот трастовый фонд стал предпочтительным выбором для многих учреждений и квалифицированных инвесторов. Пока премия трастового фонда остается высокой, риск резкого снижения спроса на Биткойн со стороны учреждений остается низким. Учитывая, что в настоящее время нет явных признаков снижения премии, вероятность значительной коррекции Биткойна из-за уменьшения притока институциональных средств все еще невелика.
!