Анализ инвестиционных стратегий по Meme токенам

Почему стоит выбрать Meme токен?

Эффект Бета

Некоторые Meme токены популярны, в основном из-за их высокого бета-коэффициента по отношению к активам Layer 1(L1). Проще говоря, умеренное распределение по некоторым Meme токенам может обеспечить эффект рычага по отношению к активам L1 без фактического использования заемных средств ( и избежать риска ликвидации ).

Сигнал, на который мы обращаем внимание, это когда 30-дневный бета-коэффициент ( (розовая линия) превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент ) (красная линия). Когда это происходит, средняя доходность некоторых Мем-токенов за 30 и 60 дней составляет соответственно 124% и 413%, а медиана составляет соответственно 45% и 57%.

Сравнительная таблица ценовых трендов показывает, что изменение риска предпочтений часто происходит быстро, и Meme токены значительно опережают рынок за короткий период. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент.

Взрыв Meme токенов обычно происходит одновременно с тем, что соответствующий L1 токен за неделю увеличивается более чем на 5%. В этом случае средняя доходность Meme токенов следующая:

• Средняя доходность за неделю 26%, медиана 14%
• Средняя доходность за 30 дней 141%, медиана 11%
• Средняя доходность 512% за 60 дней, медиана 27%

В примерно 1/3 случаев, Meme токен на самом деле падает, что указывает на то, что производительность L1 токенов не может гарантировать выдающиеся результаты Meme токенов.

( Анализ корреляции

Мем токены обычно имеют положительную корреляцию с соответствующими L1 токенами. Однако в периоды, когда мем токены показывают хорошие результаты, эта корреляция часто ослабляется.

Основные моменты

• Меметокены имеют высокий бета-коэффициент по отношению к L1 токенам за 30, 60 и 90-дневные скользящие периоды, с точки зрения абсолютной доходности, бета-коэффициент выше. Это означает, что колебания цены меметокенов обычно значительно превышают колебания L1 токенов, что делает их высоко рискованным/высоко доходным активом.

• Меметокен можно рассматривать как кредитное плечо к L1 токенам, но без необходимости нести риск ликвидации.

• Этот метод анализа также применим к другим "голубым фишкам" Meme-токенам и их отношениям с L1-активами.

Анализ данных на цепочке

Помимо понимания того, как Meme токен проявляет себя относительно своего L1, анализ данных в цепочке также может предоставить важные инсайты.

) Рост числа держателей токенов ( за 90 дней )

Рост числа держателей токенов отражает популярность и скорость распространения токена в последнее время.

Медиана и среднее количество токенов

Это помогает понять средние и медианные убеждения держателей токенов. Некоторые сообщества мем-койнов более централизованно управляются, и медианное количество токенов в этих сообществах ниже, потому что большое количество мелких airdrop распределяется по многим кошелькам.

( доля держателей, имеющих более $1000

Это предоставляет еще одну точку зрения для держателей. Более высокий процент кошельков, имеющих >$1000, может служить индикатором интереса и убеждений.

) доля держателей с активами более $100k

Это отражает относительный интерес и веру крупных держателей в токен, по сравнению с общим количеством держателей.

Уровень удержания гигантских токенов

Анализ кошельков, которые когда-либо имели более $100k токенов и по-прежнему хранят более 50% от их пикового количества единиц, помогает оценить веру крупнейших держателей.

( Большая акула: Чистый приток/отток DEX

Анализируя ситуацию с притоком/оттоком в DEX кошельков, которые когда-либо держали более $100k токенов, можно узнать, покупают ли крупнейшие держатели больше токенов или выходят из проекта.

Другие факторы, которые следует учитывать

• Токены Meme с достаточной ликвидностью и пережившие несколько откатов более чем на 50% заслуживают большего внимания.
• Для токенов, торгуемых на основных торговых платформах, объем открытых контрактов является важным показателем.

Сообщество/факторы веры

• Вдохновляющий рассказ и девиз сообщества
• Признаки сильной веры и принадлежности к сообществу
• проявление лидерских и координационных навыков
• Знаки культурной интеграции
• Умение маркетинга в социальных сетях, особенно для молодой аудитории

Оценка справедливой стоимости

Соотношение реализованной стоимости к рыночной стоимости ) MVRV ### является важным показателем для оценки "справедливой стоимости". Когда коэффициент MVRV ниже 1, это указывает на то, что держатели в среднем находятся в состоянии нереализованного убытка, возможно, близки к локальному минимуму.

Анализ динамики

Индекс относительной силы###RSI###

• RSI близок к 30 или ниже, что указывает на состояние "перепроданности"
• RSI близок к 70 или превышает 70, что указывает на состояние "перекупленности"

скользящая средняя

Анализ отношения цены к ключевым скользящим средним помогает определить моменты для покупки.

( тренды поиска в Google

Анализ трендов Google и других индикаторов социального настроения может помочь определить время для покупки/продажи.

Цикл ликвидности/макроокружение

Мем токены высоко чувствительны к условиям ликвидности и склонности к риску. Благоприятная ликвидность/экономическая среда в сочетании с настроением "склонности к риску" и возвращением "животного духа" являются ключевыми для распределения мем токенов.

Резюме

Учитывая вышеуказанные факторы, можно создать инвестиционную структуру, включающую в себя следующее:

• Мем токен как малая часть инвестиционного портфеля ) Бета-эффект ###
• Способы идентификации мощных "основ" Meme токенов ( данные на блокчейне )
• Способ измерения "справедливой стоимости" ###MVRV###
• Момент покупки ( точка поворота/макро/импульс )
• Момент продажи ( моментум/RSI )

Хотя эта структура не может гарантировать стопроцентную надежность, она должна помочь инвесторам лучше использовать возможности и контролировать риски на рынке Meme-токенов.