Будущее стейблкоинов: переход от выпуска к распределению
Стейблкоины стали незаменимым финансовым инструментом в сфере криптовалют, их рыночная совместимость не подлежит сомнению. В настоящее время общий объем выпуска стейблкоинов превышает 240 миллиардов долларов, годовой объем цепочных транзакций превышает 7 триллионов долларов, что сопоставимо с традиционными платежными сетями. Однако полагаться только на объем выпуска и ликвидность недостаточно для обеспечения устойчивого роста, следующая стадия применения стейблкоинов будет включать больше новых факторов.
Переход от выпуска к распределению
Ранние стейблкоины имели ценность, сосредоточенную в основном на эмитентах, таких как Tether и Circle. Но с появлением все большего числа эмитентов с аналогичными возможностями важность самого эмитента постепенно снижается. В настоящее время лидерство в области стейблкоинов переходит от эмитентов к дистрибьюторам.
Дистрибьюторы интегрируют стейблкоины в реальные сценарии применения, они контролируют отношения с пользователями, формируют пользовательский опыт и все больше определяют, какие стейблкоины могут получить внимание. Многие дистрибьюторы продолжают улучшать свою платформенную архитектуру, такие как запуск PYUSD от PayPal, сотрудничество Telegram с Ethena и исследование Meta каналов стейблкоинов.
Анализ случаев использования стейблкоинов на блокчейне
В настоящее время использование стейблкоинов в основном сосредоточено в трех средах: централизованные биржи, DeFi-протоколы и MEV. Эти три типа адресов составляют 38% от общего объема выпуска стейблкоинов, а объем торговли составляет 63% от общего объема торговли.
Централизованная биржа (CEX )
Занимает 27% от общего объема стейблкоинов
За последние 30 дней составило 11% от общего объема торговли.
Резервный доход: 30 миллиардов долларов США
Поставка стейблкоинов, привязанных к CEX, занимает значительную часть экосистемы. С момента локального минимума в 2023 году объем поставок ведущих CEX почти удвоился.
децентрализованные финансы ( DeFi )
Доля стейблкоинов в общем объеме выпуска: 11%
За последние 30 дней составило 21% от общего объема торгов.
Резервный доход: 11 миллиардов долларов США
Поставка DeFi стейблкоинов исходит из залогов, активов LP, а также из расчетного уровня рынков кредитования, DEX и деривативных протоколов. За последние шесть месяцев месячный объем торгов DeFi стейблкоинов вырос с примерно 100 миллиардов долларов до более чем 600 миллиардов долларов.
MEV майнер/узел верификации
Доля стейблкоинов в общем объеме выпуска: <1%
За последние 30 дней объем торговли составил: 31%
MEV-роботы получают ценность за счет перераспределения транзакций, их высокочастотное поведение приводит к чрезмерной доле онлайновых транзакций.
Неактивный кошелек
Доля стейблкоинов в общем объеме выпуска: 54%
За последние 30 дней доля в общем объеме торгов: 35%
Резервный доход: 56 миллиардов долларов США
Активность стейблкоинов в неопознанных кошельках трудно объяснить, но она занимает подавляющую часть предложения и объема торгов. Сюда входят розничные пользователи, неопознанные учреждения, стартапы и т.д.
Заключение
Экосистема стейблкоинов вступила в новую фазу, и ценность все больше будет направляться к разработчикам, создающим приложения и инфраструктуру. Внимание смещается с самой валюты на программируемые системы, которые позволяют валюте функционировать. С улучшением регулирующей базы и ростом удобных для пользователей приложений, стейблкоины, вероятно, ожидает экспоненциальный рост.
Будущее финансового мира будет определяться не только стейблкоинами, но и экосистемой, которая формируется вокруг них. Будущее стейблкоинов принадлежит тем строителям, которые создают приложения, инфраструктуру и опыт, раскрывающие их полный потенциал.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasGasGasBro
· 08-14 11:44
usdt, унеси меня в полет
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-40edb63b
· 08-14 01:24
С таким темпом USDT и USDC еще не встали на колени?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiSecurityGuard
· 08-11 12:23
хм... подозрительные паттерны централизации обнаружены в распределении стейблкоинов. серьезный красный флаг, если честно
стейблкоин развитие новая стадия: от выпуск главенствующий к распределение движущий
Будущее стейблкоинов: переход от выпуска к распределению
Стейблкоины стали незаменимым финансовым инструментом в сфере криптовалют, их рыночная совместимость не подлежит сомнению. В настоящее время общий объем выпуска стейблкоинов превышает 240 миллиардов долларов, годовой объем цепочных транзакций превышает 7 триллионов долларов, что сопоставимо с традиционными платежными сетями. Однако полагаться только на объем выпуска и ликвидность недостаточно для обеспечения устойчивого роста, следующая стадия применения стейблкоинов будет включать больше новых факторов.
Переход от выпуска к распределению
Ранние стейблкоины имели ценность, сосредоточенную в основном на эмитентах, таких как Tether и Circle. Но с появлением все большего числа эмитентов с аналогичными возможностями важность самого эмитента постепенно снижается. В настоящее время лидерство в области стейблкоинов переходит от эмитентов к дистрибьюторам.
Дистрибьюторы интегрируют стейблкоины в реальные сценарии применения, они контролируют отношения с пользователями, формируют пользовательский опыт и все больше определяют, какие стейблкоины могут получить внимание. Многие дистрибьюторы продолжают улучшать свою платформенную архитектуру, такие как запуск PYUSD от PayPal, сотрудничество Telegram с Ethena и исследование Meta каналов стейблкоинов.
Анализ случаев использования стейблкоинов на блокчейне
В настоящее время использование стейблкоинов в основном сосредоточено в трех средах: централизованные биржи, DeFi-протоколы и MEV. Эти три типа адресов составляют 38% от общего объема выпуска стейблкоинов, а объем торговли составляет 63% от общего объема торговли.
Централизованная биржа (CEX )
Поставка стейблкоинов, привязанных к CEX, занимает значительную часть экосистемы. С момента локального минимума в 2023 году объем поставок ведущих CEX почти удвоился.
децентрализованные финансы ( DeFi )
Поставка DeFi стейблкоинов исходит из залогов, активов LP, а также из расчетного уровня рынков кредитования, DEX и деривативных протоколов. За последние шесть месяцев месячный объем торгов DeFi стейблкоинов вырос с примерно 100 миллиардов долларов до более чем 600 миллиардов долларов.
MEV майнер/узел верификации
MEV-роботы получают ценность за счет перераспределения транзакций, их высокочастотное поведение приводит к чрезмерной доле онлайновых транзакций.
Неактивный кошелек
Активность стейблкоинов в неопознанных кошельках трудно объяснить, но она занимает подавляющую часть предложения и объема торгов. Сюда входят розничные пользователи, неопознанные учреждения, стартапы и т.д.
Заключение
Экосистема стейблкоинов вступила в новую фазу, и ценность все больше будет направляться к разработчикам, создающим приложения и инфраструктуру. Внимание смещается с самой валюты на программируемые системы, которые позволяют валюте функционировать. С улучшением регулирующей базы и ростом удобных для пользователей приложений, стейблкоины, вероятно, ожидает экспоненциальный рост.
Будущее финансового мира будет определяться не только стейблкоинами, но и экосистемой, которая формируется вокруг них. Будущее стейблкоинов принадлежит тем строителям, которые создают приложения, инфраструктуру и опыт, раскрывающие их полный потенциал.