Новая нормальность крипторынка: четыре параллельные модели циклов
В последнее время в крипторынке произошли значительные изменения в модели его функционирования. Традиционная теория "четыре года один цикл" больше не применима, ей на смену пришли четыре параллельных, но независимых рыночных цикла. Эта новая рыночная структура требует от инвесторов корректировки стратегий для адаптации к более сложной и разнообразной рыночной среде.
Суперцикл биткойна
Биткойн уже стал не просто спекулятивным активом, а активом для институционального инвестирования. Массовый приход Уолл-стрита, публичных компаний и ETF полностью изменил рыночную структуру биткойна и механизмы ценообразования. Розничные инвесторы массово выходят, в то время как институциональные инвесторы, представленные некоторыми технологическими компаниями, активно увеличивают свои позиции.
Это фундаментальное изменение может привести к тому, что биткойн войдет в медвежий рынок, продолжающийся десять лет или дольше. Годовая доходность может стабилизироваться в пределах 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится. Для розничных инвесторов это означает более высокие временные и альтернативные издержки, поскольку институциональные инвесторы способны выдерживать периоды удержания от 3 до 5 лет и даже дольше.
Краткосрочный цикл MEME-токенов
Рынок MEME-токенов уже преобразовался из народного праздника в профессиональную арену. Такие токены не требуют сложного технического фона, только символ или концепция, которые могут вызвать резонанс. От тематики домашних животных до политических мемов, от концепции ИИ до сообществ IP, MEME-токены сформировали полноценную индустрию «монетизации эмоций».
Однако с приходом профессиональных команд, аналитиков данных и крупных капиталов, обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль на этом высокочастотном рынке. Рынок MEME превращается из "района нищих" в "профессиональную площадку для срезки урожая".
Долгий цикл технологических инноваций
Действительно инновационные проекты с техническими барьерами, такие как решения по расширению второго уровня, технологии нулевых знаний и инфраструктура ИИ, обычно требуют 2-3 лет или даже более длительного периода разработки. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не эмоциональному циклу капитальных рынков.
Для инвесторов с терпением и технической проницательностью размещение средств на стадии "долины смерти" проекта может привести к огромной прибыли. Но это требует от инвесторов способности переносить длительное ожидание и рыночные сомнения.
Краткосрочные циклы малых热点
Перед появлением основных технологических прорывов рынок будет испытывать быструю ротацию различных небольших горячих точек. От токенизации физических активов до децентрализованной физической инфраструктуры, от AI-агентов до AI-инфраструктуры, каждая небольшая горячая точка обычно имеет окно продолжительностью всего 1-3 месяца.
Это высокочастотное вращение отражает дефицит внимания на рынке и эффективное движение капитала. Успешные инвестиционные стратегии обычно входят на этапе проверки концепции и выходят на пике FOMO (страха упустить возможность).
Важно отметить, что эти небольшие горячие темы не являются полностью независимыми, а имеют технические связи и концептуальную преемственность. Например, протоколы контекста моделей и стандарты взаимодействия между агентами в инфраструктуре ИИ на самом деле представляют собой фундаментальную реконструкцию концепции ИИ-агента. Если эти технологии смогут органически интегрироваться, это может привести к возникновению супергорячей темы, подобной "лету ИИ".
Заключение
Столкнувшись с этими четырьмя параллельными, но различными по темпу рыночными циклами, инвесторы должны выбирать подходящую стратегию в зависимости от своих особенностей. Единственное мышление "четырехлетнего цикла" больше не может соответствовать сложности текущего рынка. Ключ к успеху заключается в понимании и адаптации к этой новой норме "многопериодного параллелизма".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
10
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TradFiRefugee
· 08-13 23:02
розничный инвестор плачет, снова был исключен из игры
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 08-13 20:34
розничный инвестор все были выброшены за борт.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityStruggler
· 08-12 09:55
розничный инвестор退场？懂得都懂
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostAddressMiner
· 08-12 00:15
Типичные методы Уолл-стрит: финансовые потоки уже раскрыли их амбиции.
Новая норма крипторынка: анализ модели параллельных четырех циклов
Новая нормальность крипторынка: четыре параллельные модели циклов
В последнее время в крипторынке произошли значительные изменения в модели его функционирования. Традиционная теория "четыре года один цикл" больше не применима, ей на смену пришли четыре параллельных, но независимых рыночных цикла. Эта новая рыночная структура требует от инвесторов корректировки стратегий для адаптации к более сложной и разнообразной рыночной среде.
Суперцикл биткойна
Биткойн уже стал не просто спекулятивным активом, а активом для институционального инвестирования. Массовый приход Уолл-стрита, публичных компаний и ETF полностью изменил рыночную структуру биткойна и механизмы ценообразования. Розничные инвесторы массово выходят, в то время как институциональные инвесторы, представленные некоторыми технологическими компаниями, активно увеличивают свои позиции.
Это фундаментальное изменение может привести к тому, что биткойн войдет в медвежий рынок, продолжающийся десять лет или дольше. Годовая доходность может стабилизироваться в пределах 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится. Для розничных инвесторов это означает более высокие временные и альтернативные издержки, поскольку институциональные инвесторы способны выдерживать периоды удержания от 3 до 5 лет и даже дольше.
Краткосрочный цикл MEME-токенов
Рынок MEME-токенов уже преобразовался из народного праздника в профессиональную арену. Такие токены не требуют сложного технического фона, только символ или концепция, которые могут вызвать резонанс. От тематики домашних животных до политических мемов, от концепции ИИ до сообществ IP, MEME-токены сформировали полноценную индустрию «монетизации эмоций».
Однако с приходом профессиональных команд, аналитиков данных и крупных капиталов, обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль на этом высокочастотном рынке. Рынок MEME превращается из "района нищих" в "профессиональную площадку для срезки урожая".
Долгий цикл технологических инноваций
Действительно инновационные проекты с техническими барьерами, такие как решения по расширению второго уровня, технологии нулевых знаний и инфраструктура ИИ, обычно требуют 2-3 лет или даже более длительного периода разработки. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не эмоциональному циклу капитальных рынков.
Для инвесторов с терпением и технической проницательностью размещение средств на стадии "долины смерти" проекта может привести к огромной прибыли. Но это требует от инвесторов способности переносить длительное ожидание и рыночные сомнения.
Краткосрочные циклы малых热点
Перед появлением основных технологических прорывов рынок будет испытывать быструю ротацию различных небольших горячих точек. От токенизации физических активов до децентрализованной физической инфраструктуры, от AI-агентов до AI-инфраструктуры, каждая небольшая горячая точка обычно имеет окно продолжительностью всего 1-3 месяца.
Это высокочастотное вращение отражает дефицит внимания на рынке и эффективное движение капитала. Успешные инвестиционные стратегии обычно входят на этапе проверки концепции и выходят на пике FOMO (страха упустить возможность).
Важно отметить, что эти небольшие горячие темы не являются полностью независимыми, а имеют технические связи и концептуальную преемственность. Например, протоколы контекста моделей и стандарты взаимодействия между агентами в инфраструктуре ИИ на самом деле представляют собой фундаментальную реконструкцию концепции ИИ-агента. Если эти технологии смогут органически интегрироваться, это может привести к возникновению супергорячей темы, подобной "лету ИИ".
Заключение
Столкнувшись с этими четырьмя параллельными, но различными по темпу рыночными циклами, инвесторы должны выбирать подходящую стратегию в зависимости от своих особенностей. Единственное мышление "четырехлетнего цикла" больше не может соответствовать сложности текущего рынка. Ключ к успеху заключается в понимании и адаптации к этой новой норме "многопериодного параллелизма".