Анализ влияния глобальной ликвидности, процентных ставок и инфляции на бычий рынок Биткойна
Сегодня мы рассмотрим, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентная ставка, инфляция и объявления Федеральной резервной системы, влияют на цену Биткойна в бычий рынок. Путем статистического и эконометрического анализа исторических данных с 2014 года мы выявили тенденции и взаимосвязи влияния этих факторов на рынок, что позволяет предоставить инсайты для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность является ключом к здоровой экономике, она способствует росту цен на активы и активизирует сделки. Основные показатели для оценки:
Денежный рынок: отражает доступную ликвидность финансовой системы
Банковские резервы: указывают на ликвидность, доступную для кредитования и инвестирования в банковской системе
Ликвидность покрытия: измеряет здоровье ликвидности банка
Оборот: указывает на ликвидность рынка
Мы в основном используем денежную массу M2 в качестве меры. M2 включает наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и т.д., отражая общую ликвидность экономики.
Исторически, пик роста глобального M2 часто совпадает с бычьим рынком Биткойна. Важно не только общее количество денег, но и темп изменения M2. Колебания Биткойна обычно совпадают с изменениями импульса M2. Во время бычьего рынка особенно важно следить за M2, так как увеличенная ликвидность приводит к росту рынка.
В истории криптовалюты было несколько значительных бычьих рынков:
2011-2013 годы: В период европейского финансового кризиса центральный банк увеличил ликвидность, Биткойн вырос с 2,93 долларов до 329 долларов.
2015-2017 годы: Низкие процентные ставки и увеличение денежной массы продолжались, Биткойн вырос с 200 долларов до 19 000 долларов.
2020-2021 годы: пандемия вызвала масштабные стимулы, Биткойн вырос с 10 000 долларов до 64 000 долларов.
2024 год: Несмотря на общее снижение ликвидности, Биткойн все равно достиг нового рекорда, увеличившись с 25,000 долларов до 85,000 долларов, что свидетельствует о повышении зрелости рынка.
Однако, альткойны ведут себя иначе. Анализ показывает, что соотношение альткойн/Биткойн следует за изменениями глобальной чистой ликвидности, возможно, потребуется общее увеличение ликвидности, чтобы увидеть рост.
Другой анализ показал, что доминирование Биткойна, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных денег. Когда рост денежной массы превышает рост ВВП, формируется пузырь активов, и доминирование Биткойна снижается; наоборот, оно увеличивается.
Рекомендуется внимательно следить за макроэкономической политикой, изменениями глобального M2 и их влиянием на цены активов, а также изучать рыночные настроения и потоки капитала, чтобы заранее предсказать изменения на рынке.
Процентная ставка и влияние инфляции
Несмотря на то, что Биткойн изначально независим от денежно-кредитной политики, на самом деле он значительно реагирует на решения центрального банка, и эта чувствительность со временем изменяется.
Исследования показывают, что до 2013 года эксцентричная денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы снижала цену Биткойна, а затем повышала её, отражая изменения в рыночных взглядах. Дефляционная политика Европейского центрального банка постоянно сдерживала цену Биткойна.
С 2016 года политика Европейского центрального банка оказывает более длительное влияние на Биткойн. После 2020 года Биткойн реагирует на объявления Федеральной резервной системы более быстро и прямо, волатильность возрастает, что указывает на более тесную связь с денежно-кредитной политикой.
Недавние данные по инфляции показали, что Биткойн также проявляет большую чувствительность. Когда в мае была опубликована инфляция в США на уровне 0.0%, цена Биткойна кратковременно выросла, но затем вернулась обратно.
Заключение
Биткойн изначально рассматривался как инструмент противостояния инфляции, но эмпирические исследования дают противоречивые результаты. До 2019 года Биткойн медленно реагировал на денежно-кредитную политику. Однако после 2020 года ужесточение политики Федеральной резервной системы немедленно вызвало падение Биткойна, что свидетельствует о повышенной чувствительности.
Доказательства показывают, что связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, что зависит от зрелости рынка и общей экономической среды. Цена Биткойна тесно связана с глобальной ликвидностью и определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Эти выводы показывают, что спрос на Биткойн изначально был связан с его использованием в качестве безграничной цифровой валюты, а не хеджирования от инфляции. После 2020 года спекулятивные факторы и более широкая база инвесторов способствовали его более тесной связи с макроэкономической политикой.
Что касается предстоящих данных по CPI, то ожидания рынка не претерпели значительных изменений. Если фактические результаты снова окажутся ниже ожиданий, это может вызвать колебания на рынке. Инвесторы должны внимательно следить за этими макроэкономическими показателями и их потенциальным влиянием на рынок Биткойна.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RegenRestorer
· 08-12 22:12
А это M2 предложение уже нарастили, начали внутреннюю конкуренцию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiLegend
· 08-10 05:23
Бычий рынок рано или поздно придет, ключ в том, чтобы терпеливо понять математические закономерности, стоящие за показателем M2.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZKProofster
· 08-10 01:40
Технически говоря, предложение m2 - это всего лишь мемный показатель, если честно... системы без доверия не заботятся о играх ФРС.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerAirdrop
· 08-10 01:37
Эти данные недостаточны для того, чтобы поесть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ParallelChainMaxi
· 08-10 01:28
Делать Технический анализ — это все соевый соус, а рынок все равно смотрит на добычу BTC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektButSmiling
· 08-10 01:22
Кто еще волнуется о макроэкономике? Просто сделай свое дело.
Как глобальная ликвидность и эволюция политики выпуска влияют на поведение Биткойна на бычьем рынке
Анализ влияния глобальной ликвидности, процентных ставок и инфляции на бычий рынок Биткойна
Сегодня мы рассмотрим, как ключевые макроэкономические факторы, такие как глобальная ликвидность, процентная ставка, инфляция и объявления Федеральной резервной системы, влияют на цену Биткойна в бычий рынок. Путем статистического и эконометрического анализа исторических данных с 2014 года мы выявили тенденции и взаимосвязи влияния этих факторов на рынок, что позволяет предоставить инсайты для инвестиционных стратегий.
Глобальная ликвидность рынка
Ликвидность является ключом к здоровой экономике, она способствует росту цен на активы и активизирует сделки. Основные показатели для оценки:
Мы в основном используем денежную массу M2 в качестве меры. M2 включает наличные деньги, расчетные счета, сберегательные счета и т.д., отражая общую ликвидность экономики.
Исторически, пик роста глобального M2 часто совпадает с бычьим рынком Биткойна. Важно не только общее количество денег, но и темп изменения M2. Колебания Биткойна обычно совпадают с изменениями импульса M2. Во время бычьего рынка особенно важно следить за M2, так как увеличенная ликвидность приводит к росту рынка.
В истории криптовалюты было несколько значительных бычьих рынков:
2011-2013 годы: В период европейского финансового кризиса центральный банк увеличил ликвидность, Биткойн вырос с 2,93 долларов до 329 долларов.
2015-2017 годы: Низкие процентные ставки и увеличение денежной массы продолжались, Биткойн вырос с 200 долларов до 19 000 долларов.
2020-2021 годы: пандемия вызвала масштабные стимулы, Биткойн вырос с 10 000 долларов до 64 000 долларов.
2024 год: Несмотря на общее снижение ликвидности, Биткойн все равно достиг нового рекорда, увеличившись с 25,000 долларов до 85,000 долларов, что свидетельствует о повышении зрелости рынка.
Однако, альткойны ведут себя иначе. Анализ показывает, что соотношение альткойн/Биткойн следует за изменениями глобальной чистой ликвидности, возможно, потребуется общее увеличение ликвидности, чтобы увидеть рост.
Другой анализ показал, что доминирование Биткойна, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных денег. Когда рост денежной массы превышает рост ВВП, формируется пузырь активов, и доминирование Биткойна снижается; наоборот, оно увеличивается.
Рекомендуется внимательно следить за макроэкономической политикой, изменениями глобального M2 и их влиянием на цены активов, а также изучать рыночные настроения и потоки капитала, чтобы заранее предсказать изменения на рынке.
Процентная ставка и влияние инфляции
Несмотря на то, что Биткойн изначально независим от денежно-кредитной политики, на самом деле он значительно реагирует на решения центрального банка, и эта чувствительность со временем изменяется.
Исследования показывают, что до 2013 года эксцентричная денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы снижала цену Биткойна, а затем повышала её, отражая изменения в рыночных взглядах. Дефляционная политика Европейского центрального банка постоянно сдерживала цену Биткойна.
С 2016 года политика Европейского центрального банка оказывает более длительное влияние на Биткойн. После 2020 года Биткойн реагирует на объявления Федеральной резервной системы более быстро и прямо, волатильность возрастает, что указывает на более тесную связь с денежно-кредитной политикой.
Недавние данные по инфляции показали, что Биткойн также проявляет большую чувствительность. Когда в мае была опубликована инфляция в США на уровне 0.0%, цена Биткойна кратковременно выросла, но затем вернулась обратно.
Заключение
Биткойн изначально рассматривался как инструмент противостояния инфляции, но эмпирические исследования дают противоречивые результаты. До 2019 года Биткойн медленно реагировал на денежно-кредитную политику. Однако после 2020 года ужесточение политики Федеральной резервной системы немедленно вызвало падение Биткойна, что свидетельствует о повышенной чувствительности.
Доказательства показывают, что связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно меняется, что зависит от зрелости рынка и общей экономической среды. Цена Биткойна тесно связана с глобальной ликвидностью и определяется политикой центральных банков, поведением инвесторов и тенденциями институциональных инвестиций.
Эти выводы показывают, что спрос на Биткойн изначально был связан с его использованием в качестве безграничной цифровой валюты, а не хеджирования от инфляции. После 2020 года спекулятивные факторы и более широкая база инвесторов способствовали его более тесной связи с макроэкономической политикой.
Что касается предстоящих данных по CPI, то ожидания рынка не претерпели значительных изменений. Если фактические результаты снова окажутся ниже ожиданий, это может вызвать колебания на рынке. Инвесторы должны внимательно следить за этими макроэкономическими показателями и их потенциальным влиянием на рынок Биткойна.