В сфере криптоактивов стейблкоины стали незаменимым ключевым элементом. Их уникальная ценность проявляется не только в функции посредника в сделках с криптоактивами, но и в инновационном потенциале в таких традиционных финансовых сценариях, как международные платежи и расчеты. По最新им данным, глобальная рыночная капитализация стейблкоинов достигла 236,7 миллиарда долларов. Несколько ведущих инвестиционных компаний и суверенных экономик активно развивают рынок стейблкоинов.
Определение и функции стейблкоина
стейблкоин является видом Криптоактивы, который может долгое время поддерживаться на определенной цене, его ключевая особенность заключается в поддержании стабильности стоимости токена через определенные механизмы. В отличие от цифровой валюты центрального банка, стейблкоины в основном выпускаются частными субъектами, а их стоимость привязана к коммерческому кредиту, залоговым активам или алгоритмическим протоколам.
стейблкоин решил проблему хранения стоимости в мире криптоактивов. Инвесторы могут использовать стейблкоин для покупки других криптоактивов, а затем обменивать их обратно на стейблкоин после получения прибыли или убытка, чтобы зафиксировать доход или убыток. Кроме того, стейблкоин также широко используется в DeFi, межрегиональных расчетах и других сферах.
В области международных платежей стейблкоины значительно повысили эффективность и снизили затраты. По сравнению с традиционной банковской системой, платежи с использованием стейблкоинов могут быть выполнены за считанные минуты, обеспечивая T+0 мгновенные расчеты, а стоимость транзакций значительно ниже, чем в традиционных методах. Это стало возможным благодаря таким технологиям, как распределенные реестры и смарт-контракты.
Основные типы стейблкоинов и их сравнение
В настоящее время основные стейблкоины на рынке можно разделить на: обеспеченные фиатной валютой, обеспеченные криптоактивами, обеспеченные физическими активами и алгоритмические стейблкоины.
стейблкоин, привязанный к фиатной валюте
USDC
Эмитент: компания Circle
Рыночная капитализация: около 60 миллиардов долларов
Стабилизационный механизм: избыточные резервы наличных долларов США и краткосрочных государственных облигаций США
Комплаенс-рамка: регулируется законами штатов США, имеет лицензии на переводы в нескольких штатах, соответствует требованиям закона ЕС MiCA
USDT
Эмитент: компания Tether
Рыночная капитализация: около 60 миллиардов долларов
Механизм стабильности: 1:1 резервы наличных и неналичных активов
Комплаенс-рамка: ранее были оштрафованы за непрозрачность резервов, комплаенс вызывает сомнения
Криптоактивы, привязанные к стейблкоину
DAI
Эмитент: MakerDAO
Рыночная капитализация: около 3,1 миллиарда долларов
Механизм стабильности: избыточное обеспечение криптоактивов
Соответствующая структура: децентрализованная автономная организация, отсутствие четкого юридического лица
активы, обеспеченные стейблкоином
ПАКСГ
Эмитент: компания Paxos
Рыночная капитализация: около 18,7 миллиарда долларов США
Механизм стабильности: физические запасы золота
Коммерческая структура: под контролем Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк
алгоритмический стейблкоин
Алгоритмические стейблкоины поддерживают стабильность токена с помощью алгоритмов смарт-контрактов и не зависят от физических резервов. Однако их стабильность чрезмерно зависит от проектирования алгоритмов и рыночных условий, что создает высокие риски. Инцидент с UST в 2022 году выявил фатальные недостатки алгоритмических стейблкоинов, что привело к длительной тишине в этой категории.
Заключение
Ценность стейблкоина основана на двойной поддержке анкорных активов и рыночного консенсуса. Однако "стабильность" не является абсолютной; когда возникает трещина в рыночном консенсусе или резервные активы сталкиваются с системными рисками, стейблкоин может столкнуться с волатильностью цены токена или даже риском утраты якоря. Для защиты прав держателей, соответствующие регуляторные рамки и механизмы технической защиты все еще нуждаются в дальнейшем совершенствовании.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ShadowStaker
· 07-21 20:10
мэ... еще один день стабильных монет, делающих то, что должны *зевота*
стейблкоин рыночная капитализация突破2367亿美元 成 Криптоактивы мир价值锚定
Стейблкоин: якорь ценности в мире криптоактивов
В сфере криптоактивов стейблкоины стали незаменимым ключевым элементом. Их уникальная ценность проявляется не только в функции посредника в сделках с криптоактивами, но и в инновационном потенциале в таких традиционных финансовых сценариях, как международные платежи и расчеты. По最新им данным, глобальная рыночная капитализация стейблкоинов достигла 236,7 миллиарда долларов. Несколько ведущих инвестиционных компаний и суверенных экономик активно развивают рынок стейблкоинов.
Определение и функции стейблкоина
стейблкоин является видом Криптоактивы, который может долгое время поддерживаться на определенной цене, его ключевая особенность заключается в поддержании стабильности стоимости токена через определенные механизмы. В отличие от цифровой валюты центрального банка, стейблкоины в основном выпускаются частными субъектами, а их стоимость привязана к коммерческому кредиту, залоговым активам или алгоритмическим протоколам.
стейблкоин решил проблему хранения стоимости в мире криптоактивов. Инвесторы могут использовать стейблкоин для покупки других криптоактивов, а затем обменивать их обратно на стейблкоин после получения прибыли или убытка, чтобы зафиксировать доход или убыток. Кроме того, стейблкоин также широко используется в DeFi, межрегиональных расчетах и других сферах.
В области международных платежей стейблкоины значительно повысили эффективность и снизили затраты. По сравнению с традиционной банковской системой, платежи с использованием стейблкоинов могут быть выполнены за считанные минуты, обеспечивая T+0 мгновенные расчеты, а стоимость транзакций значительно ниже, чем в традиционных методах. Это стало возможным благодаря таким технологиям, как распределенные реестры и смарт-контракты.
Основные типы стейблкоинов и их сравнение
В настоящее время основные стейблкоины на рынке можно разделить на: обеспеченные фиатной валютой, обеспеченные криптоактивами, обеспеченные физическими активами и алгоритмические стейблкоины.
стейблкоин, привязанный к фиатной валюте
USDC
USDT
Криптоактивы, привязанные к стейблкоину
DAI
активы, обеспеченные стейблкоином
ПАКСГ
алгоритмический стейблкоин
Алгоритмические стейблкоины поддерживают стабильность токена с помощью алгоритмов смарт-контрактов и не зависят от физических резервов. Однако их стабильность чрезмерно зависит от проектирования алгоритмов и рыночных условий, что создает высокие риски. Инцидент с UST в 2022 году выявил фатальные недостатки алгоритмических стейблкоинов, что привело к длительной тишине в этой категории.
Заключение
Ценность стейблкоина основана на двойной поддержке анкорных активов и рыночного консенсуса. Однако "стабильность" не является абсолютной; когда возникает трещина в рыночном консенсусе или резервные активы сталкиваются с системными рисками, стейблкоин может столкнуться с волатильностью цены токена или даже риском утраты якоря. Для защиты прав держателей, соответствующие регуляторные рамки и механизмы технической защиты все еще нуждаются в дальнейшем совершенствовании.