Гонконг объявляет политику 2.0, создавая позицию мирового центра для инноваций в цифровых активах

26 июня, Новости - Правительство Специального административного района Гонконг выпустило "Заявление о политике развития цифровых активов в Гонконге 2.0" (, также известное как "Политическое заявление 2.0" ), и подтверждает приверженность правительства превратить Гонконг в мировую платформу для инноваций в области цифровых активов.
"Объявление о политике 2.0" представляет собой структуру "LEAP", которая включает в себя совершенствование законов и регулирующих актов (упрощение законов и регулирующих актов), расширение спектра токенизированных продуктов (расширение спектра токенизированных продуктов), усиление случаев использования и сотрудничества между секторами (усиление случаев использования и сотрудничества между секторами), а также развитие людей и партнерств (развитие людей и партнерств) и другое.
"Улучшение законов и правил" показывает, что правительство Гонконга работает над созданием единой и комплексной нормативной базы для поставщиков услуг цифровых активов, включая платформы для торговли цифровыми активами, эмитентов стабильных монет, поставщиков услуг торговли цифровыми активами и поставщиков услуг хранения цифровых активов.
«Объявление политики 2.0» четко указывает на то, что Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга является главным органом, ответственным за регулирование поставщиков услуг торговли цифровыми активами, осуществляя лицензирование и регистрацию, устанавливая стандарты, оптимизируя процессы регулирования и снижая вероятность регуляторного арбитража в рамках различных регуляторных систем цифровых активов; в то время как Монетарная власть Гонконга будет основным регулятором банков, контролируя их деятельность по торговле цифровыми активами.
В разделе "Оплата приложений сценариев и межсекторальное сотрудничество" поддерживает "Объявление политики 2.0" стейблкоины и другие токенизированные проекты, включая исследование использования стейблкоинов в качестве инструмента для оплаты.
"Объявление о политике 2.0" указывает на то, что стабильные монеты предлагают эффективную альтернативу с точки зрения затрат за пределами традиционной системы и имеют потенциал для обновления платежей, управления цепочками поставок и деятельности на рынках капитала. Правительство Гонконга внедрит систему регулирования эмитентов стабильных монет с 1 августа 2025 года, чтобы установить соответствующие требования к управлению резервными активами, механизмам стабилизации, процессам выкупа и управлению рисками с осторожностью.
"Объявление политики 2.0" показывает, что многие компании, участвующие в трансграничной торговле и расчетах, выражают большой интерес к использованию стабильных монет для снижения затрат и ускорения торговых операций. Для достижения полного потенциала стабильных монет правительство и регуляторные органы предоставят благоприятную рыночную среду и необходимые регулирующие рекомендации, чтобы способствовать исследованию и внедрению решений лицензированными эмитентами стабильных монет в Гонконге для решения реальных проблем в экономической деятельности. Правительство Гонконга приветствует предложения участников рынка о том, как экспериментировать и использовать лицензированные стабильные монеты, такие как их использование для повышения эффективности правительских платежей.
Кроме того, Digital Harbor запустит экспериментальную программу финансирования для блокчейна и цифровых активов, чтобы обеспечить финансирование перспективным проектам с потенциальным будущим применением, символикой и рыночным влиянием.
Ниже приведен полный текст заявления о политике 2.0:
Объявление о политике развития цифровых активов в Гонконге 2.0
Видение: Создание позиции надежного цифрового актива, посвященного содействию инновациям
Правительство Специального административного района Гонконг обязуется создать Гонконг в качестве мирового лидера в области цифровых активов - надежного рынка, который позволяет инновациям процветать в среде с управляемыми рисками и приносит ощутимые выгоды реальной экономике и финансовым рынкам.
«Заявление о политике развития цифровых активов в Гонконге 2.0» ( «Заявление о политике 2.0» ), выпущенное Офисом финансовых дел и казначейства ( «Офис казначейства» ), является активным ответом Гонконга на постоянное развитие глобального рынка цифровых активов. Основываясь на принципе «одинаковая работа, одинаковые риски, одинаковые правила», «Заявление о политике 2.0» направлено на разработку будущих стратегий и содействие развитию отрасли, укрепление финансовой инклюзии, подготовку талантов, при этом обеспечивая защиту инвесторов и поддерживая финансовую безопасность, а также укрепляя позицию Гонконга как одного из ведущих международных финансовых центров.
"LEAP": К созданию надежной, устойчивой и глубоко интегрированной в реальную экономику экосистемы цифровых активов
Основываясь на мерах, представленных в первом "Политическом заявлении" в октябре 2022 года, включая создание сильной организации, запуск фондов для торговли цифровыми активами ("ETF") и других инновационных продуктов, открытие инвестиционных каналов через разрешение участия розничных инвесторов и начало экспериментальных проектов, таких как токены зеленых облигаций, Гонконг теперь готов войти в ("LEAP") для формирования надежной, устойчивой и глубоко интегрированной экосистемы в реальной экономике цифровых активов. Ранее Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам ("SFC") объявила о дорожной карте "ASPIRe", которая направлена на ведение системы цифровых активов в Гонконге в будущее в постоянно меняющейся среде, путем реализации ряда мер, таких как адаптивное соблюдение и рамка продуктов (, таких как торговля деривативами ), чтобы достичь баланса между защитой инвесторов и конкурентоспособностью рынка. "Политическое заявление 2.0" описывает следующий этап развития, сосредоточив внимание на повышении ликвидности торговли цифровыми активами и стимулировании предоставления более разнообразных цифровых активов, чтобы укрепить позиции Гонконга как мирового центра цифровых активов. Правительство и регулирующие органы также приветствуют участие высококачественных провайдеров цифровых активов со всего мира на рынке, чтобы повысить ликвидность и здоровую, организованную конкуренцию.
Для достижения этого видения и целей, а также для создания экосистемы цифровых активов, которая глубоко интегрирована с реальной экономикой и финансовыми рынками и направлена в будущее, мы представили ряд стратегических политических направлений и будем осуществлять соответствующие меры. При разработке направлений и политик мы стремимся гарантировать, что они не будут подвержены влиянию текущих технических ограничений и будут способны адаптироваться к будущим разработкам цифровых активов, интегрируя их в реальную экономику и финансовую систему для достижения устойчивого роста. Эти меры основаны на рамочной структуре "LEAP", которая включает в себя следующее – ("L" улучшение законодательства и регулирования), ("E" расширение ассортимента токенизированных продуктов), ("A" укрепление случаев использования и сотрудничества между секторами), и ("P" развитие талантов и партнерств), для создания надежной, инновационной и динамичной экосистемы цифровых активов и укрепления ведущей роли Гонконга на мировой финансовой арене.
(Упрощение правовых и регулирующих аспектов) Улучшение законов и регуляций
(Единая и всеобъемлющая нормативная рамка
Основываясь на достигнутом прогрессе с 2022 года, правительство продолжит сотрудничество с регуляторами и заинтересованными сторонами в отрасли для разработки комплексной правовой и регуляторной рамки, регулирующей цифровые активы, чтобы обеспечить устойчивое и ответственное развитие экосистемы цифровых активов в Гонконге. Эта система включает в себя биржи цифровых активов, эмитентов стейблкоинов, поставщиков услуг торговли цифровыми активами и поставщиков услуг хранения цифровых активов, с акцентом на защиту инвесторов и потребителей. Следующим ключевым шагом станет проведение общественных консультаций по механизму лицензирования поставщиков услуг торговли цифровыми активами и поставщиков услуг хранения цифровых активов, чтобы удовлетворить потребности инвесторов в поиске высокой ликвидности, крупных торговых операций и безопасных активов хранения. Правительство предлагает назначить Комиссию по ценным бумагам в качестве основного регулятора для поставщиков услуг торговли цифровыми активами, ответственного за вопросы лицензирования и регистрации, установления стандартов, улучшения регуляторных процессов и снижения вероятности потенциального регуляторного арбитража в рамках различных регуляторных рамок для цифровых активов. В то время как Гонконгское управление денежного обращения )"HKMA"( будет действовать в качестве линейного регулятора для банков, контролируя их деятельность в области торговли цифровыми активами.
На том же основании Комиссия по ценным бумагам и биржам будет главным регулятором для поставщиков услуг хранения цифровых активов, отвечая за лицензирование и регистрацию, а также за установление стандартов, в то время как Центральный банк будет контролировать деятельность, связанную с хранением цифровых активов, в качестве фронтального регулятора для банков.
Эти унифицированные и комплексные организационные меры повысят доверие к рынку, укрепят деятельность в области цифровых активов и крупных сделок, а также предоставят четкие рекомендации участникам рынка. Эти меры также будут эффективно поддерживать управление рисками и обеспечивать ликвидность, чтобы гарантировать создание сбалансированной экосистемы для стимулирования инноваций на рынке и защиты инвесторов. Будут проводиться регулярные проверки и тесное взаимодействие с заинтересованными сторонами, чтобы гарантировать возможность адаптации рамки к технологическим и рыночным изменениям.
В то же время Гонконг продолжит внедрение международных стандартов, касающихся цифровых активов, включая «Предложение политики крипторынка и цифровых активов» Международной комиссии по ценным бумагам, «Рамки регулирования глобальной деятельности с криптоактивами» Совета по финансовой стабильности, «Осторожный подход к управлению рисками криптоактивов» Базельской комиссии по банковскому надзору, а также «Рамки отчетности по криптоактивам» Организации экономического сотрудничества и развития для повышения налоговой прозрачности.
)б( Обзор законов и нормативных актов, касающихся токенов
Токенизация финансовых активов и финансовых инструментов в реальном мире предоставляет возможность интеграции новых технологий с традиционными финансами, что может способствовать экономической активности и обновлению структуры финансовых рынков, тем самым улучшая эффективность, снижая затраты, увеличивая прозрачность и способствуя вовлечению инвесторов. Чтобы в полной мере воспользоваться этими возможностями, наличие четкой и прямой правовой и регуляторной системы является необходимым. Управление государственными финансами и Центральный банк возглавят процесс пересмотра соответствующей правовой и регуляторной рамки, основываясь на международном опыте и практике, для содействия применению токенизации в Гонконге. Начальная стадия пересмотра будет сосредоточена на рынке облигаций, который прошел стадию доказательства концепции, также ожидается, что она предоставит ориентир для токенизации финансовых активов и других финансовых инструментов в реальном мире. Будет пересмотрен процесс выпуска и торговли токенизированными облигациями, включая, но не ограничиваясь, расчетами, регистрацией и требованиями к учету. В ходе пересмотра правительство будет сотрудничать с экспертами из юридической сферы и заинтересованными сторонами в отрасли, чтобы гарантировать, что результаты пересмотра и предложения по улучшению будут актуальными, практичными и соответствующими потребностям будущего развития, что сделает Гонконг лидером в этой инновационной области.
（“E”xpanding the suite of tokenised products）Расширение наборов токенизированных продуктов
)c( Организация выпуска токенизированных государственных облигаций
Правительство выпустило дважды ) облигации на сумму около 68 миллиардов гонконгских долларов ( в виде криптозеленых облигаций, что проактивно демонстрирует преимущества криптоплана. На этой основе правительство будет расширять выпуск государственных криптобондов и исследовать различные валютные и временные схемы, а также другие инновационные варианты. Правительство надеется, что этот шаг предоставит рынку стабильные и качественные цифровые облигации, что увеличит доступ и привлечет широкий круг инвесторов. Чтобы еще больше укрепить преимущества криптографии, Департамент финансов и Управление валюты будут продолжать взаимодействовать с экспертами отрасли для понимания рыночных мнений с различных сторон, включая интеграцию цифровых валют для повышения эффективности торговли, сценарии применения торговли на вторичном рынке и увеличение участия инвесторов на местном рынке облигаций. Правительство стремится создать глобальный стандарт через выпуск криптобондов как первый шаг и их распространение, укрепив доверие рынка к этой технологии, одновременно поощряя государственный и частный сектора к ее принятию.
)Д(Резюме: Будущее, объединяющее инновации, доверие и возможности
高#